十三屆全國人大常委會第十五次會議12月23日至28日在北京舉行。會議期間分組審議了備受資本市場關(guān)注的證券法修訂草案。

    分組審議期間，與會人員的建議聚焦注冊制全面推廣、加大證券違法成本、投資者保護改革三條主線。與會人員表示，歷經(jīng)四審，證券法修訂充分聽取和吸納各方意見后，做出修改，出臺時機成熟，建議盡快審議通過頒布實施，優(yōu)化資本市場制度供給，掀開資本市場深改新篇章。

    全面落實注冊制是重中之重

    聆聽、交流、碰撞、思考，六組分組審議討論心系市場關(guān)切，而注冊制法定化是本次證券法修訂的重中之重。

    “注冊制法定化關(guān)系到整個資本市場健康發(fā)展，與上億投資者的切身利益休戚相關(guān)。因此必須全面落實好，以打造一個規(guī)范、透明、有活力、有韌性的資本市場，使資本市場更好地服務(wù)國家經(jīng)濟發(fā)展大局，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。”23日下午中國證券報記者來到第二組分組審議現(xiàn)場，全國人大財政經(jīng)濟委員會副主任委員劉新華正在就證券法修訂發(fā)表意見。

    曾任證監(jiān)會副主席的劉新華可謂是資本市場制度改革研究的行家里手。他表示：“審議稿中關(guān)于注冊制的表述，對資本市場的建設(shè)具有重要的指導(dǎo)意義和實踐意義，符合我國資本市場發(fā)展的階段、運行的實際、市場的預(yù)期和未來發(fā)展的方向。”為了使注冊制得到更好實施，劉新華建議關(guān)注四大關(guān)系：一是關(guān)注并處理好交易所之間的關(guān)系，在滬深證券交易所都實施注冊制的情況下，如何防止交易所為吸引更多上市資源，在審核過程中降低或是變相降低審核標準的問題；二是處理好證券交易所與證監(jiān)會職責(zé)之間的關(guān)系；三是構(gòu)建動態(tài)的上市與退市的關(guān)系，在注冊制優(yōu)化前端入口的前提下，如何建立有效的出清機制，需要在后續(xù)注冊制實施過程中制定有突破、有效率、多元的退市制度安排；四是全力處理好放權(quán)與防止濫用權(quán)力的關(guān)系。

    加大違法成本成“共識”

    “近些年涉及到證券違法犯罪的手段更加隱蔽多樣，涉案的金額也在不斷增大。這些違法犯罪行為不僅嚴重破壞公開公平公正的證券市場的原則，嚴重損害廣大投資者合法權(quán)益，而且嚴重破壞證券市場的管理秩序，危害國家金融安全和穩(wěn)定。”中國證券報記者23日來到第三組分組審議會場，全國人大常委會委員劉季幸正在就市場關(guān)切的加大證券違法成本問題發(fā)表意見。

    全國人大常委會委員羅毅提出建議，對于證券違法行為的處罰，在現(xiàn)有條款的基礎(chǔ)上可以適當(dāng)提高處罰下限，處罰上限也不要簡單地封頂，從而顯著提高違法成本，達到嚴懲震懾目的。

    緊抓投資者保護主線

    “建議在修訂草案第6章投資者保護一章中增加有關(guān)證券市場公益訴訟制度的規(guī)定，即針對受侵害者眾多的內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為，如果沒有合適主體或者合適主體不提出訴訟的，由檢察機關(guān)提起公益訴訟，以切實保護投資者的合法權(quán)益。”全國人大常委會委員那順孟和建議。

    全國人大常委會委員李鉞鋒說，注冊制改革在證券發(fā)行審核方面做了“松綁”，這意味著必須加強后端的監(jiān)督，以保障證券發(fā)行活動的誠信、公平。從境外經(jīng)驗看，設(shè)置專門的民事訴訟制度特別是集體訴訟制度，是資本市場放松前端管制，加強后端監(jiān)管的重要制度，能夠有效緩和市場矛盾，彌補投資者尤其是中小投資者的損失，并通過巨額賠償對違法行為人造成震懾。