剛剛過去的9月份，A股市場風格輪動頻繁，周期、消費等板塊均出現(xiàn)明顯波動。在板塊輪動過程中，有公司股東戶數(shù)大幅減少，顯示大體量資金從散戶手中收集籌碼；也有公司股東戶數(shù)顯著增多，反映主力資金有派發(fā)撤退跡象。截至發(fā)稿，已有超過200家上市公司通過互動平臺等渠道披露截至9月末的股東戶數(shù)。與8月末數(shù)據(jù)相比，17家公司的股東戶數(shù)變化幅度超過了20%。

    其中，7家上市公司9月股東戶數(shù)下降超過20%，對應(yīng)公司籌碼集中度顯著提升。值得關(guān)注的是，這7家公司多數(shù)來自制造業(yè)，且產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等高端領(lǐng)域。

    據(jù)互動平臺披露的信息，英維克9月末股東戶數(shù)約為18900戶，較8月末的32900戶下降約43%。從歷史數(shù)據(jù)看，英維克9月末股東戶數(shù)已創(chuàng)下今年以來的單月最低值。英維克主要從事精密溫控節(jié)能設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、通信、智能電網(wǎng)、儲能電站、新能源車、工業(yè)自動化等下游行業(yè)。

    從股價走勢看，英維克在8月出現(xiàn)過一波凌厲拉升。正如多數(shù)短期大漲的股票一樣，英維克在股價快速拉升后受到中小投資者追捧，8月末股東戶數(shù)升至約32900戶，單月增長約45%。但9月英維克股價進入橫盤震蕩，月線漲幅不到3%。在連續(xù)1個月的震蕩過程中，公司股東戶數(shù)驟降逾四成。

    同屬機械設(shè)備行業(yè)的德固特、恒星科技9月股東戶數(shù)降幅分別達30%、24%。

    德固特是一家高科技節(jié)能環(huán)保裝備制造商，公司產(chǎn)品面向化工、能源、冶金、固廢處理等領(lǐng)域；恒星科技主要生產(chǎn)子午輪胎用鋼簾線、膠管鋼絲等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于汽車輪胎、電力電纜、光伏太陽能用硅晶片切割等行業(yè)。

    中信建投證券高端制造研究組組長呂娟表示，“能耗雙控”政策促使高耗能企業(yè)加碼節(jié)能降耗投資與改造。在此背景下，我國節(jié)能減排設(shè)備與服務(wù)行業(yè)有望在“十四五”期間迎來黃金發(fā)展期。

    呂娟認為，目前我國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)層次整體偏低、產(chǎn)品處于價值鏈中低端。“能耗雙控”政策將倒逼各地嚴格控制增量、調(diào)整優(yōu)化存量，加快推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進我國制造業(yè)向中高端邁進，并推動綠色能源相關(guān)設(shè)備商加速發(fā)展。

    同時，多只上游周期股9月股東戶數(shù)急劇增加，顯示籌碼集中度有所下降。隨著中小投資者進場搶籌，這些周期股的股價均在9月出現(xiàn)明顯異動，如贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、五礦稀土、廣匯能源、冀中能源等，9月股東戶數(shù)增幅均超過20%。