本報記者 邢萌

    5月22日，十三屆全國人大三次會議在北京人民大會堂開幕，國務院總理李克強作政府工作報告。報告指出，中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策再延長至明年3月底，對普惠型小微企業(yè)貸款應延盡延，對其他困難企業(yè)貸款協(xié)商延期。

    政府工作報告提出，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。2019年該項指標為“30%以上”。

    對此，中國民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日報》記者采訪時解讀道，今年的政府工作報告中明確提出大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%，相較于去年的“30%以上”有了明顯的提高。大型商業(yè)銀行可以發(fā)揮分支機構多、網(wǎng)點覆蓋范圍廣、資金成本相對較低的比較優(yōu)勢，從“增量、降價、提質和擴面”等方面加強對小微企業(yè)支持力度，更好地落實“六保”任務。

    2019年，作為行業(yè)領頭雁，六家國有大型商業(yè)銀行在普惠型小微企業(yè)貸款指標上表現(xiàn)亮眼。

    一方面，普惠型小微企業(yè)貸款體量實現(xiàn)高增速。尤以工行、農(nóng)行表現(xiàn)突出，普惠型小微企業(yè)貸款余額同比增速均破50%。相關年報顯示，截至2019年年末，工行普惠型小微企業(yè)貸款余額4715.21億元，比去年年初增加1614.07億元，增長52.0%；截至2019年年末，農(nóng)行普惠型小微企業(yè)貸款余額5923億元，較2018年年末增加2179億元，增長58.2%。

    另一方面，普惠型小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持低利率。比如工行當年累放貸款平均利率4.52%，比2018年下降0.43個百分點；農(nóng)行全年累放貸款平均利率4.66%，客戶綜合融資成本較2018年下降1.20個百分點；交行普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為4.58%，較2018年下降0.63個百分點，小微客戶綜合融資成本下降1.11個百分點。

    不過，今年面臨疫情防控常態(tài)化的新形勢，加之大體量上更高增速的要求，這也給大型商業(yè)銀行帶來一定的壓力。然而，整體而言，增速高于40%的目標并不是難以實現(xiàn)。

    事實上，今年一季度大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款同比增速整體上已超額完成目標，達到了45%以上。記者據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)梳理，2020年一季度大型商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款為37518億元，相較于去年同期的25783億元，同比增幅高達45.51%。

    “對于大型商業(yè)銀行而言，普惠型小微企業(yè)貸款增速40%以上的目標完成難度不大”，新網(wǎng)銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，此目標的提出是防控疫情、支持企業(yè)復工復產(chǎn)的具體舉措，也是加大逆周期調(diào)節(jié)的有力措施。疫情發(fā)生以來，對實體經(jīng)濟尤其是中小微企業(yè)沖擊很大，這也要求大型商業(yè)銀行承擔更多的社會責任，加大對小微企業(yè)的信貸支持，普惠金融貸款則是重要的手段。整體來看，加大普惠金融貸款投放力度也有利于穩(wěn)定市場信心，幫助小微企業(yè)共渡難關。

    疫情的沖擊的確是該項政策出臺的重要原因。“該項政策的出臺很有必要，有利于小微企業(yè)增強抗風險能力，緩解經(jīng)營壓力”，國海證券首席宏觀債券分析師靳毅在接受《證券日報》記者采訪時表示，疫情期間，中小微企業(yè)一直承受著很大的經(jīng)營壓力，在目前寬松的貨幣政策下，從市場化的角度來看，金融機構更愿意給實力雄厚的大型企業(yè)提供信貸支持，這種情況下加大政策力度對沖疫情，進行結構性的調(diào)整，有利于保障小微企業(yè)在疫情防控常態(tài)化期間獲得穩(wěn)定的資金支持，減緩經(jīng)營壓力，增強市場活力。

    不過，也要看到，大型商業(yè)銀行在加大普惠金融力度的同時，也給中小銀行的生存空間帶來壓力，進一步推進差異化監(jiān)管勢在必行。董希淼認為，部分大型銀行以極低的利率向客戶發(fā)放貸款，一定程度上產(chǎn)生了“掐尖現(xiàn)象”（搶走一批優(yōu)質客戶而留下次級客戶）和“擠出效應”（成本較高的中小銀行被迫退出小微金融服務）。從長期看，這與發(fā)展民營銀行和社區(qū)銀行、改革優(yōu)化金融體系結構的初衷相違背，應引起重視。

    “我國相關部門應進一步實施差異化監(jiān)管，支持中小銀行發(fā)揮管理層級少、機制靈活、貼近市場和客戶等優(yōu)勢，穩(wěn)步推進業(yè)務創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，為民營經(jīng)濟特別是小微企業(yè)、‘三農(nóng)’領域提供更有針對性、更具普惠性的金融服務。”董希淼進一步說道。

（編輯 上官夢露）