中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任孫念瑞11月19日在中國證券報、?？谑腥嗣裾摵现鬓k的“2020上市公司高質量發(fā)展論壇”上表示，證監(jiān)會將以國務院意見為契機，抓好提高上市公司質量落實落地。

    孫念瑞表示，為貫徹落實《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》，推動提高上市公司質量，上市公司監(jiān)管要做到“提高一個認識”，即對公司治理的認識要有所提升。“把好兩個關口”，即把好資本市場入門關、暢通資本市場退出機制。“解決三個突出問題”，即以“依法監(jiān)管，分類處置”政策為契機，打好清欠解保攻堅戰(zhàn)；落實“零容忍”要求，從嚴打擊違法違規(guī)行為；持續(xù)穩(wěn)妥壓降大股東股票質押風險。

    打好清欠解保攻堅戰(zhàn)

    近年來，由于融資環(huán)境變化等原因，部分上市公司控股股東、實際控制人現金流出現困難，股票質押風險、占用擔保以及由此引發(fā)的財務造假問題比較突出。

    對此，孫念瑞表示，一是以“分類處置”政策為契機，打好清欠解保攻堅戰(zhàn)。近兩年，資金占用、違規(guī)擔保的現象“死灰復燃”，影響著上市公司資產安全和市場誠信文化，必須嚴肅查處、守住“不損害上市公司利益”這條底線。對此，《意見》提出“依法監(jiān)管、分類處置”的原則，一方面，對已形成的占用擔保問題，給上市公司一定時間，督促責任方限期整改；另一方面，對于限期未完成整改或者有新占用擔保發(fā)生的，將依法嚴厲查處，構成犯罪的依法追究刑事責任。上市公司要按照《意見》要求，積極自查，存在這類問題的，盡快協調大股東整改；相關責任方要抓緊清償化解，切實維護上市公司資產安全和中小股東權益。

    二是落實“零容忍”要求，從嚴打擊違法違規(guī)行為。今年以來，國務院金融委五次召開會議，強調嚴厲打擊財務造假等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會從嚴查處了康美藥業(yè)、獐子島、康得新等一批市場關注度高、影響惡劣的案件。從近年來執(zhí)法案件特點看，證監(jiān)會已將越來越多的執(zhí)法資源用于查處財務造假、占用擔保類案件，監(jiān)管執(zhí)法威懾力逐漸提升。下一步，證監(jiān)會將會同相關單位，用好用足法律規(guī)定，加大行政執(zhí)法力度，做好“行刑”銜接，完善民事訴訟和賠償制度，形成立體追責體系，大幅提高相關責任主體的違法違規(guī)成本。

    三是繼續(xù)按照“控增量、消存量”的原則，會同銀保監(jiān)會、各級政府部門，加強風險監(jiān)測，推進場內和場外一致性監(jiān)管，暢通風險化解渠道，打好質押風險化解攻堅戰(zhàn)的“下半場”。

    暢通資本市場退出機制

    退市本身并不是目的，關鍵是要暢通資本市場多元化退出機制，解決存量上市公司問題。

    孫念瑞透露，下一步證監(jiān)會將充分借鑒“兩創(chuàng)”退市改革經驗，研究優(yōu)化退市制度。同時，暢通多元化退出渠道，支持上市公司通過主動退市、并購重組、破產重整等方式盤活存量、出清不良資產，實現市場優(yōu)勝劣汰、新陳代謝。

    他介紹，2019年以來，證監(jiān)會將完善退市制度作為深化資本市場改革的重要內容，取得了顯著成效。2019年，共有18家公司通過多種渠道實現退出。2020年，已有29家公司觸及退市指標。近兩年強制退市共25家，超過了2006年以來強制退市數量的總和。

    孫念瑞表示，隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革的先后落地，改革第三步——全市場注冊制將適時穩(wěn)步推進。注冊制之下，企業(yè)發(fā)行上市效率明顯提高，上市公司整體質量也穩(wěn)步提升。后續(xù)改革將繼續(xù)堅持三個原則，尊重注冊制基本內涵、借鑒國際最佳實踐、體現中國特色和發(fā)展階段特征，通過市場化、法治化的方式，推動各方主體歸位盡責，提升發(fā)行人的信息披露質量和規(guī)范化水平，為資本市場引入源頭活水。