本報記者 孟珂

    修訂后的《證券市場禁入規(guī)定》（下稱《規(guī)定》）已于2021年7月19日起施行。《規(guī)定》根據(jù)近年來市場發(fā)展變化的現(xiàn)實情況，完善了禁入對象的涵蓋范圍。

    《證券日報》記者據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)整理，今年以來截至7月19日，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局共發(fā)布18張市場禁入決定書，合計41人被采取市場禁入措施。其中，8人被采取終身市場禁入措施。

    蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日報》記者采訪時表示，對于行為惡劣的證券違法違規(guī)人員，終身禁止其從事資本市場業(yè)務具有合理性，能形成最強的威懾效果，讓更多證券市場參與者自覺遵守法律法規(guī)的規(guī)定，維護資本市場秩序。隨著《規(guī)定》的落地及監(jiān)管的加強，市場禁入罰單數(shù)量或將進一步增多，有利于市場不斷走向合法合規(guī)。

    記者注意到，在今年的禁入決定書中，被禁入的原因主要集中在以下幾方面：一是證券從業(yè)人員非法控制使用賬戶，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)集中交易，影響股票交易價格，從中獲利；二是上市公司財務數(shù)據(jù)存在虛假記載或財務報表的審計存在缺陷；三是相關披露事項刻意隱瞞，未履行告知義務，直接導致信息披露違法行為發(fā)生；四是從業(yè)人員在QQ群發(fā)布現(xiàn)場檢查所涉及的檢查內容，組織營銷人員刪除與客戶的聊天記錄以及制作的聊天截圖等資料，導致檢查基礎數(shù)據(jù)丟失，嚴重影響檢查工作的繼續(xù)進行。

    “《規(guī)定》的實施，是當前國內證券市場法律制度逐步完善的標志，通過剔除擾亂市場秩序的‘害群之馬’，進而達到凈化投資環(huán)境的作用。”川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，少部分人利用信息不對稱或者資金優(yōu)勢實現(xiàn)非法牟利，嚴重違反了相關規(guī)定，損害了廣大投資者的利益，禁入措施的實施正是加強保護中小投資者利益的體現(xiàn)。

    適用情形方面，《規(guī)定》明確將信息披露嚴重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入市場情形，同時，明確交易類禁入適用于嚴重擾亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。

    在何南野看來，明確適應情形，一是可以讓法律具有更強的可操作性，對市場各類行為具有更強的指導性；二是防止禁入處罰被擴大使用，維護法律的權威和公正。

    “對于市場而言，對多類非法行為采取禁入措施，將有效提高違法違規(guī)的成本，有效震懾這些違法行為的發(fā)生，進而有利于引導梳理正確的價值投資理念，形成良性循環(huán)，推動證券市場的繁榮發(fā)展。”陳靂說。