本報(bào)記者 周尚伃

    從“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的謀篇布局，到《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》8次提及“人工智能”，人工智能（AI）被明確置于驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)變革的核心位置，并且正全方位賦能千行百業(yè)。從證券行業(yè)來(lái)看，國(guó)家戰(zhàn)略層面的支持推動(dòng)AI與證券行業(yè)的融合邁入新階段，為行業(yè)的智能化變革注入了確定性動(dòng)力。

    “以前預(yù)約投資顧問(wèn)（以下簡(jiǎn)稱‘投顧’）服務(wù)要等多個(gè)工作日，現(xiàn)在打開券商App就能隨時(shí)咨詢，連我好多年前買的基金產(chǎn)品都記得清清楚楚。”北京投資者張女士的這種體驗(yàn)，正是AI技術(shù)深度賦能證券行業(yè)的縮影。此前只有高凈值人群專屬的“一對(duì)一”投顧服務(wù)，如今正通過(guò)AI走進(jìn)千萬(wàn)普通投資者的日常。

    從“等得久”到“隨叫隨到”

    AI打破服務(wù)壁壘

    過(guò)去，一名投顧通常最多服務(wù)數(shù)百名客戶，人工成本居高不下，響應(yīng)速度也難以滿足客戶即時(shí)需求，大量資產(chǎn)規(guī)模較小的“長(zhǎng)尾客戶”投資需求常被忽視。這種局面正被AI技術(shù)徹底改變。

    當(dāng)前，AI技術(shù)正以顛覆性力量破解證券行業(yè)長(zhǎng)期存在的服務(wù)覆蓋不足、人力成本高、響應(yīng)效率低三大痛點(diǎn)，讓“一對(duì)一”服務(wù)從少數(shù)人的專屬變?yōu)槠胀ㄍ顿Y者觸手可及的權(quán)益。

    “傳統(tǒng)投顧面對(duì)的更多是依賴型用戶，用戶在被服務(wù)過(guò)程中更加注重真人的陪伴。而AI投顧面向的更多是自主型用戶，這類用戶把AI投顧作為自己決策的輔助工具，通過(guò)AI投顧完成機(jī)會(huì)的捕捉、標(biāo)的信息的歸納、未來(lái)方向的參考，并根據(jù)AI投顧的結(jié)論去交易。”國(guó)金證券財(cái)富委相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，AI憑借透明的推理過(guò)程與高效的信息提取能力，獲得越來(lái)越多投資者的信任。

    AI技術(shù)的出現(xiàn)讓智能投顧應(yīng)運(yùn)而生，成為券商服務(wù)升級(jí)的核心抓手。從成本端與規(guī)模端看，AI技術(shù)大幅降低了投顧服務(wù)的邊際成本。同時(shí)，通過(guò)對(duì)投資者交易數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等多維度信息的深度分析，智能投顧能為每位投資者構(gòu)建精準(zhǔn)的用戶畫像，為后續(xù)個(gè)性化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

    平安證券投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“AI投顧規(guī)模的快速增長(zhǎng)，本質(zhì)上體現(xiàn)了科技驅(qū)動(dòng)下財(cái)富管理行業(yè)從‘產(chǎn)品導(dǎo)向’向‘客戶需求導(dǎo)向’的深度回歸。”

    面對(duì)“AI是否會(huì)取代人工”的行業(yè)疑問(wèn)，答案逐漸清晰。實(shí)際上，AI投顧并未弱化用戶與人工服務(wù)的聯(lián)系，反而實(shí)現(xiàn)了“人機(jī)協(xié)同”的最優(yōu)解。中金財(cái)富相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“AI技術(shù)的價(jià)值并非完全取代人力，而是讓服務(wù)更具溫度，讓財(cái)富顧問(wèn)從重復(fù)性工作中‘解放出來(lái)’，將時(shí)間投入到更需要陪伴客戶的地方，在關(guān)鍵決策中，為客戶提供高水平的專業(yè)方案。”

    從“統(tǒng)一模式”到“精準(zhǔn)適配”

    普惠服務(wù)有了新模樣

    對(duì)普通投資者而言，AI技術(shù)帶來(lái)的最大價(jià)值，是讓“高門檻”的專業(yè)理財(cái)服務(wù)變得觸手可及。無(wú)論是剛?cè)胧械男率诌€是資深投資者，均能通過(guò)AI工具獲得適配的服務(wù)，解決實(shí)際投資難題。

    對(duì)投資新手來(lái)說(shuō)，AI是貼心的“入門向?qū)?rdquo;。復(fù)雜的金融市場(chǎng)、繁多的投資產(chǎn)品、晦澀的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，經(jīng)常讓初涉投資領(lǐng)域的新手望而卻步。AI工具通過(guò)簡(jiǎn)潔易懂的語(yǔ)言和直觀界面設(shè)計(jì)，將復(fù)雜金融知識(shí)和投資策略轉(zhuǎn)化為通俗易懂的內(nèi)容，幫助投資者快速了解投資基本知識(shí)和操作流程。與此同時(shí)，AI還在投教領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。上述平安證券投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在AI助力下，投教團(tuán)隊(duì)可以更高效地產(chǎn)出投教圖文、自動(dòng)化生成情景模擬劇本，擴(kuò)大投教覆蓋面。

    對(duì)有一定資產(chǎn)規(guī)模和投資經(jīng)驗(yàn)的投資者，AI則展現(xiàn)出強(qiáng)大的“定制化能力”。通過(guò)深度分析投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收益目標(biāo)、持倉(cāng)結(jié)構(gòu)等信息，AI可以提供個(gè)性化的投資組合建議、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與市場(chǎng)分析，幫助投資者實(shí)現(xiàn)更合理的資產(chǎn)配置與風(fēng)險(xiǎn)管理。

    這種精準(zhǔn)又貼心的服務(wù)，正在增強(qiáng)券商與投資者之間的黏性。例如，部分券商通過(guò)AI定期跟蹤客戶持倉(cāng)情況，及時(shí)向客戶推送提示與調(diào)整建議；同時(shí)根據(jù)客戶的投資周期與目標(biāo)變化，AI還會(huì)動(dòng)態(tài)優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容，讓客戶感受到“被重視”。這類服務(wù)不僅能幫助客戶更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，也讓客戶對(duì)券商的信任度顯著提升，進(jìn)而成為長(zhǎng)期用戶，并主動(dòng)向身邊人推薦，形成“口碑傳播”效應(yīng)。

    從“同質(zhì)供給”到“差異賦能”

    拓展服務(wù)新維度

    隨著AI技術(shù)逐漸成為證券行業(yè)標(biāo)配，簡(jiǎn)單應(yīng)用AI已難以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成差異化優(yōu)勢(shì)。將AI技術(shù)與自身業(yè)務(wù)深度融合，打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。

    具體來(lái)看，頭部券商已紛紛向“定制化AI解決方案”轉(zhuǎn)型，在多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域形成難以復(fù)制的差異化壁壘。實(shí)踐中，中金財(cái)富在AI技術(shù)的“私有化部署”與“專業(yè)能力融合”上走在前列。作為第一批實(shí)現(xiàn)DeepSeek私有化部署的券商之一，上述中金財(cái)富相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹：“目前，公司已經(jīng)陸續(xù)上線一系列AI行情工具，將中金公司研究、中金財(cái)富買方投顧團(tuán)隊(duì)等多年積累的專業(yè)底蘊(yùn)與AI能力充分結(jié)合，讓AI不僅實(shí)時(shí)、聰明，更充分融入中金知識(shí)庫(kù)和專業(yè)能力。”

    國(guó)金證券、平安證券等券商的探索也頗具代表性。以國(guó)金AI投顧為例，其以客戶需求為核心，圍繞選股、持股優(yōu)化、投ETF、選基金等場(chǎng)景研發(fā)產(chǎn)品；長(zhǎng)期搭建的用戶畫像數(shù)據(jù)體系，幫助運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)洞察需求，而策略平臺(tái)建設(shè)則進(jìn)一步強(qiáng)化了策略的可靠性與穩(wěn)定性。平安證券則以“AI+投顧”雙輪驅(qū)動(dòng)為核心，構(gòu)建全鏈條智能化服務(wù)體系。上述平安證券投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，站在智能化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，平安證券將深化“AI+投顧”戰(zhàn)略布局，以科技賦能與專業(yè)陪伴雙輪驅(qū)動(dòng)。

    機(jī)遇之下，合規(guī)與風(fēng)控始終是底線。AI技術(shù)在為券商投顧業(yè)務(wù)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也面臨合規(guī)與風(fēng)控挑戰(zhàn)。資本市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)性與強(qiáng)監(jiān)管屬性，決定券商AI應(yīng)用必須堅(jiān)守合規(guī)底線，在創(chuàng)新與規(guī)范之間找到平衡。

    數(shù)據(jù)安全是AI應(yīng)用的“第一道防線”。上述國(guó)金證券財(cái)富委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“公司將繼續(xù)拓展金融科技的應(yīng)用場(chǎng)景，特別是在投資研究、智能問(wèn)答、風(fēng)控管理等領(lǐng)域不斷深化應(yīng)用，將更加注重?cái)?shù)據(jù)安全、合規(guī)性與公平性，助力證券行業(yè)構(gòu)建更加穩(wěn)健和負(fù)責(zé)任的智能化體系。”

    隨著AI算法的持續(xù)迭代與券商對(duì)技術(shù)與業(yè)務(wù)場(chǎng)景融合的深度探索，財(cái)富管理行業(yè)有望構(gòu)建起運(yùn)行高效、服務(wù)精準(zhǔn)、內(nèi)容普惠的新型業(yè)態(tài)，并有力推動(dòng)“一對(duì)一”專屬服務(wù)從高凈值客群走向廣泛覆蓋，重塑財(cái)富管理的服務(wù)邊界與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。