本報記者 冷翠華

    近日，在瑞士再保險舉辦的壽險與健康險主題媒體圓桌會上，瑞士再保險中國區(qū)總裁及中國區(qū)再保險業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官尚卓博（Beat Strebel）表示，中國壽險與健康險市場將迎來三大機(jī)遇。同時，瑞士再保險壽險與健康險再保險首席執(zhí)行官沐睿柏（Paul Murray）在回答《證券日報》記者提問時表示，市場利率變化對儲蓄型保險產(chǎn)品影響較大，在低利率環(huán)境下，保險公司需要轉(zhuǎn)向銷售保證利率較低的產(chǎn)品，保持充足的資本，平穩(wěn)穿越周期。

    養(yǎng)老金融服務(wù)需求增加

    尚卓博認(rèn)為，三大機(jī)遇正在重塑中國壽險與健康險行業(yè)格局。

    首先是人口結(jié)構(gòu)劇變與“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”的崛起，將帶給保險公司相應(yīng)的業(yè)務(wù)機(jī)遇。在人口老齡化程度逐漸加深的背景下，退休養(yǎng)老金融服務(wù)需求將持續(xù)增長（如風(fēng)險保障、商業(yè)養(yǎng)老保險、長護(hù)險等），有助于推動保險公司進(jìn)一步擴(kuò)大可保范圍和保險覆蓋率。

    二是醫(yī)療改革為健康險帶來廣闊的升級與創(chuàng)新空間。例如，通過增設(shè)商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄等舉措，厘清了基本醫(yī)保與商業(yè)保險的責(zé)任領(lǐng)域，明確保障邊界，為商業(yè)險覆蓋新藥和特殊治療開辟了空間。同時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在積極促進(jìn)基本醫(yī)保與商業(yè)健康險之間的數(shù)據(jù)共享與整合試點(diǎn)，推進(jìn)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，這為更精準(zhǔn)的產(chǎn)品定價和高效的實時理賠奠定了基礎(chǔ)。

    三是中國的醫(yī)療領(lǐng)域擴(kuò)大對外開放，有助于保險公司進(jìn)行差異化創(chuàng)新破局。目前，中國允許9省市設(shè)立外商獨(dú)資醫(yī)院，并支持其與國內(nèi)外健康險公司對接。這一舉措將引入全球先進(jìn)的醫(yī)療服務(wù)與最佳實踐，從而激發(fā)醫(yī)療保險領(lǐng)域，特別是中高端產(chǎn)品的創(chuàng)新，幫助險企通過“高端醫(yī)療+服務(wù)”的模式實現(xiàn)差異化競爭。

    加大低保證利率產(chǎn)品開發(fā)力度

    沐睿柏表示，在長期看好中國壽險與健康險市場發(fā)展的同時，也需要正視行業(yè)發(fā)展面臨的短期挑戰(zhàn)。其中，核心挑戰(zhàn)就在于，低利率環(huán)境下，資產(chǎn)負(fù)債久期錯配的風(fēng)險持續(xù)存在。

    在回答記者提問時，沐睿柏表示，市場利率下行對儲蓄型保險產(chǎn)品影響最大。通常情況下，保險公司通過為消費(fèi)者提供較高的保證利率來參與市場競爭，隨著市場利率持續(xù)走低，這成為保險公司一個重要的風(fēng)險點(diǎn)。當(dāng)前，為防范利差損風(fēng)險，保險公司持續(xù)下調(diào)人身險產(chǎn)品保證利率，并積極推廣分紅型產(chǎn)品；與此同時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)放寬了投資限制，鼓勵壽險公司作為長期投資者加大權(quán)益類資產(chǎn)配置。

    “我認(rèn)為保險公司應(yīng)對低利率時代，關(guān)鍵在于要非常負(fù)責(zé)任地針對利率進(jìn)行定價，保持充足的資本，當(dāng)?shù)屠蕰r期結(jié)束開始回升后，能夠為消費(fèi)者提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。”沐睿柏表示。

（編輯 才山丹）