“大力發(fā)展直接融資，既是金融業(yè)適應新發(fā)展格局的必然選擇，也是金融業(yè)自身發(fā)展的戰(zhàn)略機遇。”銀保監(jiān)會副主席曹宇昨日在深圳先行示范區(qū)首屆金融峰會暨中國財富管理50人論壇2020年會上表示，長期以來，銀行業(yè)、保險業(yè)堅持依法參與資本市場建設，已成為機構(gòu)投資者的重要組成部分，為市場提供了穩(wěn)健、專業(yè)的資金來源。銀保監(jiān)會正持續(xù)推進養(yǎng)老金融發(fā)展，積極推動長期資金供給，契合資本市場穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

    銀行、保險、信托行業(yè)機構(gòu)均積極通過直接或間接方式投資資本市場。曹宇透露的數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，銀行理財資金投資股票、債券近17萬億元，市場規(guī)模占比長期保持穩(wěn)定；保險資金將上市公司作為重要的投資標的，直接或間接投資各類股票、債券約10萬億元；信托公司通過自有資金和信托產(chǎn)品投資股票、債券約2.2萬億元。

    “經(jīng)過多年努力，銀行業(yè)、保險業(yè)機構(gòu)參與資本市場建設的制度體系逐漸形成，不斷優(yōu)化。”曹宇說，銀行理財方面，推進銀行理財公司改革，持續(xù)壯大機構(gòu)投資者隊伍，已批設22家銀行理財公司、2家外資控股理財公司?，F(xiàn)行理財監(jiān)管規(guī)則對理財資金進入資本市場已沒有制度障礙，允許銀行理財公司的公募、私募產(chǎn)品和銀行私募理財產(chǎn)品直接投資股票，銀行公募理財產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票。支持銀行理財公司提高權(quán)益類產(chǎn)品比重，鼓勵將更多符合條件的基金管理人納入銀行理財合作機構(gòu)名單。

    同時，促進保險公司發(fā)揮自身優(yōu)勢，為資本市場提供更多長期資金，允許保險資金投資創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市公司股票，制定發(fā)布監(jiān)管規(guī)則，促進保險公司優(yōu)化權(quán)益類資產(chǎn)配置，實施差異化投資監(jiān)管比例，最高可達保險公司上季末總資產(chǎn)的45%；鼓勵信托公司主動調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，壓降融資類信托規(guī)模，更多開展證券投資信托等業(yè)務，引導信托資金加大對資本市場、財富管理等領域的支持力度。

    銀行業(yè)、保險業(yè)機構(gòu)還發(fā)揮自身功能優(yōu)勢，為資本市場在交易結(jié)算、資金存管等方面，提供了不可或缺的基礎服務，維護了市場的安全穩(wěn)健運行。曹宇表示，截至目前，商業(yè)銀行提供資金結(jié)算、存管托管服務的市場主體包括證券、期貨、社?；?、企業(yè)年金等各類投資者；承銷服務覆蓋國債、地方政府債等各類交易品種。此外，商業(yè)銀行也是資本市場各類金融產(chǎn)品的主要銷售渠道。

    曹宇透露，銀保監(jiān)會正在持續(xù)推進養(yǎng)老金融發(fā)展，著力完善養(yǎng)老保障第三支柱，圍繞養(yǎng)老金融長期性、安全性和收益性特征，采取多種措施，豐富和優(yōu)化銀行業(yè)、保險業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系，積極推動長期資金供給，契合資本市場穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

    在談到如何發(fā)展好直接融資、發(fā)揮好資本市場功能時，曹宇表示，必須堅持分業(yè)經(jīng)營的體制不動搖。要始終筑牢直接融資與間接融資體系之間的“防火墻”，既要充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，協(xié)同配合，共同發(fā)展，又要嚴控風險交叉?zhèn)魅?，避免形成更大的市場震蕩?/p>

    “對于資本市場出現(xiàn)的風險，要嚴格遵循市場化、法治化原則處置，充分體現(xiàn)資本市場發(fā)現(xiàn)風險、共擔風險的運行機制。清晰界定市場主體的責任邊界，既要突出履職盡責，又要避免越位擔責。”曹宇說。