本報記者 田鵬 吳曉璐

    3月3日，滬深交易所分別發(fā)布修訂后的《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實施辦法（2023年修訂）》與《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實施辦法（2023年修訂）》（以下統(tǒng)稱《實施辦法》），自3月13日起施行。

    為進一步提升我國資本市場雙向開放水平，較好適應(yīng)滬深股通投資者交易習(xí)慣，此次《實施辦法》修訂，對滬深港通股票標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性進一步增強，相關(guān)股票標(biāo)的范圍有所擴大。據(jù)統(tǒng)計，符合納入條件的滬深股通股票共有2529只，較現(xiàn)行增加1034只。同時，對滬深股通股票標(biāo)的調(diào)整機制進行優(yōu)化，考察時效性方面的效率進一步提升。

    相關(guān)人士表示，此次互聯(lián)互通股票標(biāo)的范圍擴大后，滬深股通將更廣泛納入滬深兩市上市公司股票，提高境外投資者參與A股市場的便利度，分享中國經(jīng)濟增長紅利；港股通將納入符合條件的外國公司，為內(nèi)地投資者提供更多國際公司投資機會，進一步提升我國資本市場雙向開放水平。

    此次《實施辦法》修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進一步增強相關(guān)股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性，將更多滬深港三地資本市場上市公司股票納入股票標(biāo)的范圍。

    首先，成份股數(shù)量大幅提高。具體來看，符合納入條件的滬股通股票共有1193只，市值合計51.11萬億元，市值覆蓋率90.94%，較現(xiàn)行滬股通股票數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加598只、8.74萬億元和15.56個百分點。

    深市方面，符合納入條件的深股通股票共有1336只，市值合計30.16萬億元，市值覆蓋率86%，較現(xiàn)行深股通股票數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加436只、3.35萬億元和9.56個百分點。

    港股通方面，納入股票標(biāo)的560只。

    其次，調(diào)入滬深股通股票的市值門檻定為50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風(fēng)險，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。

    再次，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，減少股票標(biāo)的頻繁調(diào)入調(diào)出情形。具體為，半年度定期調(diào)整考察時，非A+H股的滬深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出滬深股通股票。

    最后，比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確滬深股通下具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

    為較好適應(yīng)滬深股通投資者交易習(xí)慣，同時結(jié)合上證A股指數(shù)成份股及深證綜合指數(shù)成份股調(diào)整特點，《實施辦法》修訂后，滬深股通股票設(shè)置半年度、月度定期考察機制和臨時調(diào)整機制。

    具體來看，一是設(shè)置半年度定期考察機制，每年5月底和11月底對上證A股指數(shù)成份股及深證綜合指數(shù)成份股進行考察，一般于次月公布標(biāo)的名單并實施調(diào)整；二是設(shè)置月度考察機制，每月末對當(dāng)月新納入上證A股指數(shù)及深證綜合指數(shù)或者當(dāng)月被撤銷風(fēng)險警示的深證綜合指數(shù)成份股進行考察，符合條件的一般于次月納入滬深股通標(biāo)的范圍；三是沿用臨時調(diào)整機制，對于A+H股中的A股調(diào)入調(diào)出、風(fēng)險警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時調(diào)出與現(xiàn)行安排一致。

    同時，新調(diào)整機制在考察時效性方面的效率進一步提升。具體來看，月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標(biāo)的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布（遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整），于公布日后的下一個星期五后的第一個滬深股通交易日生效。

    港股通股票調(diào)整機制方面，據(jù)上交所介紹，為配合新增小型股指數(shù)納入，增加了關(guān)于恒生小型股指數(shù)相關(guān)調(diào)整安排。同時，取消港股通下定期調(diào)整安排。