金融界8月7日消息，周四，A股三大股指低開(kāi)高走后下跌探底，午盤前快速拉升至平盤附近，午后保持窄幅震蕩，截止收盤，滬指漲0.16%報(bào)3639.67點(diǎn)再創(chuàng)年內(nèi)新高，深成指跌0.18%報(bào)11157.94點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%報(bào)2342.86點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.15%報(bào)1058.21點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額18254.9億元，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3000只個(gè)股下跌。

    盤面上，稀土永磁、小金屬板塊午后爆發(fā)，阿石創(chuàng)、寧波韻升及九菱科技等多股漲停；美國(guó)將對(duì)芯片和半導(dǎo)體征收約100%的關(guān)稅，半導(dǎo)體、存儲(chǔ)芯片板塊走高，東芯股份、盈方微、斯達(dá)半導(dǎo)及大為股份等多股漲停；醫(yī)療器械板塊震蕩上行，利德曼、大博醫(yī)療等多股漲停；貴金屬、盲盒經(jīng)濟(jì)及珠寶首飾等板塊漲幅居前。另外，醫(yī)藥板塊繼續(xù)走低，CRO、創(chuàng)新藥及減肥藥等方向領(lǐng)跌，千紅藥業(yè)跌停、華海藥業(yè)等領(lǐng)跌；超導(dǎo)概念走弱，西部材料跌超7%；維生素、鋼鐵及光伏設(shè)備等板塊跌幅居前。

    熱門板塊

    芯片賽道崛起

    半導(dǎo)體、芯片賽道爆發(fā)，富滿微、晶華微、東芯股份等多股20%漲停，大為股份、斯達(dá)半導(dǎo)等超10股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布，將對(duì)所有含有半導(dǎo)體的進(jìn)口產(chǎn)品征收100%的關(guān)稅，在美建廠可豁免。天風(fēng)證券表示，2025年，全球半導(dǎo)體增長(zhǎng)延續(xù)樂(lè)觀增長(zhǎng)走勢(shì)，2025年AI驅(qū)動(dòng)下游增長(zhǎng)。同時(shí)，政策對(duì)供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)升級(jí)，國(guó)產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)。

    醫(yī)療器械概念走高

    醫(yī)療器械概念走強(qiáng)，利德曼、賽諾醫(yī)療、中紅醫(yī)療均20%漲停，大博醫(yī)療、尚榮醫(yī)療、科華生物等多股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，近期第十一批集采工作啟動(dòng)，國(guó)家醫(yī)保局研究?jī)?yōu)化具體規(guī)則，不再簡(jiǎn)單的以最低報(bào)價(jià)作為參考。中信建投指出，未來(lái)醫(yī)療器械板塊中越來(lái)越多的投資機(jī)會(huì)來(lái)自國(guó)際化，多家企業(yè)25年國(guó)際業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)、業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升，國(guó)際業(yè)務(wù)長(zhǎng)期空間大的公司也有望迎來(lái)估值重塑。

    蘋果概念沖高

    蘋果概念、消費(fèi)電子板塊一度沖高，福日電子走出4連板，朝陽(yáng)科技漲停，工業(yè)富聯(lián)、藍(lán)思科技、立訊精密等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，蘋果公司宣布未來(lái)四年在美投資總額將達(dá)6000億美元，通過(guò)實(shí)施“美國(guó)制造計(jì)劃”加速在美國(guó)的生產(chǎn)，受此刺激，蘋果股價(jià)昨晚大漲超5%。中金公司認(rèn)為，端側(cè)AI多終端落地及逐步下沉，部分環(huán)節(jié)漸進(jìn)式升級(jí)將引領(lǐng)消費(fèi)電子行業(yè)成長(zhǎng)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    華西證券：A股“慢牛”行情趨勢(shì)不變

    華西證券認(rèn)為，往后看，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期重燃，國(guó)內(nèi)宏微觀流動(dòng)性仍較為充裕，有利于A股慢牛趨勢(shì)的延續(xù)。“623”行情以來(lái)，A股各板塊“輪動(dòng)上漲、低位補(bǔ)漲”的特征明顯，賺錢效應(yīng)的持續(xù)性更好，同時(shí)市場(chǎng)增量資金來(lái)源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機(jī)構(gòu)的參與度也有提升，在資產(chǎn)配置荒格局下，后續(xù)“居民配置資金入市與股市慢漲”的正反饋效應(yīng)也有望加強(qiáng)。行業(yè)配置上，建議關(guān)注：新技術(shù)、新成長(zhǎng)方向：如AI算力、機(jī)器人、固態(tài)電池等；紅利板塊回調(diào)后帶來(lái)再配置機(jī)會(huì)，如部分低估值中字頭。

    銀河證券：市場(chǎng)或?qū)⑻幱诰植繜狳c(diǎn)輪動(dòng)行情之中

    銀河證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)市場(chǎng)維持在震蕩偏高中樞運(yùn)行，關(guān)注結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。8月份在政策空窗期和半年報(bào)集中披露期，市場(chǎng)或?qū)⑻幱诰植繜狳c(diǎn)輪動(dòng)行情之中，把握業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的配置機(jī)會(huì)。中長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)向好趨勢(shì)不改。在“十五五”發(fā)展新藍(lán)圖下，市場(chǎng)將聚焦更長(zhǎng)期視角下的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向好。

    華泰證券：8月行情仍可期待，關(guān)注自主可控和國(guó)防軍工的脈沖機(jī)會(huì)

    華泰證券認(rèn)為，本輪牛市是“水牛”，是依靠資金高流動(dòng)性推動(dòng)的行情，因?yàn)樾”P股對(duì)于流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊際變化是更為敏感的。大盤股受制于經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，往往反映會(huì)落后于小市值股票。這也就造就了結(jié)構(gòu)性行情的出現(xiàn)，今年對(duì)于題材股甚至是“炒小炒差”的風(fēng)格，將有比較大的表現(xiàn)空間。對(duì)于后市，將9月3日閱兵視為重要節(jié)點(diǎn)，8月行情仍可期待，關(guān)注自主可控和國(guó)防軍工的脈沖機(jī)會(huì)。機(jī)器人、創(chuàng)新藥和算力鏈?zhǔn)琴Y金關(guān)注的方向，關(guān)注低吸的機(jī)會(huì)。