本報記者 冷翠華

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)信息顯示，太保致遠(yuǎn)1號私募證券投資基金（以下簡稱“太保致遠(yuǎn)1號私募”）近日成立并已投入運行。這意味著我國保險系私募證券投資基金增至6只，分別由3家保險系私募基金公司進行管理。

    由保險公司出資設(shè)立的私募證券投資基金，主要投向并長期持有二級市場股票，是保險資金長期投資改革試點的具體落地形式。隨著保險系私募證券基金的擴容，以及后續(xù)產(chǎn)品的落地，資本市場將迎來長期資金的持續(xù)流入。

    根據(jù)公開披露信息，太保致遠(yuǎn)1號私募于7月23日成立，7月28日完成備案，基金管理人為太保資產(chǎn)出資設(shè)立的太保致遠(yuǎn)（上海）私募基金管理有限公司（以下簡稱“太保致遠(yuǎn)”）。

    據(jù)悉，太保致遠(yuǎn)1號私募目標(biāo)規(guī)模200億元，旨在響應(yīng)國家“擴大保險機構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金改革試點”號召，積極踐行長期主義，發(fā)揮耐心資本優(yōu)勢，完善長周期權(quán)益資產(chǎn)配置體系，聚焦股息價值核心投資策略，助力資本市場持續(xù)健康發(fā)展。

    太保致遠(yuǎn)1號私募是我國第6只保險系私募證券投資基金。此前，已經(jīng)有5只保險系私募證券投資基金投入運作。其中，有4只產(chǎn)品由國壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)聯(lián)合設(shè)立的國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（以下簡稱“國豐興華”）管理。

    具體來看，第一只保險系私募基金產(chǎn)品為公司制私募基金產(chǎn)品，即鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司，由新華保險和中國人壽各出資250億元共同發(fā)起設(shè)立。該基金自2024年3月份開始投資，截至今年3月份，總規(guī)模500億元已悉數(shù)落地。

    國豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)二期私募證券投資基金成立于今年5月27日，總規(guī)模200億元，由新華保險和中國人壽各出資100億元認(rèn)購。國豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)三期私募證券投資基金1號和國豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)三期私募證券投資基金2號都成立于今年7月7日。前者規(guī)模為225億元，由新華保險和中國人壽各出資112.5億元認(rèn)購；后者目前尚未公開更多詳細(xì)信息，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，該基金的認(rèn)購方除了大型險企，還有多家中小險企。

    此外，泰康穩(wěn)行一期私募證券投資基金于6月18日成立，6月27日開始投資，該基金管理人為泰康資產(chǎn)設(shè)立的泰康穩(wěn)行（武漢）私募基金管理有限公司（以下簡稱“泰康穩(wěn)行”）。

    目前，已有5家保險系私募證券基金管理公司獲批。除了國豐興華、泰康穩(wěn)行以及太保致遠(yuǎn)，截至記者發(fā)稿，還有兩家公司尚未進行備案公示。其中，平安資管出資設(shè)立的恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司，將作為基金管理人向平安人壽定向發(fā)行契約型私募證券投資基金，首期基金規(guī)模300億元。同時，陽光資產(chǎn)出資設(shè)立的陽光恒益私募基金管理有限公司，將發(fā)起總規(guī)模200億元的私募證券投資基金，并由陽光人壽全額認(rèn)購。這意味著，已經(jīng)獲得批準(zhǔn)額度但尚未入市的長期投資改革試點保險資金至少還有500億元，隨著相關(guān)程序的落地，后續(xù)這些資金將陸續(xù)進入資本市場。

    燕梳資管創(chuàng)始人之一魯曉岳對記者表示，保險機構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金參與資本市場投資，可以按照權(quán)益法來對投資資產(chǎn)進行計量，減少投資資產(chǎn)價格波動對當(dāng)期利潤的影響，可采用更加靈活的分紅方式實現(xiàn)較為均衡的會計口徑投資收益。因此，這種改革有利于推動險資加大入市力度。目前，開展長期投資改革試點的險資機構(gòu)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進，積累了積極的經(jīng)驗，后續(xù)有望繼續(xù)擴大參與試點的資金規(guī)模和機構(gòu)范圍。