證券時報記者 程丹

    作為全國第34家區(qū)域性股權(quán)交易市場，寧波股權(quán)交易中心成立已有四年，截至2020年9月16日，累計掛牌企業(yè)達2482家，其中近300家企業(yè)獲得私募融資，成功培育長陽科技、容百科技、雪龍集團、卡倍億、大葉園林五家上市公司，幫助290余家掛牌企業(yè)實現(xiàn)各類融資超90億元。

    如何助力中小企業(yè)解決融資難問題？如何培育孵化中小企業(yè)？如何對接更高層次資本市場？針對這些問題，證券時報記者專訪了寧波股權(quán)交易中心（簡稱“甬股交”）總經(jīng)理周斌。

    精準導(dǎo)航

    中小企業(yè)融資

    證券時報記者：中小企業(yè)“融資難”“渠道窄”“價格貴”是普遍存在的限制企業(yè)發(fā)展的重要因素，甬股交在緩解這些問題上有哪些具體舉措？

    周斌：甬股交創(chuàng)新形成了“北斗系列”七大融資產(chǎn)品，為不同發(fā)展階段和不同融資需求的掛牌企業(yè)提供全方位、多元化的融資選擇，精準導(dǎo)航中小企業(yè)融資。

    甬股交與各知名投資機構(gòu)合作推出“私募匯”，解決科創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)融資；與銀行合作推出“掛牌貸”，通過股權(quán)質(zhì)押等靈活的增信措施，解決企業(yè)流動資金貸款；與融資租賃公司合作推出“融租易”，解決制造型企業(yè)的融資租賃；與小額貸款公司合作推出“小貸通”，解決中小企業(yè)的臨時資金周轉(zhuǎn)；與保險公司合作推出“金保貸”，通過保證保險為企業(yè)增信，提高流動資金貸款的獲取率；與國有擔(dān)保公司合作推出“擔(dān)保貸”，通過擔(dān)保與再擔(dān)保模式，為中小企業(yè)提供增信擔(dān)保措施；在政策允許的情況下，針對資質(zhì)較好的股份有限公司推出“私募可轉(zhuǎn)債”，解決企業(yè)融資難題的同時，也使投資者共享企業(yè)成長紅利。

    截至8月末，甬股交已累計為290多家掛牌企業(yè)實現(xiàn)各類融資超過90億元，覆蓋了約10%的掛牌企業(yè)。特別在股權(quán)專業(yè)融資方面，已形成了覆蓋企業(yè)發(fā)展各階段的服務(wù)，比如酶賽生物獲得達晨創(chuàng)投創(chuàng)業(yè)投資2800萬；海上鮮獲得小米系PE（私募股權(quán)）投資6000萬；雙馬機械獲得上汽投資產(chǎn)業(yè)資本6000萬等。

    疫情之下，甬股交積極響應(yīng)寧波市金融辦號召，開展“萬員助萬企”專項行動，由業(yè)務(wù)骨干組成金融服務(wù)團，從2000多家掛牌企業(yè)中篩選制造業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)、信息技術(shù)業(yè)等10余個行業(yè)不同區(qū)縣的40家重點幫扶企業(yè)，開展“一對五”結(jié)對服務(wù)，深挖企業(yè)各類資本市場需求。2020年上半年，服務(wù)團隊幫助廣源紡織、兆榮文化、永航消防等24家企業(yè)完成融資1.27億元；幫助知書文化、色母粒、芯健半導(dǎo)體等13家企業(yè)解決成長板掛牌、法律顧問、股權(quán)激勵、專業(yè)化培訓(xùn)等一系列需求。

    證券時報記者：上市是不少企業(yè)的夢想，甬股交是如何幫助企業(yè)圓夢的？

    周斌：為提升孵化質(zhì)量，甬股交主動對接上交所、深交所、全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)勢資源，全面推進服務(wù)中心、路演中心、培訓(xùn)中心三大中心孵化平臺的建設(shè)，努力為掛牌企業(yè)搭建對接更高層次資本市場的便捷平臺。甬股交是國內(nèi)區(qū)域股權(quán)市場首家同時擁有滬深交易所服務(wù)、路演基地的股交中心。

    上交所寧波服務(wù)基地于2017年8月成立，通過擬上市企業(yè)座談會、企業(yè)一對一問診、上市服務(wù)論壇、上交所專家企業(yè)走訪等活動，為企業(yè)搭建通向更高資本市場的便捷通道，培育上市企業(yè)后備梯隊，今年新開展12場專家輔導(dǎo)活動，25家擬上市企業(yè)負責(zé)人與上交所專家進行面對面輔導(dǎo)交流。上交所科創(chuàng)板培育中心（寧波）于2020年9月設(shè)立，已開展首期“啟航·財務(wù)模塊”專題培訓(xùn)，近50家本土優(yōu)質(zhì)企業(yè)參與。

    深交所寧波路演中心于2017年3月成立，針對初創(chuàng)期成長型企業(yè)，打造“線上+線下”相結(jié)合的私募撮合新機制。截至8月末，已舉辦27場線上路演，幫助138家企業(yè)實時對接全國5000多家投資機構(gòu)的10000余位專業(yè)投資人。

    把控金融風(fēng)險

    堅持合規(guī)運營

    證券時報記者：目前金融行業(yè)爆雷事件時有發(fā)生，甬股交如何把控金融風(fēng)險，堅持合規(guī)運營？

    周斌：甬股交在追求高效運營的同時不忘緊繃風(fēng)險把控“紅繩”，總體風(fēng)險平穩(wěn)可控，是區(qū)域股權(quán)市場規(guī)范程度較高的股交中心之一。

    嚴把市場主體準入關(guān)。中心要求符合一定條件、規(guī)范運作、經(jīng)推薦機構(gòu)推薦和嚴格審核的非上市股份有限公司才能進場掛牌交易、融資，建立了投資者適當性制度，只有機構(gòu)投資者和符合條件的自然人才能入市交易。

    織牢制度建設(shè)安全網(wǎng)。累計制定了優(yōu)選板、成長板、創(chuàng)新板相關(guān)管理辦法，建立了企業(yè)掛牌、登記托管、股權(quán)交易、定向增資、金融資產(chǎn)交易等五大類業(yè)務(wù)規(guī)則共計36項。為有效落實公司各職能部門風(fēng)險管理，保障安全運營，參考大型集團公司內(nèi)部管理經(jīng)驗，制定包括風(fēng)險控制、內(nèi)部管理、議事規(guī)則等共計41項管理制度，實現(xiàn)內(nèi)控條理化、責(zé)任落地化、分工細致化、流程順暢化。

    用好技術(shù)支持防護罩。甬股交自主開發(fā)掛牌企業(yè)大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，根據(jù)走訪實際錄入，建立詳細的服務(wù)企業(yè)信息及需求數(shù)據(jù)庫，加強企業(yè)運營動態(tài)的掌握，定期排查可能存在的風(fēng)險并有效應(yīng)對。

    證券時報記者：甬股交創(chuàng)新內(nèi)設(shè)板塊層級，構(gòu)建了“三橫六縱”掛牌體系，您能具體介紹下相關(guān)板塊的情況嗎？

    周斌：作為國家多層次資本市場的重要組成部分，在掛牌板塊頂層設(shè)計上充分考慮到中小企業(yè)的發(fā)展階段和成長特點，創(chuàng)新性地構(gòu)建了“三大基礎(chǔ)板塊+六大特色板塊”的掛牌體系。

    在橫向上，根據(jù)中小企業(yè)的成長階段，形成了優(yōu)選板、成長板、創(chuàng)新板三大基礎(chǔ)板塊。優(yōu)選板面向擬上市和新三板企業(yè)，是企業(yè)上市的預(yù)備板；成長板面向高成長型企業(yè)，是私募股權(quán)融資的大平臺；創(chuàng)新板面向初創(chuàng)型企業(yè)，是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的T型臺。截至今年8月末，已累計聚集優(yōu)選板40家，成長板222家，創(chuàng)新板2207家。在縱向上，根據(jù)不同行業(yè)及特定人群創(chuàng)建六大特色板塊，同時將培育中小企業(yè)活動融入政府各部門日常工作。與市委組織部人才辦共建“3315”人才板、與團市委共建青創(chuàng)板、與市委宣傳部和市文廣旅游局共建文創(chuàng)板、與市金融辦和科技局共建科技創(chuàng)新板，累計掛牌企業(yè)159家、110家、206家和67家，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)板正在緊張籌備，將于2020年底前開板，智能制造板尚在計劃中。

    甬股交的“三橫六縱”掛牌體系不僅為各類優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提供更加靈活的選擇，也為展現(xiàn)寧波經(jīng)濟發(fā)展成績搭建了全新的展示平臺。（本專欄由中國證券業(yè)協(xié)會與證券時報聯(lián)合推出）