金融界7月18日消息，周五A股三大股指集體高開，滬指漲0.08%報(bào)3519.48點(diǎn)，深成指漲0.27%報(bào)10902.72點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.46%報(bào)2279.67點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.25%報(bào)1008.13點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額134.88億元。

    盤面上，智元機(jī)器人、人腦工程、智譜AI等板塊指數(shù)漲幅居前；醫(yī)藥商業(yè)板塊競價(jià)活躍，浙江震元、人民同泰均一字漲停，藥易購、英特集團(tuán)、潤達(dá)醫(yī)療等跟漲。市場焦點(diǎn)股，上緯新材（科創(chuàng)板7板）競價(jià)漲停，業(yè)績超預(yù)期的柳鋼股份（13天7板）高開2.15%、力生制藥（3板）高開0.23%、聯(lián)發(fā)股份（3板）高開3.75%，數(shù)據(jù)要素概念股上海物貿(mào)（5板）低開7.89%、中遠(yuǎn)?？疲?天3板）平開，參股券商的蘭生股份（5板）高開3.87%，算力板塊鴻博股份（2板）高開3.11%、電光科技（2板）低開0.05%，光伏概念股皇氏集團(tuán)（2板）高開0.44%、天宸股份（2板）高開0.85%。

    公司新聞

    眾生藥業(yè)：公司已建立多模式良性循環(huán)的研發(fā)生態(tài)體系，構(gòu)建自主研發(fā)為主、合作研發(fā)為有效補(bǔ)充的研發(fā)模式，主要聚焦代謝性疾病、呼吸系統(tǒng)疾病等疾病領(lǐng)域。截至目前，公司已有2個(gè)創(chuàng)新藥項(xiàng)目獲批上市，多個(gè)創(chuàng)新藥項(xiàng)目處于臨床試驗(yàn)階段。

    銅冠銅箔：HVLP銅箔市場主要被日本等海外企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2023年我國進(jìn)口電子銅箔7.9萬噸，2024年進(jìn)口7.6萬噸，主要是高頻高速銅箔，國內(nèi)這方面做的比較少。公司近年來高頻高速銅箔出貨增速加快，加速國產(chǎn)替代進(jìn)程。

    孚能科技：上海時(shí)的科技是公司重要客戶，公司向其獨(dú)家供應(yīng)配套于E20機(jī)型的第二代半固態(tài)eVTOL電池。相較于乘用車領(lǐng)域，eVTOL電池能量密度、放電倍率、安全性要求顯著提升，具有技術(shù)壁壘高、附加值高的特點(diǎn)，在eVTOL整機(jī)價(jià)值量占比較高。此外，公司全固態(tài)電池產(chǎn)品后續(xù)亦有望應(yīng)用于eVTOL、人形機(jī)器人等領(lǐng)域。

    拓荊科技：公司預(yù)計(jì)2025年第二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.1億元至12.6億元，同比增長52%至58%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2.38億元至2.47億元，同比增長101%至108%。凈利潤變動(dòng)主要原因：1。公司新產(chǎn)品驗(yàn)證機(jī)臺完成技術(shù)導(dǎo)入并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)突破和持續(xù)優(yōu)化，2025年第二季度毛利率環(huán)比大幅改善，呈現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢。2.期間費(fèi)用率同比下降，規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步釋放利潤空間。3.營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)大幅度增長。

    中微公司：公司預(yù)計(jì)2025年上半年?duì)I業(yè)收入約49.61億元，同比增長約43.88%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為6.8億元到7.3億元，同比增加31.61%到41.28%。

    紅塔證券：擬1億元—2億元回購公司股份，用于減少注冊資本，回購價(jià)格不超過12.76元/股。

    機(jī)會(huì)提前看

    “新機(jī)智藥”：

    近日，隨著市場結(jié)構(gòu)走向優(yōu)化，股票市場的賺錢效應(yīng)明顯好轉(zhuǎn)。外圍亦是傳來重磅：花旗將中國和韓國股市評級上調(diào)至增持，將印度股市評級從增持下調(diào)至中性。中信建投策略夏凡捷表示，當(dāng)前A股已經(jīng)站上新臺階，重申今年賽道投資正在“復(fù)興”，“新機(jī)智藥”（即新消費(fèi)、人形機(jī)器人、人工智能、創(chuàng)新藥等）為代表的新興賽道將是今年投資勝負(fù)手。

    農(nóng)業(yè)種植：

    農(nóng)業(yè)農(nóng)村部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹上半年農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況時(shí)表示，全年糧食生產(chǎn)基礎(chǔ)較好。夏糧生產(chǎn)克服局部地區(qū)較重旱情影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)豐收，為穩(wěn)定全年糧食生產(chǎn)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，全國夏糧產(chǎn)量2994.8億斤，是僅次于去年的歷史第二高產(chǎn)年。

    物理AI：

    在第三屆鏈博會(huì)先進(jìn)制造鏈主題活動(dòng)現(xiàn)場，英偉達(dá)公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛將與之江實(shí)驗(yàn)室主任、阿里云創(chuàng)始人王堅(jiān)進(jìn)行爐邊談話。黃仁勛表示，人工智能的下個(gè)浪潮是物理AI——PhysicalAI，人工智能是一種新的做軟件方式，根據(jù)基本原理代替人類編碼描述算法來預(yù)測結(jié)果，我們使用算法來學(xué)習(xí)如何從實(shí)例、信息、數(shù)據(jù)中預(yù)測結(jié)果，這種使用計(jì)算機(jī)來學(xué)習(xí)如何進(jìn)行項(xiàng)目的方法已被證明是非?？蓴U(kuò)展的，到最后AI可以進(jìn)入物理機(jī)器如機(jī)器人。

    加密貨幣：

    北京時(shí)間周五清晨，備受關(guān)注的美國穩(wěn)定幣法案輕松通過眾議院投票，距離正式生效只差特朗普的簽字。投票結(jié)果顯示，《指導(dǎo)和建立美國穩(wěn)定幣國家創(chuàng)新法案》（簡稱GENIUS法案）以308票贊成、122票反對獲得通過。其中有102名民主黨議員投出贊成票，而12名共和黨人投下反對票。此前，美國參議院已經(jīng)于6月中旬批準(zhǔn)了同一份法案。

    房地產(chǎn)：

    中共住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部黨組召開理論學(xué)習(xí)中心組學(xué)習(xí)（擴(kuò)大）會(huì)議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央城市工作會(huì)議精神。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要把城市更新擺在更加突出位置，統(tǒng)籌實(shí)施好一系列民生工程、安全工程、發(fā)展工程。

    電力：

    據(jù)國家能源局消息，入夏以來至7月16日中午，全國共有天津、冀北、山東、江蘇、浙江、安徽、福建、湖北、河南、江西、遼寧、蒙東、陜西、四川、廣東等省級電網(wǎng)及河北南網(wǎng)負(fù)荷36次突破歷史新高。

    創(chuàng)新藥：

    近日，我國自主研發(fā)的、抗呼吸道合胞病毒的創(chuàng)新藥——齊瑞索韋列入世界衛(wèi)生組織兒童藥物優(yōu)化優(yōu)先清單，有望為全球兒童帶來可及、可負(fù)擔(dān)的有效治療。

    日前，亞盛醫(yī)藥宣布，其自研的新型Bcl-2選擇性抑制劑利沙托克拉（商品名：利生妥））正式上市。這是首個(gè)國產(chǎn)原研Bcl-2抑制劑，也是全球第二個(gè)上市的Bcl-2抑制劑。

    腦機(jī)接口：

    近日，上海巖思類腦人工智能研究院與復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院合作，在腦機(jī)接口領(lǐng)域取得突破。資料顯示，10例受試者的大腦植入電極后，經(jīng)過短時(shí)間訓(xùn)練，通過解碼其大腦神經(jīng)電活動(dòng)，與腦部電極相連的電腦就會(huì)實(shí)時(shí)顯示出他們想說的中文語句。在訓(xùn)練階段，參加臨床試驗(yàn)的癲癇受試者耗時(shí)100分鐘朗讀了54個(gè)漢字。未來，這項(xiàng)進(jìn)入臨床試驗(yàn)階段的科研成果將有望用于治療漸凍癥、腦卒中等失語患者。

    新稀土礦物：

    日前，國際礦物學(xué)協(xié)會(huì)-新礦物命名及分類委員會(huì)全票批準(zhǔn)通過了由該校楊水源副研究員、趙來時(shí)研究員與內(nèi)蒙古自治區(qū)地質(zhì)調(diào)查研究院聯(lián)合科研團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)并申報(bào)的新礦物“釹黃河礦”（Huanghoite-（Nd））。據(jù)悉，該研究成果不僅豐富了稀土礦物學(xué)理論體系，還為釹資源的獨(dú)立開發(fā)利用提供了新途徑。

    多晶硅：

    7月17日，多晶硅主力合約持續(xù)走高，日內(nèi)漲7.49%，現(xiàn)報(bào)45700元/噸，創(chuàng)歷史新高。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)消息，本周多晶硅n型復(fù)投料成交價(jià)格區(qū)間為4萬元—4.9萬元/噸，成交均價(jià)為4.17萬元/噸，周環(huán)比上漲12.4%。n型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為4萬元—4.5萬元/噸，成交均價(jià)為4.1萬元/噸，周環(huán)比上漲15.2%。

    車路云：

    《重慶市智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈“渝鏈智擎”行動(dòng)計(jì)劃（2025—2027）》公開征求意見。其中提到，推動(dòng)“車路云一體化”建設(shè)，制定《重慶市智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)工作方案》，構(gòu)建全域覆蓋、技術(shù)多元、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、服務(wù)可靠的路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施體系。根據(jù)規(guī)劃，到2027年，累計(jì)建成感知路口600個(gè)，覆蓋城區(qū)道路與高速公路里程2500公里，通過OTA升級實(shí)現(xiàn)具備協(xié)同預(yù)警功能的各類型在用車輛超過20000輛。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：政策紅利密集釋放非銀配置價(jià)值凸顯

    中信建投表示，繼續(xù)看好非銀板塊投資機(jī)遇。宏觀層面，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)疊加降準(zhǔn)降息釋放流動(dòng)性，若美聯(lián)儲下半年降息將進(jìn)一步改善海外流動(dòng)性，提振A股與港股市場活躍度，非銀板塊作為資本市場核心參與者直接受益。政策維度，證券業(yè)新規(guī)或?qū)槿潭囗?xiàng)業(yè)務(wù)帶來營收增長，險(xiǎn)資長周期考核政策釋放投資收益彈性改善估值，資管產(chǎn)品帶動(dòng)權(quán)益市場，三大政策重塑行業(yè)生態(tài)并夯實(shí)基本面。當(dāng)前板塊估值處歷史中等分位，兼具高性價(jià)比與安全邊際。

    國泰海通：乘用車零售超預(yù)期鋼價(jià)繼續(xù)反彈

    國泰海通表示，乘用車市場景氣延續(xù)，6月零售超預(yù)期增長，但經(jīng)銷商庫存壓力邊際上行，景氣持續(xù)性仍待觀察。暑期服務(wù)消費(fèi)景氣有所分化，旅游出行需求依然延續(xù)增長，但電影票房邊際明顯走弱，消費(fèi)內(nèi)生動(dòng)能仍有待提振。新房銷售降幅有所擴(kuò)大，建工需求邊際走弱，在反內(nèi)卷政策預(yù)期下，鋼鐵價(jià)格延續(xù)上漲，但地產(chǎn)需求敞口更大水泥價(jià)格則明顯下滑。供給收縮預(yù)期交易過后，建筑資源品價(jià)格或面臨調(diào)整壓力。汽車、化工行業(yè)開工率環(huán)比有所提升，或受到下游需求改善的拉動(dòng)，石油瀝青開工提升，或反映基建施工有所加快。

    華泰證券：看好國內(nèi)儲能市場短、中、長期需求提升

    華泰證券表示，甘肅省容量電價(jià)政策給予支持力度較大，對其他省份具備一定借鑒意義，隨著各省136號文件承接方案逐步落地，儲能盈利模式將不斷清晰，盈利改善預(yù)期有望進(jìn)一步刺激儲能需求增長，看好國內(nèi)儲能市場短、中、長期需求提升。具備技術(shù)與產(chǎn)品優(yōu)勢的企業(yè)產(chǎn)業(yè)話語權(quán)有望提升。