證券時報記者 阮潤生

    處于復蘇通道的LED行業(yè)，已經(jīng)在二級市場上持續(xù)得到驗證。6月17日，兩市芯片股暴漲，LED板塊表現(xiàn)同樣突出。Wind顯示，（中信）LED指數(shù)上漲6.45%，創(chuàng)下今年以來該指數(shù)單日最大漲幅。

    “LED行業(yè)好轉(zhuǎn)，資本市場算是做出了回應。”LED行業(yè)分析師向證券時報·e公司記者表示，整體LED復蘇趨勢在不斷強化。

    LED芯片出現(xiàn)缺貨

    從事LED控制及驅(qū)動芯片生產(chǎn)的富滿電子，今年以來股價強勢上攻，在（申萬）半導體板塊中，富滿電子在第二季度以來漲幅領先，最新收盤價上漲6.52%報收于72.39元/股。

    在日前機構(gòu)調(diào)研中，富滿電子高管就漲價趨勢回應表示，由于上游晶圓廠在不斷漲價，今明年訂單滿載，部分訂單2023年已經(jīng)不再承接，預計持續(xù)到明年都處于缺貨狀態(tài)，公司也會相應漲價，第三季度也會繼續(xù)漲價。據(jù)透露，12寸產(chǎn)能明年公司可以達到3000-5000片，大概明年第二季度整體產(chǎn)能能夠翻一倍。

    “現(xiàn)在LED是大缺貨，所有的大廠要付全額的保證金+簽協(xié)議才能保證產(chǎn)能。”富滿電子高管表示，“后面會改成預付半年的貨款等方式拿產(chǎn)能，LED的產(chǎn)能會越來越缺，不然這些大廠不會愿意預付半年的保證金來保證供貨量。”

    今年以來，半導體板塊漲幅最大者當屬明微電子，在機構(gòu)調(diào)研中，明微電子高管指出，目前半導體上下游均在漲價，公司產(chǎn)品價格相應也有調(diào)整，每個產(chǎn)品價格漲幅都不一樣。

    而作為LED行業(yè)的重要方向之一，MiniLED的出貨量在不斷提升。

    富滿電子高管介紹，在現(xiàn)有LED芯片中，MiniLED的出貨量占比達80%，普通占10%左右；價格來看，高端價格比低端貴4-5倍，并且高端產(chǎn)品已經(jīng)可以成功轉(zhuǎn)用12寸產(chǎn)線來實現(xiàn)。

    多方因素推動漲價

    作為LED行業(yè)最主要的應用場景，照明市場已經(jīng)從去年開始復蘇，龍頭芯片廠商紛紛上調(diào)價格。

    華燦光電此前向證券時報·e公司記者表示，公司在2020年調(diào)整了白光照明芯片價格。隨著去年LED市場逐漸回暖，通用照明市場白光LED芯片均有不同程度上漲。

    TrendForce數(shù)據(jù)統(tǒng)計預測，今年第二季整體照明用LED產(chǎn)品價格將上漲0.3%至2.3%。據(jù)介紹，LED照明市場需求面自第一季起便全面復蘇，至第二季仍維持高位，加上疫情導致上游端LED芯片結(jié)構(gòu)性缺貨仍未解，終端照明產(chǎn)品廠商為避免陷入去年的缺貨情況而加大備貨力度，預估供應鏈的漲勢將帶動全年照明用LED產(chǎn)值達67.09億美元，年增長率將達到3.43%。

    同時，受惠于人因照明、智慧照明、植物照明和特殊照明需求快速增長，主要照明級LED封裝大廠業(yè)績增長勢頭也將延續(xù)至第二季度。

    英飛特介紹，受大麻種植合法化與新冠疫情的催化，植物照明已經(jīng)成長為增長速度最快的照明應用領域之一。

    LED外延設備增長

    作為LED行業(yè)設備龍頭，中微公司6月17日宣布，推出專為高性能MiniLED量產(chǎn)而設計的PrismoUniMax？MOCVD設備，幫助LED芯片制造商提高產(chǎn)能，實現(xiàn)優(yōu)異的波長均勻性和穩(wěn)定性，控制成本。

    MOCVD設備作為LED外延片生產(chǎn)過程中的關鍵設備，去年中微公司在該領域收入同比下降約三成，但今年一季度已經(jīng)反轉(zhuǎn)，同比增長76%。

    Wind統(tǒng)計顯示，2020年（申萬）LED行業(yè)上市公司凈利潤同比增速中位數(shù)下降6.55%，相比之下，2021年一季度凈利潤增速中位數(shù)實現(xiàn)反轉(zhuǎn)，達到42%。其中，歐普照明凈利潤增速同比近20倍，太龍照明、利亞德、鴻利智匯等同比增速超過4倍，木林森、聚燦光電、聯(lián)創(chuàng)光電等業(yè)績也實現(xiàn)了翻倍增長。

    在最新中期業(yè)績預告中，木林森作為LED封裝領先企業(yè)，預計今年上半年公司將盈利6億元至7億元，同比增長160.79%至204.26%，比一季度凈利潤增速更高。