股指起伏不定，但低價半導(dǎo)體及第三代半導(dǎo)體投資主題的部分個股的賺錢效應(yīng)持續(xù)顯著。

    多家私募機構(gòu)表示，短期市場做多情緒持續(xù)升溫之后，后續(xù)半導(dǎo)體板塊的“第二落點”，值得重點關(guān)注。其中，傳感器芯片、光學(xué)芯片、安防芯片、5G通信芯片等細分賽道，以及新能源車、5G換機周期miniLED等行業(yè)應(yīng)用帶來的芯片需求增量，成為了當(dāng)前私募業(yè)內(nèi)主要看好的投資方向。

    熱門股股價4天接近翻倍

    受華為部分高端芯片供貨受限事件因素重新發(fā)酵、第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可能納入遠期規(guī)劃等利好因素刺激，上周后半周至今天（9月8日），A股半導(dǎo)體板塊的部分個股持續(xù)急速大漲。

    通達信數(shù)據(jù)顯示，8日A股市場26只“第三代半導(dǎo)體”主題個股中，共計有15只個股收漲，4只個股以20%或10%的漲停板報收。其中，乾照光電和聚燦光電兩只個股，自上周四（9月3日）至今短短4個交易日分別飆升了96.72%和82.50%，均接近翻倍。

    與此同時，半導(dǎo)體板塊的個股表現(xiàn)較為分化。其中，低價、小市值的個股表現(xiàn)較為強勢。通達信數(shù)據(jù)顯示，A股半導(dǎo)體行業(yè)的66只個股中，今天漲幅排在前十位的個股里有8只總市值低于100億元。市值在千億元左右的半導(dǎo)體個股，如韋爾股份、滬硅產(chǎn)業(yè)等，股價反而出現(xiàn)下跌。

    側(cè)重精選賽道

    對于近期低價半導(dǎo)體、第三代半導(dǎo)體等人氣個股的持續(xù)拉漲，戊戌資產(chǎn)總經(jīng)理陳戰(zhàn)偉表示，半導(dǎo)體板塊從7月中旬開始陷入調(diào)整，部分個股也具備了反彈需求。創(chuàng)業(yè)板注冊制和新交易制度實施后，創(chuàng)業(yè)板低價股也出現(xiàn)了一定的資金虹吸效應(yīng)。從發(fā)展前景來看，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)仍處于快速升級換代的進程，國內(nèi)廠商的“能力圈”還在不斷擴大，進口替代如火如荼，結(jié)構(gòu)性機會較多，未來半導(dǎo)體板塊個股走勢將趨于分化。

    從投資機會看，陳戰(zhàn)偉認為，考慮到半導(dǎo)體行業(yè)細分賽道較多，景氣度差異明顯，未來幾年景氣度高的細分公司股價預(yù)計仍將保持強勢。隨著半導(dǎo)體國產(chǎn)化進程的加速，短中期內(nèi)，面板、5G換機周期產(chǎn)業(yè)鏈、miniLED等相關(guān)細分領(lǐng)域的半導(dǎo)體投資機會更值得看好。

    肇萬資產(chǎn)總經(jīng)理崔磊稱，受到行業(yè)景氣度以及國際形勢影響，當(dāng)前及未來較長時間內(nèi)，半導(dǎo)體細分行業(yè)景氣度將會有所分化。把握新一輪半導(dǎo)體行業(yè)的投資機會，依然需要從下游行業(yè)、客戶景氣度出發(fā)，重點關(guān)注光學(xué)芯片，安防芯片、手機快充芯片以及新能源功率芯片等。

    龍贏富澤投資總經(jīng)理童第軼表示，隨著未來5G的普及和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳感器的應(yīng)用量將會不斷增長。近期股價反映不充分的傳感器半導(dǎo)體等細分賽道，將有望成為本輪半導(dǎo)體行情的“第二落點”。

    泛科技板塊投資人氣旺

    在近期大消費板塊整體低迷而半導(dǎo)體局部逞強的背景下，私募機構(gòu)對于泛科技、新經(jīng)濟板塊的投資熱情也出現(xiàn)明顯提升。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認為，從板塊輪動等角度來看，A股市場汽車板塊調(diào)整比較充分，國內(nèi)汽車消費也有復(fù)蘇反彈跡象，加上可能的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策支持，投資者可以持續(xù)關(guān)注。

    私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，短中期內(nèi)可以繼續(xù)跟蹤關(guān)注5G通信、新能源車等投資方向。

    陳戰(zhàn)偉稱，在泛科技板塊上，5G換機潮帶來的IDC設(shè)備旺盛需求，以及新能源汽車、消費電子的表現(xiàn)，值得投資者當(dāng)前密切關(guān)注。具體而言，國內(nèi)新能源汽車銷量的持續(xù)增加、各大汽車廠商紛紛加大對新能源汽車的研究開發(fā)力度、蘋果首部5G手機預(yù)計將在10月發(fā)布等因素，都可能成為類似觸發(fā)相關(guān)板塊和主題走強的“引燃點”。

    崔磊進一步分析稱，從A股市場的運行節(jié)奏來看，弱庫存周期引發(fā)的周期行情演繹完成后，調(diào)整充分的科技股可能再次迎來較高的投資機會。未來泛科技板塊中消費電子、云計算、新能源汽車、5G應(yīng)用等領(lǐng)域，以及在芯片、系統(tǒng)、終端、應(yīng)用等各個層次，都可能展現(xiàn)出較為豐富的投資機會。