新一輪自貿(mào)區(qū)擴(kuò)容，終于塵埃落定。8月26日，國務(wù)院印發(fā)《中國（山東）、（江蘇）、（廣西）、（河北）、（云南）、（黑龍江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》。

    加上既有的12個自貿(mào)區(qū)，目前我國已有18個自貿(mào)區(qū)，覆蓋上海、廣東、江蘇、山東等18個省市。

    自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對我們的生活有何影響？哪些人受益？又將如何影響樓市和股市？

    六省喜提自貿(mào)區(qū)

    自貿(mào)區(qū)以省為單位，但試點(diǎn)都落在具體城市之內(nèi)，不同片區(qū)定位各不相同。

    這一次的自貿(mào)區(qū)，包括6個省、19個城市（片區(qū)），面積均約為120平方公里。

    具體來看，山東自貿(mào)區(qū)包括濟(jì)南、青島、煙臺三個片區(qū)；江蘇自貿(mào)區(qū)包括南京、蘇州、連云港（4.710，0.30，6.80%）三個片區(qū)；廣西自貿(mào)區(qū)則包括南寧、欽州港、崇左三個片區(qū)。云南自貿(mào)區(qū)包含昆明、紅河、德宏三個片區(qū)，黑龍江自貿(mào)區(qū)包括哈爾濱、黑河、綏芬河三個片區(qū)。河北自貿(mào)區(qū)相對特殊，既包括正定和曹妃甸，也包括雄安和大興機(jī)場片區(qū)，這意味著北京部分地區(qū)也被納入自貿(mào)區(qū)之內(nèi)。

    《總體方案》提出了各有側(cè)重的差別化改革試點(diǎn)任務(wù)：

    山東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)提出了培育貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式、加快發(fā)展海洋特色產(chǎn)業(yè)和探索中日韓三國地方經(jīng)濟(jì)合作等方面的具體舉措。

    江蘇自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)提出了提高境外投資合作水平、強(qiáng)化金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐和支持制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等方面的具體舉措。

    廣西自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)提出了暢通國際大通道、打造對東盟合作先行先試示范區(qū)和打造西部陸海聯(lián)通門戶港等方面的具體舉措。

    河北自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)提出了支持開展國際大宗商品貿(mào)易、支持生物醫(yī)藥與生命健康產(chǎn)業(yè)開放發(fā)展等方面的具體舉措。

    云南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)提出了創(chuàng)新沿邊跨境經(jīng)濟(jì)合作模式和加大科技領(lǐng)域國際合作力度等方面的具體舉措。

    黑龍江自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)提出了加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和建設(shè)面向俄羅斯及東北亞的交通物流樞紐等方面的具體舉措。

    江蘇自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域開放有大動作

    其中，江蘇自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案最為亮眼，其在深化金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新中提到：

    擴(kuò)大金融領(lǐng)域?qū)?nèi)對外開放。支持依法依規(guī)設(shè)立中外合資銀行、民營銀行、保險、證券、公募基金、持牌資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等法人金融機(jī)構(gòu)。支持設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司。支持發(fā)展離岸保險業(yè)務(wù)。探索投融資匯兌便利化。探索自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)上市公司外資股東直接參與上市公司配售增發(fā)業(yè)務(wù)，支持外籍員工直接參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵計劃。

    強(qiáng)化金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐。在有效防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，探索債券、股權(quán)融資支持工具試點(diǎn)。支持開展外債注銷登記下放給銀行辦理試點(diǎn)。擴(kuò)大資本項目收入結(jié)匯支付便利化試點(diǎn)規(guī)模。依法依規(guī)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。鼓勵保險公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，為能源、化工等提供保障。

    推進(jìn)金融支持科技創(chuàng)新。研究設(shè)立跨境雙向股權(quán)投資基金。支持開展政府投資基金投向種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)的退出試點(diǎn)，探索政府投資基金退出機(jī)制和讓利機(jī)制。研究開展合格境內(nèi)投資企業(yè)（QDIE）政策試點(diǎn)。支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)基金小鎮(zhèn)依法依規(guī)開展私募投資基金服務(wù)。

    上述方案的落實(shí)，也將對區(qū)內(nèi)金融企業(yè)產(chǎn)生積極影響。

    從目前上市公司情況來看，江蘇共有14家金融類上市公司，9家銀行及5家多元金融企業(yè)（包括證券、信托、金融租賃）。從相關(guān)公司總市值來看，除華泰證券（19.650，0.29，1.50%）超過1000億元以外，其余公司總市值相對較低，此外，還有4家農(nóng)商行總市值不足100億元。

    值得關(guān)注的是，江蘇A股上市的9家銀行當(dāng)中，均無控股股東和實(shí)際控制人，除南京銀行（7.830，0.11，1.42%）第一大股東法國巴黎銀行持股比例為14.87%外，其他8家銀行第一大股東持股比例均低于10%，且從前十大股東持股比例合計來看，均小于50%，如紫金銀行（6.270，0.10，1.62%）、常熟銀行（7.820，0.02，0.26%）前十大股東持股比例合計甚至不到30%。

    相比較而言，多元金融類上市公司實(shí)際控制人均為地方國資委。

    釋放六大信號

    1、中國迎來對外開放新格局

    自2013年上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行探路開始，我國自貿(mào)區(qū)建設(shè)已經(jīng)初步形成了“1+3+7+1+6”的基本格局，形成了東西南北中協(xié)調(diào)、陸海統(tǒng)籌的開放態(tài)勢，推動形成了我國新一輪全面開放格局。

    這也充分說明，中國開放的大門不會關(guān)閉，只會越開越大。擴(kuò)大開放是既定戰(zhàn)略，而非一時之策，中國將按照既定節(jié)奏，堅定推進(jìn)改革開放。

    2．同是自貿(mào)區(qū)，使命大不同

    目前，我國已經(jīng)分多批次批準(zhǔn)了18個自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，在投資貿(mào)易自由化便利化、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、政府職能轉(zhuǎn)變等領(lǐng)域進(jìn)行了大膽探索，取得了顯著成效。

    雖然都叫自貿(mào)區(qū)，但其肩負(fù)使命和任務(wù)各不相同。

    比如，廣東自貿(mào)區(qū)定位是粵港澳深度合作示范區(qū)、21世紀(jì)海上絲綢之路重要樞紐和全國新一輪改革開放先行地。

    福建自貿(mào)區(qū)定位是深化兩岸經(jīng)濟(jì)合作的示范區(qū)；21世紀(jì)海上絲綢之路核心區(qū)，打造面向21世紀(jì)海上絲綢之路沿線國家和地區(qū)開放合作新高地。

    這些地區(qū)的改革實(shí)踐，將進(jìn)一步豐富我國自貿(mào)區(qū)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。及時總結(jié)提煉這些經(jīng)驗(yàn)做法，在全國復(fù)制推廣，將進(jìn)一步彰顯自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的改革開放試驗(yàn)田作用。

    3、自貿(mào)區(qū)建設(shè)進(jìn)入深水區(qū)

    從2013年到現(xiàn)在，距離我國設(shè)立首個自貿(mào)區(qū)已經(jīng)走過了6個年頭。下一步，如何更上一個臺階，將自貿(mào)區(qū)改革試點(diǎn)推向更大范圍、更深層次、更高水平？這就需要更加突出制度創(chuàng)新，使改革不斷走向縱深。

    此次《總體方案》有一大特點(diǎn)，就是在充分借鑒現(xiàn)有自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成功改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，圍繞投資、貿(mào)易、金融、事中事后監(jiān)管等方面提出各有特色的具有系統(tǒng)集成性的改革試點(diǎn)任務(wù)。如：河北自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)探索建立數(shù)字化貿(mào)易監(jiān)管模式；云南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)新沿邊經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展新模式。

    4、老百姓有福了

    新設(shè)6個自貿(mào)區(qū)，最大的受益者是誰？自然是這些地區(qū)的老百姓。

    此次《總體方案》還有兩個顯著特點(diǎn)，即突出引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展、突出進(jìn)一步擴(kuò)大開放。

    比如，山東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)；江蘇自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)促進(jìn)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、納米技術(shù)應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；廣西自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)構(gòu)建國際陸海貿(mào)易新通道。

    進(jìn)一步改革開放，歸根到底是為了推動這些地區(qū)走上高質(zhì)量發(fā)展道路，是為了實(shí)現(xiàn)人民對美好生活的向往而奮斗。不管咋說，發(fā)展才是硬道理，只有把經(jīng)濟(jì)搞上去，老百姓生活水平才會跟著水漲船高。

    5、樓市整體降溫趨勢或延續(xù)

    在自貿(mào)區(qū)總體方案出臺后，大多數(shù)網(wǎng)友最關(guān)心的依舊是房價。自貿(mào)區(qū)批復(fù)之后，對這些區(qū)域的樓市會有何影響？房價會不會聞風(fēng)上漲？

    業(yè)內(nèi)人士指出，從全國來看，自貿(mào)區(qū)對樓市的最直接影響是“掛牌效應(yīng)”。上海、廣州等地的自貿(mào)區(qū)獲批后，樓市成交迅速放大，房價也局部快速上漲。

    例如，2013年上海自貿(mào)區(qū)成立后，自貿(mào)區(qū)周邊新房成交量比8月同期增長了近3倍，2個月里有些區(qū)域的房價漲了4000元/平方米。

    珠海橫琴納入自貿(mào)片區(qū)后，樓市也是一片火熱。僅僅是2014年底的3個月，橫琴的開發(fā)商便在澳門賣掉了3300套房子，總成交金額高達(dá)100億元。

    廣州南沙在自貿(mào)區(qū)掛牌的首個周末便出現(xiàn)了兩個日光盤，有一個客戶買下了18層整層20套產(chǎn)品。

    今年8月中旬，上海自貿(mào)區(qū)臨港新片掛牌。據(jù)《中國經(jīng)營報》報道，記者走訪臨港新片多家樓盤發(fā)現(xiàn)，看房人數(shù)明顯增多，售樓處排起長隊，樓盤附近停滿私家車，有的樓盤一天售出70余套，相較于一個星期前只賣10余套反差很大。

    在自貿(mào)區(qū)政策之后，臨港的紅盤萬科金域藍(lán)灣以及滴水湖馨苑的搜索量就比平均值幾乎高了一倍，是近一個月的最高值。

    而臨港就更不用提了。全國范圍內(nèi)搜索到次數(shù)為6193次，是日均值1024的將近6倍。

    而這短短大半個月，銷售情況也與搜索熱度成正比，“賣完了，一套都沒有了”“只剩下一樓二樓頂樓了”……

    可是“掛牌效應(yīng)”之后，很多地方自貿(mào)區(qū)樓市成交量和房價就逐漸回歸正常。業(yè)內(nèi)稱這是因?yàn)樽再Q(mào)區(qū)的政策利好是逐漸的、長期釋放的。

    可以預(yù)見，這批自貿(mào)區(qū)的到來，也會引發(fā)短期的“掛牌效應(yīng)”，熱點(diǎn)區(qū)域的樓市成交預(yù)計有較大幅度增加?？墒?，自貿(mào)區(qū)來了，房價可不是你想喊漲就能喊漲起來的。

    國家統(tǒng)計局最近發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上海（樓盤）7月份新建商品住宅價格環(huán)比下跌0.1%，同比上漲1.9%，降溫趨勢明顯。但隨著自貿(mào)區(qū)新片區(qū)方案公布，相關(guān)板塊樓市迅速升溫，不過業(yè)內(nèi)分析稱，當(dāng)前上海房價上漲動力不足，小范圍的政策調(diào)整幾乎不可能有實(shí)質(zhì)影響，不宜做過度解讀，樓市整體降溫趨勢或?qū)⒀永m(xù)。

    戰(zhàn)略與房產(chǎn)投資-武漢樓市評論稱，這一輪自貿(mào)區(qū)批復(fù)，都是在調(diào)控從嚴(yán)期，自貿(mào)區(qū)的概念很難對房價起到拉升作用。上海浦東自貿(mào)區(qū)是唯一一個借助概念讓房價暴漲的，目前的臨港新區(qū)，若沒有配套限購政策放松，樓盤也不會這么火。

    在江蘇某房地產(chǎn)自媒體的投票中，大多數(shù)網(wǎng)友也較為理性，并不認(rèn)為房價會隨之大漲。

    而在8月25日，央行發(fā)布《關(guān)于新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率調(diào)整的公告》稱，為堅決貫徹落實(shí)“房子是用來住的，不是用來炒的”定位和房地產(chǎn)市場長效管理機(jī)制，在改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機(jī)制過程中，確保區(qū)域差別化住房信貸政策有效實(shí)施，保持個人住房貸款利率水平基本穩(wěn)定，維護(hù)借貸雙方合法權(quán)益。

    公告稱，定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換后，全國范圍內(nèi)新發(fā)放首套個人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為4.85%）；二套個人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR加60個基點(diǎn)（按8月20日5年期以上LPR計算為5.45%），與當(dāng)前我國個人住房貸款實(shí)際最低利率水平基本相當(dāng)。

    6、上市公司將迎來重大機(jī)遇

    對部分上市公司來說，自貿(mào)區(qū)的設(shè)立即將迎來重大機(jī)遇。從已獲批的12個自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)市場表現(xiàn)看，與自貿(mào)區(qū)相關(guān)的港口、物流、城投類上市公司受市場追捧。

    綜合中證投資和方正證券（6.770，0.12，1.80%）研報看，受益標(biāo)的和板塊如下：黑龍江自貿(mào)區(qū)概念有龍江交通（3.210，0.04，1.26%），龍江交通于2019年4月20日披露年報，公司2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入7億，同比下降60.9%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3億，同比下降10.4%；每股收益為0.23元。19年一季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1.7億，同比增長19.5%；歸屬于母公司所有者的凈利潤9836.5萬，同比增長18.3%。

    從云南自貿(mào)區(qū)來看，云南城投或受益；從廣西自貿(mào)區(qū)來看，北部灣港（9.620，0.04，0.42%）、五洲交通（4.880，0.02，0.41%）受益。

    從江蘇自貿(mào)區(qū)看，南京港（8.030，0.18，2.29%）位于長江和東部沿海“T”型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略帶結(jié)合部。公司的控股子公司龍集公司目前是長江上規(guī)模化、現(xiàn)代化、專業(yè)化的集裝箱港口，是推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展重要集裝箱樞紐港之一。此外，連云港或受益。

    青島港（7.930，0.07，0.89%）、日照港（3.060，0.05，1.66%）、青島本地參與新區(qū)軍民融合項目的青島雙星（4.200，0.06，1.45%）、軟控股份（6.070，0.05，0.83%）等山東個股或受益。

    青島港占有東北亞港口沿線的中心位置，與全球700多個港口通航，正逐漸成為國家“一帶一路”交匯點(diǎn)上的重要橋頭堡；中創(chuàng)物流作為青島本地最早獲得國際船舶代理、一級貨運(yùn)代理許可的公司，和馬士基、漢堡南美等國際大型班輪公司長期穩(wěn)定合作。

    河北自貿(mào)區(qū)看，唐山港（2.580，0.04，1.57%）、秦港股份（3.230，0.00，0.00%）、啟迪古漢（12.260，0.11，0.91%）、啟迪桑德以及參與雄安新區(qū)設(shè)計建設(shè)的咨詢設(shè)計類企業(yè)或受益。