近年來，我國財富管理行業(yè)快速發(fā)展，財富管理需求高度景氣。根據(jù)波士頓咨詢預(yù)測，未來在經(jīng)歷短期經(jīng)濟(jì)周期波動之后，2023年中國個人可投資金融資產(chǎn)有望達(dá)到243萬億元，年復(fù)合增長率約為11%?？梢?，財富管理行業(yè)面臨非常廣闊的藍(lán)海。

    從財富增長的驅(qū)動力來看，中國財富增量主要源于經(jīng)濟(jì)快速增長帶來的新增財富，利用存量財富獲得的投資增值部分占比并不高。從居民資產(chǎn)配置來看，銀行存款等無風(fēng)險資產(chǎn)依然是中國居民偏好的資產(chǎn)，金融資產(chǎn)占比不高，而美國等發(fā)達(dá)國家一般銀行存款占總資產(chǎn)的比例僅有兩成。從金融資產(chǎn)分布來看，近七成的中國家庭僅擁有一種投資品，約兩成擁有兩種投資品，擁有三種及以上投資品的家庭只有一成左右，金融投資品種單一；而美國居民擁有三種及以上投資品的家庭占比高逾六成，分配在股票、信用產(chǎn)品、共同基金、保險等多種金融產(chǎn)品中。

    可投資資產(chǎn)規(guī)模的增長、存量財富增值需求的持續(xù)釋放以及多樣化金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，將為我國財富管理業(yè)務(wù)帶來良好的發(fā)展機(jī)遇。我國財富管理市場目前處于起步階段，主要金融機(jī)構(gòu)是銀行。銀行由于其具有低風(fēng)險、避險的特點，因此在設(shè)計、研發(fā)產(chǎn)品時會受到很大的限制，可能無法滿足高凈值客戶日益增長的產(chǎn)品多元化、高收益的需求。證券公司擁有龐大的研究團(tuán)隊、廣泛的業(yè)務(wù)范圍和出眾的資本市場投資能力，但渠道銷售能力遠(yuǎn)不及銀行。不過隨著財富管理高端產(chǎn)品需求的膨脹，研究能力強(qiáng)大的券商業(yè)務(wù)優(yōu)勢將會日益凸顯。

    為了抓住財富管理行業(yè)的藍(lán)海機(jī)遇，多家金融機(jī)構(gòu)已紛紛轉(zhuǎn)型財富管理方向，發(fā)力產(chǎn)品代銷和資產(chǎn)配置等增值服務(wù)。盡管多數(shù)券商已經(jīng)開始財富管理轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略布局，但僅有少數(shù)券商通過業(yè)務(wù)重塑的方式發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，大部分券商是新部門老業(yè)務(wù)，甚至將財富管理做成經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，通道本質(zhì)未變。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的核心在于業(yè)務(wù)通道和獲客能力，而財富管理業(yè)務(wù)的核心在于主動投資能力。發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)需要摒棄牌照紅利時代的固有思維，以客戶需求為中心打造全新的財富管理服務(wù)體系。