本報(bào)記者 袁元

    8月20日，中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2022年夏季峰會(huì)在北京舉行，中信建投總經(jīng)理李格平從券商的角度就財(cái)富管理行業(yè)現(xiàn)在轉(zhuǎn)型的痛點(diǎn)分享了觀點(diǎn)。

    李格平認(rèn)為，財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型的痛點(diǎn)有三個(gè)，一是資管新規(guī)實(shí)施之后，剛性兌付的預(yù)期被打破了，但是投資者這么多年都是買這些保本的剛性兌付產(chǎn)品，預(yù)期的轉(zhuǎn)換需要時(shí)間來銜接。二是基金很掙錢，但是基民不掙錢。一些優(yōu)秀的基金，從成立到現(xiàn)在的凈值圖來看，是一個(gè)非常完美的曲線，但是在這個(gè)基金上真正掙錢的投資者數(shù)量很少。三是缺乏多層次的金融產(chǎn)品，金融產(chǎn)品的豐富度還是很有限的。

    從資產(chǎn)端來講，怎么樣去構(gòu)建針對(duì)不同群體的多層次產(chǎn)品體系？一個(gè)方面是要明確產(chǎn)品的定位，要完善產(chǎn)品的體系，還有一個(gè)就是重視客戶的需求。

    一些公募基金在運(yùn)作過程中間，基本上跟它原來的招募說明書里面的風(fēng)格差異很大，這是對(duì)投資者不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。因?yàn)橥顿Y者要構(gòu)建一個(gè)組合，基金產(chǎn)品的特征應(yīng)該是非常清晰才對(duì)，所以規(guī)模導(dǎo)向性的產(chǎn)品是要挖掘一些具有資產(chǎn)配置需求的客戶。業(yè)績(jī)導(dǎo)向性的是需要尋求一些與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的投資者，這是一個(gè)明確產(chǎn)品的方向。

    在新的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的時(shí)代，我們需要更加重視對(duì)客戶需求的把握。“千人、千面、千時(shí)”，不同的人、不同的時(shí)間點(diǎn)，在人的生命周期的不同階段可能配置的產(chǎn)品特征是不一樣的，需要我們更精細(xì)化地對(duì)產(chǎn)品做打磨。

    那么從財(cái)富端來講，最主要的就是要踐行以客戶為中心的買方投顧模式。要從產(chǎn)品的銷售中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻舴?wù)為中心。證監(jiān)會(huì)現(xiàn)在公開推出來基金投顧正規(guī)地推行買方投顧，通過這種方式就讓投資顧問、理財(cái)顧問和買方的利益以及投資者的利益一致了。從這個(gè)意義上講，是需要大力發(fā)展這一塊的。

    李格平表示，中信建投證券是首批獲得基金投顧資格的券商，因此也在這方面積極地做了一些探索。

    在對(duì)眾多的客戶進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù)時(shí)，就必須要依賴金融科技的支持。通過建立數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)體系，通過對(duì)數(shù)字資產(chǎn)的沉淀來實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的轉(zhuǎn)型，這樣一個(gè)方式最終使我們的服務(wù)能力提升，就是我們想做的事能夠?qū)崿F(xiàn)。過去對(duì)很多客戶既收集不到他的信息，也無法跟他觸達(dá)和進(jìn)行個(gè)性化的一對(duì)一交流。現(xiàn)在借助于金融科技，這些東西都會(huì)有一個(gè)很大的變化。

    中信建投證券在財(cái)富管理方面，買方投顧能力的培育、體系搭建初見成效，我們有一個(gè)很好的“優(yōu)問”體系，它能夠調(diào)動(dòng)整個(gè)公司投顧的力量為投資者提供比較好的服務(wù)。在資產(chǎn)管理端，圍繞著不同類型的客戶，同業(yè)的資金、機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和個(gè)人的理財(cái)，會(huì)有不同類型的一些產(chǎn)品。

（編輯 張鈺鵬）