本報記者 趙子強

    近期，滬指處于3200點至3400點之間窄幅震蕩，電子板塊也走勢類似，盡管市場表現(xiàn)一般，但機構(gòu)投資者對電子行業(yè)的關(guān)注度卻有明顯增長，被機構(gòu)調(diào)研公司數(shù)量翻倍，行業(yè)占比方面也超越前一時間農(nóng)林牧漁12.79%，成為首位，調(diào)研覆蓋行業(yè)近四分之一公司。

    據(jù)《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，8月11日以來，截至9月10日的1個月時間內(nèi)，共有582家上市公司接待包括基金公司、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構(gòu)等在內(nèi)的多類機構(gòu)調(diào)研。其中，電子行業(yè)共有68家上市公司被機構(gòu)集中走訪，被調(diào)研公司家數(shù)的行業(yè)占比達23.78%，位居申萬一級行業(yè)首位。

    對數(shù)據(jù)的進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在7月11日至8月10日這一相同的時間跨度內(nèi)，電子行業(yè)被機構(gòu)調(diào)研的公司只有34家，與近期的68家公司相比，電子行業(yè)被調(diào)研公司家數(shù)相當(dāng)于環(huán)比增長了100%，這反映出機構(gòu)對電子行業(yè)的關(guān)注度的猛增。

    從參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)來看，上述近一個月內(nèi)被機構(gòu)調(diào)研的68家電子行業(yè)上市公司中，有12家被100家及以上機構(gòu)調(diào)研，分別是兆易創(chuàng)新（334家）、歌爾股份（311家）、生益科技（207家）、立訊精密（195家）、瀾起科技（194家）、工業(yè)富聯(lián)（175家）、圣邦股份（175家）、銳明技術(shù)（151家）、領(lǐng)益智造（142家）、TCL科技（140家）、卓勝微（110家）、東山精密（108家）。

    從近一個月被機構(gòu)調(diào)研的次數(shù)看，有20家公司被調(diào)研超2次，其中，被調(diào)研次數(shù)居前的公司分別為利亞德（6次）、宏達電子（6次）、海能實業(yè)（4次）。

    “調(diào)研增多，意味著機構(gòu)認可電子行業(yè)的短期利空不改長期發(fā)展趨勢。”私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光對《證券日報》記者表示。夏風(fēng)光認為，調(diào)研是決策的前置程序，調(diào)研的增多，意味著機構(gòu)關(guān)注度的增加，上市公司的質(zhì)地有可能會受到市場的認可。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼也表示密集調(diào)研代表了機構(gòu)的認可。童第軼向《證券日報》記者表示，機構(gòu)的密集調(diào)研體現(xiàn)了對這一行業(yè)的高認可度，近期公布的十四五規(guī)劃明確扶植了該行業(yè)。

    “對于近期機構(gòu)密集調(diào)研電子行業(yè)來講，如果詳細說，那么就離不開價值投資。”軒鐸資管總經(jīng)理肖默則從價值投資方面對《證券日報》記者解讀了機構(gòu)的調(diào)研行為。

    肖默表示，我認為的價值投資含有時代特性，巴菲特的價值投資也有其時代的特性，美國工業(yè)時代發(fā)展了幾十年，巴菲特的投資符合時代特性。由于中國發(fā)展速度特別快，現(xiàn)在的時代定義就是電子時代，因此，電子行業(yè)向好也無可厚非。特別是近期國家大力發(fā)展集成電路以及半導(dǎo)體，這行業(yè)里會有很大機會，投資者可精選個股。

    對于電子行業(yè)未來的投資機會，金田龍盛投資總經(jīng)理楊丙田向《證券日報》記者表示，從上市公司披露的中報數(shù)據(jù)來看，上半年電子行業(yè)上市公司總體營業(yè)收入和凈利潤同比均有不錯表現(xiàn)，說明行業(yè)景氣度有所回升。隨著蘋果iPhone12新機上市在即，可以適當(dāng)關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中具備經(jīng)營現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)；同時可以關(guān)注一些在細分領(lǐng)域具備技術(shù)和成本優(yōu)勢的企業(yè)。在5G方面，投資者多關(guān)注5G后市場應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展機會，未來在這領(lǐng)域一定會跑出大牛股。對個人投資者而言，建議要仔細甄別，從了解公司基本面出發(fā)，不要盲目跟風(fēng)，基本面一般，且股價遠遠偏離合理估值的公司。

    童第軼則認為，在5G通訊、服務(wù)器、物聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用的推動下，電子行業(yè)的長期成長趨勢不改，同時，隨著國內(nèi)電子市場在封測、制造、設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)國產(chǎn)替代的推進，本土電子產(chǎn)業(yè)鏈標的將率先受益。

    “電子產(chǎn)業(yè)符合未來的產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展方，細分賽道多需求剛性，易跑出高成長股以及龍頭股。當(dāng)前調(diào)整是短期因素，一個方面是漲幅比較多，疊加一個外圍不太穩(wěn)定。電子行業(yè)未來看點還是比較多的，首先，隨著5G基建的不斷的成熟，下游5G手機換機預(yù)期較好；其次，多應(yīng)用會帶領(lǐng)終端銷量的提升；再次，led行業(yè)面板等在技術(shù)進步的驅(qū)動下看點也比較多；最后半導(dǎo)體芯片等在自主可控下也會迎來新的投資機遇。”夏風(fēng)光向記者細數(shù)了電子行業(yè)的未來看點。

    在電子行業(yè)可布局的領(lǐng)域方面。上海證券表示，隨著疫苗研發(fā)推進，全球疫情有望獲得控制，宏觀經(jīng)濟回暖預(yù)期帶動智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。電子制造線涉及到大量的設(shè)備，關(guān)注3DAOI設(shè)備等企業(yè)業(yè)績反轉(zhuǎn)。5G商用提升手機射頻芯片單機價值量，結(jié)合國產(chǎn)化趨勢，建議持續(xù)關(guān)注手機射頻產(chǎn)業(yè)。柔性電子電路板產(chǎn)業(yè)東移持續(xù)推進，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)。Type-C連接線以及電荷泵快充方案的推廣加速手機快充產(chǎn)業(yè)拐點向上，建議關(guān)注快速充電頭制造廠商。

    表：8月11日以來獲超50家機構(gòu)調(diào)研的公司一覽

制表：趙子強

（編輯 袁元 策劃 趙子強 張穎 吳珊）