本報(bào)記者 吳曉璐

    5月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布2023年執(zhí)法情況綜述。2023年以來，證監(jiān)會(huì)按照“全面加強(qiáng)金融監(jiān)管”要求，強(qiáng)化政治引領(lǐng)，忠誠履職盡責(zé)，凝聚系統(tǒng)合力，“零容忍”打擊各類違法違規(guī)行為，努力做到監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”、有棱有角，強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，全力維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供有力法治保障。

    有力維護(hù)

    資本市場運(yùn)行秩序

    2023年，證監(jiān)會(huì)查辦證券期貨違法案件717件，同比增長19%；作出行政處罰539件，同比增長40%，處罰責(zé)任主體1073人（家）次，同比增43%；市場禁入103人，同比增長47%；罰沒63.89億元，同比增長140%；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件和線索118件，有力維護(hù)資本市場運(yùn)行秩序，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，打擊證券期貨違法行為工作成效持續(xù)彰顯，“零容忍”打擊高壓態(tài)勢不斷鞏固。

    一是緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，著力鏟除欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等資本市場“毒瘤”，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”。對(duì)于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)、即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，堅(jiān)持一查到底，杜絕“帶病申報(bào)”“病從口入”，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。2023年，查處4起發(fā)行人在發(fā)行申報(bào)階段報(bào)送虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)案件。

    堅(jiān)持系統(tǒng)治理。聚焦濫用會(huì)計(jì)政策、大額計(jì)提資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤等違法行為，嚴(yán)肅查處32家情節(jié)惡劣的公司，嚴(yán)打借減值之名行財(cái)務(wù)造假之實(shí)的違法行為。深挖財(cái)務(wù)造假利益鏈條，針對(duì)多起財(cái)務(wù)造假案件出現(xiàn)涉案主體交叉關(guān)聯(lián)、供應(yīng)商和客戶高度雷同、上下游配合造假的情況，串并分析、全面摸排、集中查辦，切實(shí)凈化上市公司生態(tài)圈。

    堅(jiān)持立體化追責(zé)。在加大行政處罰力度的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用強(qiáng)制退市、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)榷喾N手段，全面提升違法成本。2023年，證監(jiān)會(huì)查處的上市公司中32家已被強(qiáng)制退市，向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪上市公司42家。

    堅(jiān)持精準(zhǔn)追責(zé)。堅(jiān)持實(shí)事求是，不枉不縱，做到過罰相當(dāng)，加大對(duì)“首惡”“關(guān)鍵少數(shù)”懲戒力度，并盡可能降低對(duì)公司經(jīng)營的不利影響。對(duì)于違規(guī)占用擔(dān)保案件，區(qū)分上市公司、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等主體責(zé)任，分類處理，避免對(duì)公司造成“二次傷害”。

    二是緊盯不勤勉、未盡責(zé)，壓緊壓實(shí)“看門人”責(zé)任，督促引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。堅(jiān)持“一案多查”。在依法查處欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等信息披露違規(guī)案件的基礎(chǔ)上，全面核查涉案中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)情況，對(duì)涉嫌違法犯罪的，嚴(yán)肅處理，絕不姑息。堅(jiān)持“雙罰制”。嚴(yán)厲懲戒履職盡責(zé)不到位的中介機(jī)構(gòu)，依法對(duì)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行“雙罰”。2023年，共對(duì)25家中介機(jī)構(gòu)、94名從業(yè)人員作出行政處罰。在依法適用“財(cái)產(chǎn)罰”之外，用足用好法律賦權(quán)，探索適用“資格罰”。

    三是緊盯“內(nèi)外勾結(jié)”“監(jiān)守自盜”“慣犯累犯”，對(duì)違規(guī)減持、操縱市場、內(nèi)幕交易保持高壓執(zhí)法態(tài)勢，積極營造公平透明可預(yù)期的交易環(huán)境。嚴(yán)查快處違規(guī)減持行為。聚焦大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人違規(guī)減持亂象，堅(jiān)決查辦9起違規(guī)減持案件。從嚴(yán)打擊內(nèi)外勾結(jié)操縱股價(jià)。依法嚴(yán)懲部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高利用資金、持股、信息等優(yōu)勢，以市值管理之名實(shí)施操縱市場等性質(zhì)惡劣、影響極壞的違法違規(guī)行為。2023年，查辦9起上市公司實(shí)際控制人、高管與游資內(nèi)外勾結(jié)操縱本公司股價(jià)案件。

    從重處理操縱市場累犯慣犯。對(duì)個(gè)別操縱市場被多次處罰仍未收手的不法分子，依法予以從嚴(yán)從重處理。從實(shí)查辦新型違法案件。運(yùn)用數(shù)據(jù)化分析手段，依法打擊不斷變異、升級(jí)的資本市場新型違法行為，堅(jiān)決遏制蔓延勢頭。

    從嚴(yán)查處關(guān)鍵人員內(nèi)幕交易。有上市公司或者上市公司收購人、上市公司重大資產(chǎn)重組交易對(duì)手方的控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高，將職業(yè)道德拋之腦后，利用身份便利獲取內(nèi)幕信息，“監(jiān)守自盜”為自己非法牟利，必須予以嚴(yán)懲。

    四是緊盯債券、私募、期貨等各領(lǐng)域，向違法行為堅(jiān)決亮劍，不留金融監(jiān)管執(zhí)法暗角、死角。堅(jiān)決打擊債券市場違法違規(guī)行為。嚴(yán)肅查處債券違約背后隱藏的信息披露違法、挪用資金等問題。2023年辦理債券違法案8件，涉及交易所、銀行間債券市場各4件。加大對(duì)私募、期貨違法的執(zhí)法力度。2023年辦理私募、期貨案件29件，違法類型包括挪用基金財(cái)產(chǎn)、違反投資者適當(dāng)性制度、違規(guī)承諾收益、違規(guī)投資運(yùn)作、未按規(guī)定披露信息等。嚴(yán)厲打擊從業(yè)人員違法違規(guī)行為。對(duì)從業(yè)人員加強(qiáng)管理，對(duì)違法違規(guī)行為“露頭就打”，對(duì)管控不力的機(jī)構(gòu)從嚴(yán)問責(zé)。

    嚴(yán)查重大案件

    提升執(zhí)法效能

    2024年，證監(jiān)會(huì)將全面貫徹落實(shí)黨的二十大和中央金融工作會(huì)議精神，深入落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，從嚴(yán)打擊嚴(yán)重危害市場平穩(wěn)運(yùn)行、侵害投資者合法權(quán)益、社會(huì)影響惡劣、群眾反映強(qiáng)烈的證券期貨市場違法行為，為加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場保駕護(hù)航。

    一是強(qiáng)化線索發(fā)現(xiàn)。加大科技監(jiān)管應(yīng)用，不斷提升線索發(fā)現(xiàn)的敏感度和精準(zhǔn)度，強(qiáng)化跨部門跨領(lǐng)域跨市場監(jiān)管協(xié)作，加強(qiáng)現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管聯(lián)動(dòng)、信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動(dòng)、現(xiàn)場檢查與稽查調(diào)查聯(lián)動(dòng)，堅(jiān)決消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。

    二是嚴(yán)查重大案件。重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保、違規(guī)減持等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，為投資者入市提供公開公平公正的市場秩序。

    三是提升執(zhí)法效能。加強(qiáng)對(duì)案件辦理全流程全周期管理，強(qiáng)化過程監(jiān)督、動(dòng)態(tài)管理、關(guān)鍵環(huán)節(jié)把控，切實(shí)提升查辦質(zhì)量。優(yōu)化執(zhí)法力量配置，通過“聯(lián)合調(diào)查”“以案代訓(xùn)”“援派組長”等模式，快速查處重大案件。

    四是持續(xù)深化合作。充分發(fā)揮公安、檢察駐會(huì)辦公、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢，聯(lián)合公安、檢察機(jī)關(guān)集中部署、督辦案件辦理相關(guān)工作。加強(qiáng)與相關(guān)部委、地方政府在信息通報(bào)、數(shù)據(jù)共享、案件辦理等方面的聯(lián)動(dòng)，形成各司其職、有機(jī)銜接、齊抓共治的工作格局。

    五是注重懲防并舉。發(fā)揮稽查執(zhí)法“懲罰”“治理”“預(yù)防”“教育”功能，讓挑戰(zhàn)法律底線者付出應(yīng)有代價(jià)，并以罰促改，以罰促管，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)。提升執(zhí)法透明度，及時(shí)通報(bào)財(cái)務(wù)造假、操縱市場等類案辦理情況及典型案例，實(shí)現(xiàn)“辦理一案，教育一片，警示一方”效果。

（編輯 屈珂薇）