證券時報記者 程丹

    國務院昨日發(fā)布了《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》，自2022年1月1日起施行。證監(jiān)會同步就《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施規(guī)定》（簡稱《規(guī)則》）公開征求意見。

    北京大學法學院教授郭靂表示，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度是我國證券行政執(zhí)法領域中的新探索，有助于合理有效運用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，及時賠償投資者。通過適用行政執(zhí)法當事人承諾，當事人交納的承諾金可用于賠償投資者損失，為投資者提供了及時有效救濟的新途徑，有利于保護投資者尤其是中小投資者的合法權益。

    制度實行有條件

    證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度是指證監(jiān)會對涉嫌證券期貨違法的單位或者個人進行調(diào)查期間，被調(diào)查的當事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響并經(jīng)證監(jiān)會認可，當事人履行承諾后證監(jiān)會終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式。

    根據(jù)《辦法》，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度有適用條件。首先，行政執(zhí)法當事人承諾制度的實施應當遵循公平、自愿、誠信原則，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權益。其次，當事人可以申請適用行政執(zhí)法當事人承諾的時間環(huán)節(jié)，為當事人自收到證監(jiān)會調(diào)查法律文書后至證監(jiān)會作出行政處罰決定之前。證監(jiān)會應當在送達當事人的案件調(diào)查法律文書中告知其有權依法申請適用行政執(zhí)法當事人承諾。再次，《辦法》明確了不適用行政執(zhí)法當事人承諾的情形，包括當事人因證券期貨犯罪被判處刑罰或者被行政處罰未逾一定年限；涉嫌證券期貨犯罪依法應當移送司法機關處理；涉嫌證券期貨違法行為情節(jié)嚴重、社會影響惡劣；沒有新事實、新理由就同一案件再次提出申請，或者因自身原因未履行或者未完全履行承諾，就同一案件再次提出申請，以及證監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則認為不適用行政執(zhí)法當事人承諾的其他情形。

    證監(jiān)會發(fā)布的《規(guī)則》在《辦法》規(guī)定的負面情形基礎上，從正面對適用范圍作了進一步限定，明確行政執(zhí)法當事人承諾主要解決：調(diào)查取證存在較大困難、法律適用存在較大困難，以及能夠更為及時有效地賠付投資者損失，實現(xiàn)監(jiān)管效能等案件。

    具體來看，適用規(guī)則的基本流程是，證監(jiān)會應當自收到當事人完整申請材料之日起20個工作日內(nèi)，作出是否受理的決定，證監(jiān)會可在規(guī)定期限內(nèi)根據(jù)當事人涉嫌違法行為造成的損失、損害或者不良影響等，就適用行政執(zhí)法當事人承諾相關事項與當事人進行溝通協(xié)商，認可其所作承諾的，應當與當事人簽署承諾認可協(xié)議，并載明相關事項。承諾認可協(xié)議簽署后，證監(jiān)會向當事人出具中止調(diào)查決定書并予以公告。當事人因自身原因未履行或者未完全履行承諾的，證監(jiān)會應當終止適用行政執(zhí)法當事人承諾。當事人完全履行承諾認可協(xié)議后，證監(jiān)會向當事人出具終止調(diào)查決定書并予以公告。對當事人涉嫌實施的同一個違法行為不再重新調(diào)查。

    值得注意的是，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度在最大限度保護投資者合法權益的同時，也保護了當事人自身合法權益。

    行政執(zhí)法當事人承諾制度能夠及時賠償投資者損失，且不影響其行使民事訴訟權利，充分尊重投資者對救濟渠道的選擇權。與民事訴訟需要投資者依法在勝訴后才能獲得賠償不同，適用當事人承諾案件的投資者可以按照《辦法》規(guī)定向承諾金管理機構提出賠償申請，經(jīng)承諾金管理機構審核，符合條件的投資者可快速獲得賠償。

    同時，《辦法》通過嚴格規(guī)定證監(jiān)會實施行政執(zhí)法當事人承諾的行為規(guī)范，保障當事人權益。證監(jiān)會應當在案件調(diào)查法律文書中告知當事人有權申請適用行政執(zhí)法當事人承諾，對于不予受理的案件，證監(jiān)會要書面通知當事人并說明理由，同時，加強對證監(jiān)會的內(nèi)部制約、外部制衡和社會監(jiān)督，細化回避等程序規(guī)定，明確相關工作人員的保密義務。當事人在溝通協(xié)商時所作的陳述只能用于實施行政執(zhí)法當事人承諾，以解除當事人后顧之憂。

    當事人承諾制度

    并非“花錢買平安”

    證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度是貫徹落實資本市場違法活動“零容忍”要求的具體舉措，而非當事人“花錢買平安”?！掇k法》明確，當事人承諾具有嚴格適用條件，證監(jiān)會經(jīng)審查并集體決策后才能決定案件能否適用該制度，承諾金兼具懲戒和賠償功能，承諾金數(shù)額的確定應當綜合考慮當事人因涉嫌違法行為可能獲得的收益或者避免的損失、當事人涉嫌違法行為依法可能被處以罰款和沒收違法所得的金額，以及投資者因當事人涉嫌違法行為所遭受的損失等諸多因素，通常情況下數(shù)額要高于行政處罰的罰沒款數(shù)額。

    除要求當事人交納承諾金外，證監(jiān)會還可要求當事人采取自我核查整改、完善內(nèi)部控制制度、增加合規(guī)檢查頻次、主動調(diào)整相關業(yè)務等措施，以糾正涉嫌違法行為、賠償投資者損失、消除損害或者不良影響。

    《規(guī)定》還厘清了承諾辦理部門與調(diào)查、審理部門之間的協(xié)調(diào)銜接機制。要求承諾辦理部門應當就案件適用當事人承諾相關事項征求調(diào)查、審理部門的意見，適用當事人承諾的案件必須經(jīng)過必要的調(diào)查，案件受理后不中止案件調(diào)查、中止案件審理。明確承諾辦理部門與承諾金測算部門做好協(xié)調(diào)配合。由投?；鸸矩撠煖y算投資者損失情況，調(diào)查部門、審理部門、證券期貨交易場所、證券登記結算機構、投資者保護機構等部門單位提供必要支持。要求承諾金管理機構制定承諾金管理使用方案并報證監(jiān)會備案，同時明確當事人自行賠償投資者程序，鼓勵當事人提前賠償投資者。明確派出機構在行政執(zhí)法當事人承諾中的作用。

    證監(jiān)會還修訂了承諾金規(guī)則，將原“和解金”相關表述調(diào)整為“承諾金”，并刪除了相關定義條款，對承諾金的管理方式進行了完善，鼓勵當事人積極賠付投資者，為當事人自行賠付投資者預留了制度空間。

    記者了解到，后續(xù)，證監(jiān)會將加大對資本市場違法行為執(zhí)法力度，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為，持續(xù)凈化資本市場環(huán)境。同時，貫徹落實《辦法》規(guī)定，及時回應解決證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，依法保護投資者合法權益，維護公開、公平、公正的資本市場秩序，促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。