本報見習記者 任世碧

    隨著半年報披露進入密集期，以QFII為代表的外資在今年二季度的投資路線逐漸浮出水面，尤其是長期獲得QFII持倉的績優(yōu)股更值得關(guān)注。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至8月17日收盤，在已披露2020年半年報的上市公司中，有50家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII身影，合計持股市值達247.72億元。

    值得一提的是，截至目前，今年二季度QFII持倉的50只個股中，有20只個股被QFII連續(xù)4個季度持倉，主要扎堆醫(yī)藥生物、化工、電子等三行業(yè)，涉及個股數(shù)量均為3只。

    制圖：任世碧

    對此，中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，“半年報顯示，QFII集中于弱周期或者非周期防御性的行業(yè)板塊可以看出，QFII進入中國投資是長期性的投資，而非短期獲利行為，QFII集中行業(yè)還可以繼續(xù)看好。好的股票在牛市中表現(xiàn)將超過平庸的股票，尤其是風口行業(yè)的好公司，但QFII所重視的醫(yī)藥、化工和電子這類型的行業(yè)受周期影響較小，每年凈利潤增長確定性較高，這類型的品種后市收益會比較理想，但依然在合理范圍內(nèi)。牛市一般周期性上市公司表現(xiàn)更加搶眼。”

    與此同時，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對《證券日報》記者表示，“QFII連續(xù)4個季度持倉品種集中行業(yè)基本面長期發(fā)展趨勢向好。電子板塊基本面在持續(xù)改善，未來隨著后疫情時代的需求回暖，5G、AI、云計算帶動的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和需求升級以及國產(chǎn)替代進程的進一步加速，電子板塊有望引來一輪向上行情。生物醫(yī)藥板塊是業(yè)績增長最為確定的板塊，受益于疫情，中報整體表現(xiàn)搶眼。但生物醫(yī)藥板塊自從疫情爆發(fā)以來，受到機構(gòu)資金的抱團買入，整個板塊出現(xiàn)了一輪大幅度的上漲，估值明顯高估，所以短期可能比較難有超額收益。而化工行業(yè)一季度受到新冠疫情及原油價格下跌影響，化工行業(yè)營收、利潤同比大幅下滑，但3月份開始隨著國內(nèi)復工復產(chǎn)的穩(wěn)步推行，行業(yè)營收、利潤總額增速已筑底回升，行業(yè)景氣度有望提升。”

    從2020年二季度持倉情況來看，上述20只個股中，有13只個股QFII持倉數(shù)量均在1000萬股以上，其中，安徽合力QFII持股數(shù)量居首，達到7318.84萬股，恒瑞醫(yī)藥、藥明康德、工業(yè)富聯(lián)、海大集團等4只個股QFII持股數(shù)量也均超3000萬股。

    靚麗的業(yè)績無疑會受到機構(gòu)的青睞。秉承長期投資、價值投資理念的QFII持倉一直以來備受各方關(guān)注。統(tǒng)計顯示，上述20家公司中，有14家公司2020年上半年實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，占比七成。深南電A報告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長居首，達到305.83%，信捷電氣、海大集團、藥明康德和華林證券等4家公司報告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤也均實現(xiàn)同比增長50%以上，彰顯了較強的成長能力。

    可以看到，上述獲得QFII連續(xù)4個季度持倉的20只個股7月份以來股價表現(xiàn)良好，共有16只個股期間股價實現(xiàn)上漲，占比八成。信捷電氣、深南電A、海大集團、山東?；?、鳳凰光學等5只個股期間股價表現(xiàn)最突出，均超過30%。

    對于QFII長期持倉標的后市機會，龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼對《證券日報》記者表示：“外資基于長期持股、價值發(fā)現(xiàn)的投資思路，選擇進行長期持倉的醫(yī)藥生物、化工、電子行業(yè)彰顯出海外資金的認可。從行業(yè)自身的縱向?qū)Ρ葋砜矗@些行業(yè)在近年紛紛迎來了自身的高速發(fā)展期，中國仿制藥技術(shù)成熟、創(chuàng)新藥后來居上，尤其是電子行業(yè)正經(jīng)歷著零到一的國產(chǎn)替代過程，整體空間大幅擴張。從全球市場的角度橫向?qū)Ρ瓤矗珹股的醫(yī)藥生物、化工、電子等行業(yè)對比國際頭部公司，又有著明顯的估值優(yōu)勢。”

    盤和林提醒投資者：“投資時要注意分散，比如定投股票積累買入的方式，比如買入行業(yè)前三的上市公司股票。不要頻繁轉(zhuǎn)換，未來A股會從散戶市場向機構(gòu)市場轉(zhuǎn)變，要拋棄投機，擁抱價值，散戶應該以耐心戰(zhàn)勝專業(yè)投資人。”

    表：QFII連續(xù)4個季度持倉股一覽

    表：任世碧

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強）