■本報記者 吳珊 見習記者 王珂

    編者按：經過2018年的洗禮，在接下來的2019年，有哪些個股最被機構看好呢？《證券日報》市場研究中心通過對包括中金公司、申銀萬國證券、銀河證券、國泰君安證券等主流券商在內的機構研報梳理，并按近期機構看好評級家數(shù)排序，為大家解讀排名居前的十大金股，以供投資者參考。

    中國國旅：集團整體毛利有望提升

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，共有25家機構給予中國國旅“買入”或“增持“等看好評級。

    其中，安信證券指出，中短期內看海南增量空間，中長期內看“外延擴張+毛利率”提升：1.公司確定將控股海免集團成為海南省范圍內唯一及具有免稅運營資質的主體；2.三亞免稅銷售額保持高位增速；3.海南免稅購物限額提升，本地人購物次數(shù)限制放開，有望催生增量空間；4.免稅行業(yè)專業(yè)化整合，中免公司或實現(xiàn)進一步外延擴張；5.規(guī)模提升有望增強向上游議價能力，提升集團整體毛利率水平。

    貴州茅臺：2019年業(yè)績有望超預期

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，貴州茅臺受到20家機構扎堆推薦。

    其中，太平洋證券認為，受益于公司長期的規(guī)劃，2019年茅臺酒的計劃量有望實現(xiàn)個位數(shù)增長，消除了市場關于基酒量不足的擔憂。在確保合法、合規(guī)經銷商利益的基礎上，調整渠道、回收渠道利潤、提升產品結構，既有利于加強渠道管控和品牌管理，也有助于提高盈利能力、提升業(yè)績。

    中銀國際證券則指出，公司在內部管理整頓的背景下，渠道利潤持續(xù)回流，2019年業(yè)績有望超預期?？v向和橫向對比來看，茅臺酒的渠道利潤偏高。近期貴州茅臺公司人事持續(xù)變動，公司內部開展專項整治活動，努力營造風清氣正的營銷環(huán)境。根據(jù)經銷商大會信息，經銷合同將以2017年計劃量為基數(shù)和存量，堅持“不增不減”，存量之外的增量，一方面用于拓寬新渠道，另一方面用于優(yōu)化產品結構，適度調整附加值高的產品計劃。新渠道和高附加產品占比提升，將帶動茅臺酒均價快速上升，推動渠道利潤回流，2019年業(yè)績有望超市場預期。

    先導智能：整線解決方案打開成長空間

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，先導智能共受到13家機構給予“買入“或”增持“等看好評級。

    對于該股，國開證券指出，公司與大客戶深度綁定，整線解決方案打開成長空間。2018年7月份，公司與安徽泰能簽訂5.36億元鋰電池整線生產設備合同，整線解決方案落地。公司及全資子公司泰坦新動力于2018年9月份收到主要客戶CATL的中標通知，累計中標金額為9.15億元。近年來通過“內生+外延”兩種手段，公司鋰電智能制造整線發(fā)展戰(zhàn)略將進一步打開未來的成長空間。

    東興證券表示，公司去年12月份與特斯拉公司簽訂鋰電池設備合同，合同含稅總金額約4300萬元，公司正式進入特斯拉全球配套體系。預計公司2018年至2020年每股收益分別為0.93元、1.26元和1.59元，維持“強烈推薦”評級。

    國電南瑞：股權激勵促公司穩(wěn)健發(fā)展

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，共有13家機構表示看好國電南瑞后市表現(xiàn)。

    華泰證券表示，公司于近期發(fā)布了股權激勵計劃，公司的股權激勵計劃從多維度關注盈利能力和長期競爭力目標。目前公司手握電網自動化、柔性輸電等一批重大工程，股權激勵計劃有利于加快現(xiàn)有工程進度，業(yè)績有望加速釋放。

    申萬宏源證券指出，公司緊跟行業(yè)發(fā)展新變化，在電網自動化及工業(yè)控制方面、繼電保護及柔性輸電方面、信息通信業(yè)務方面、發(fā)電及水利環(huán)保方面、國際市場方面齊頭并進，重點關注一批有影響力的重大工程。若本次激勵計劃得以順利推行，有利于激發(fā)管理團隊的積極性，提高經營效率，降低國企委托代理成本，有利于公司業(yè)績長期穩(wěn)健發(fā)展。

    比亞迪：產品先發(fā)優(yōu)勢明顯

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，共有13家機構給予比亞迪“買入”或“增持”等看好評級。

    華泰證券指出，比亞迪是新能源汽車行業(yè)龍頭，產品力提升，先發(fā)優(yōu)勢明顯；2018年下半年公司進入新車型產品周期，“王朝”系列推出多款新車型，公司銷量增速顯著高于同行業(yè)水平，2019年新產品繼續(xù)爬坡，公司新能源乘用車銷量有望實現(xiàn)翻倍；補貼下降對公司毛利率有一定影響，但可以通過“以量補利+成本下降+單車價值提升”等方案應對補貼下降。公司先發(fā)優(yōu)勢有望保持，首次覆蓋，給予“增持”評級。

    東方證券表示，公司動力電池對外銷售有望成為新的增長點。公司動力電池預計2019年至2020年將擁有40Gwh、60Gwh產能。公司與第二梯隊新能源車企合作有望成為動力電池外供的重要方式，動力電池外銷有望成為盈利增長點。

    寧德時代：牽手龍頭車企強者恒強

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，共有12家機構給予寧德時代“買入”或“增持“等看好評級。

    東吳證券指出，公司三元電池產品供不應求，產能擴張全面加速。由于高續(xù)航里程電動車占比大幅提升，對電池性能要求提升，寧德時代已成為一線車企主供應商，產品供不應求，預計將延續(xù)到2019年下半年。因此公司加速產能建設，目前在寧德湖東基地、湖西基地以及溧陽基地等均有產能在建，并與廣汽集團合資建設產能，將在未來2年至3年逐步釋放。

    中信建投證券表示，公司近期發(fā)布公告，擬與浙江吉潤汽車有限公司共同出資設立合資公司，主要經營鋰電子電池、鋰聚合物電池、燃料電池等產品的開發(fā)、生產和銷售及售后服務。再次牽手龍頭車企，強者恒強趨勢愈發(fā)凸顯。

    萬科A：未來業(yè)績釋放空間較大

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，共有11家機構表示看好萬科A后市表現(xiàn)。

    對于該股，中郵證券指出，公司作為A股房地產企業(yè)龍頭，品牌力強。預計公司2018年-2020年每股收益分別為2.94元、3.47元和3.93元，對應的動態(tài)市盈率分別為8.61倍、7.29倍和6.44倍。給予“謹慎推薦”的投資評級。

    民生證券則表示，萬科銷售與業(yè)績穩(wěn)定增長，土地儲備豐富，業(yè)績釋放空間較大，財務狀況良好，多元化業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。維持“推薦”評級。

    大秦鐵路：受益綠色交通發(fā)展

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，大秦鐵路受到11家機構扎堆推薦。

    其中，中國銀河證券認為，交通運輸行業(yè)是能耗和碳排放的三大行業(yè)之一，也是污染防治的重點領域，加快推進交通運輸綠色發(fā)展勢在必行。中國交通運輸能耗和碳排放呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，中國貨運行業(yè)能耗占交通運輸行業(yè)比例高達75%。公路、鐵路運輸能耗占比分為71%和5%。相比而言，鐵路單位貨物周轉量能耗為公路運輸?shù)?/7，鐵路運輸相比公路運輸更加低碳清潔。國家強化打好污染攻堅戰(zhàn)，要求交通領域加快運輸結構調整，促進實現(xiàn)公路中長途貨運向鐵路轉移，鐵路運輸需求量存在增加的潛力。大秦鐵路是綠色交通發(fā)展之結構調整的首要受益標的。

    萬達電影：非票業(yè)務快速發(fā)展

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，萬達電影機構看好評級家數(shù)為9家。

    華泰證券指出，公司多年雄踞國內院線第一名。近年來銀幕增速保持高位，以強化其市占率方面的競爭優(yōu)勢，但也造成放映業(yè)務毛利率的下滑。同時由于上座率和平均票價均處于業(yè)內領先地位，單銀幕產出和放映業(yè)務毛利率仍要優(yōu)于大部分同行。這一方面得益于公司優(yōu)秀的運營能力，一方面得益于影院背靠的萬達廣場選址良好，業(yè)態(tài)豐富，為影院的人流提供了優(yōu)勢環(huán)境，因此萬達院線在放映業(yè)務上的優(yōu)勢仍將延續(xù)。維持“增持“評級。

    廣證恒生則表示，近年來影院非票業(yè)務快速發(fā)展且空間較大，已成為影院資產的主要變現(xiàn)途徑。而萬達電影在非票業(yè)務上具有較強的議價權，資產的變現(xiàn)能力有望進一步提升。

    溫氏股份：豬價有望反彈利好公司業(yè)績

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近30日內，共有8家機構表示看好溫氏股份后市表現(xiàn)。

    對于該股，東莞證券指出，短期上看，豬價與雞價進入季節(jié)性反彈期。長期上看，黃羽肉雞價格或因白羽肉雞供給收縮以及原材料價格上升獲得一定支撐；豬價或因補欄不足，導致后期市場供給不足，豬價出現(xiàn)反彈。此外，公司產品出欄計劃并未調整，公司養(yǎng)殖場在全國多個地區(qū)布局，并積極與屠宰廠點對點銷售聯(lián)接，保障銷售暢通。產品價格上升配合出欄數(shù)量增加，公司業(yè)績將有望提升，上調至“推薦“評級。