數(shù)據(jù)顯示，9月19日北上資金成交凈買入26.92億元。從買入板塊來看，北上資金依舊偏愛白酒與銀行等大金融股。機(jī)構(gòu)研究發(fā)現(xiàn)，北上資金對(duì)A股股價(jià)走勢(shì)有明顯領(lǐng)先性，且在過去3年中取得了顯著的超額收益；從風(fēng)格來看，北上資金持股更偏向于滬深300系列的大盤股。

    偏愛銀行與白酒板塊

    從北上資金在9月19日的買入金額來看，排名前十的個(gè)股分別是平安銀行、貴州茅臺(tái)、五糧液、中國平安、洋河股份、恒瑞醫(yī)藥、生益科技、美的集團(tuán)、招商銀行、?？低?，買入金額分別為11.63億元、5.2億元、2.96億元、2.61億元、2.39億元、2.32億元、2.20億元、1.86億元、1.86億元、1.57億元。上述個(gè)股所屬的行業(yè)板塊主要包括銀行、食品飲料、保險(xiǎn)、制藥、生物科技與生命科學(xué)、技術(shù)硬件與設(shè)備、耐用消費(fèi)品。

    從北上資金成交凈買入金額來看，排名前十的個(gè)股分別為平安銀行、洋河股份、招商銀行、隆基股份、海康威視、先導(dǎo)智能、五糧液、格力電器、生益科技、歌爾股份，凈買入額分別為9.88億元、1.88億元、0.92億元、0.47億元、0.43億元、0.41億元、0.31億元、0.15億元、0.09億元、0.07億元。上述個(gè)股所屬的行業(yè)板塊主要包括銀行、食品飲料、半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)硬件與設(shè)備、資本貨物、耐用消費(fèi)品。

    拉長時(shí)間維度來看，數(shù)據(jù)顯示，近7天以來，北上資金凈買入最多的個(gè)股排名前五的有平安銀行、招商銀行、格力電器、美的集團(tuán)、保利地產(chǎn)；近1個(gè)月以來，北上資金凈買入最多的個(gè)股有招商銀行、格力電器、平安銀行、中國平安、美的集團(tuán)。

    市場(chǎng)中的“聰明錢”

    中銀國際證券認(rèn)為，北上資金可被視為A股市場(chǎng)中的“聰明錢”。盡管北上資金在整個(gè)A股市場(chǎng)中的占比不大，但對(duì)A股股價(jià)走勢(shì)有明顯領(lǐng)先性，并且在過去3年中取得了顯著的超額收益。無論是在行業(yè)內(nèi)選股，還是在行業(yè)篩選層面上，北上資金的動(dòng)向都值得投資者關(guān)注。

    在我國資本市場(chǎng)加大開放的大背景下，外資對(duì)我國A股股票的興趣也逐步提升。中銀國際證券表示，目前，A股市場(chǎng)中的北上資金余額已經(jīng)接近9千億元。由于其規(guī)模在近3年持續(xù)上升，北上資金已經(jīng)成為A股市場(chǎng)重要增量資金來源，它對(duì)A股市場(chǎng)的影響已經(jīng)上升到了不可忽視的程度。

    值得注意的是，中銀國際證券研究發(fā)現(xiàn)，北上資金換手率明顯低于融資余額，北上資金存量的變化對(duì)A股股指走勢(shì)有明顯領(lǐng)先性。而A股融資余額的變化滯后于股價(jià)指數(shù)的變動(dòng)。

    中銀國際證券表示，北上資金過去三年在絕大多數(shù)行業(yè)都取得了超額收益，并且在餐飲旅游與食品飲料兩個(gè)行業(yè)中的收益最為突出。北上資金超額收益率的變化與滬深300指數(shù)超額收益率變化走勢(shì)同步，北上資金的持股風(fēng)格偏向于滬深300系列的大盤股。另外，北上資金對(duì)不同行業(yè)股票的偏好度有明顯差異，相對(duì)偏好消費(fèi)和醫(yī)藥股，對(duì)上游周期股則興趣偏低。