科創(chuàng)板腳步近了。昨日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了兩項自律規(guī)則，包括《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》和《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網下投資者管理細則》，于5月31日發(fā)布實施。

    一位券商投行人士表示，兩項規(guī)則的出臺，為即將到來的科創(chuàng)板網下配售做好了鋪墊。根據(jù)安排，下周三，微芯生物、安集科技、天準科技等3家企業(yè)將首批接受科創(chuàng)板上市委審議。未來隨著過會企業(yè)的揭曉，網下配售環(huán)節(jié)將為時不遠。

    《業(yè)務規(guī)范》主要從規(guī)范詢價、定價、配售等方面壓實中介機構責任。一是加強對承銷商的內部控制規(guī)范。二是加強對推介和銷售等環(huán)節(jié)的業(yè)務規(guī)范。三是加強對承銷商發(fā)行定價、簿記建檔的行為規(guī)范。四是加強投資價值研究報告的專業(yè)規(guī)范。五是加強對科創(chuàng)板承銷商的自律規(guī)范。

    具體來看，承銷商及其他知悉報價信息的工作人員被采取了負面清單管理，不得出現(xiàn)11種行為，包括：投資者報價信息公開披露前泄露投資者報價信息；操縱發(fā)行定價；勸誘網下投資者抬高報價，或干擾網下投資者正常報價和申購；以提供透支、回扣或者證監(jiān)會和交易所認定的其他不正當手段誘使他人申購股票；以代持、信托持股等方式謀取不正當利益或向其他相關利益主體輸送利益；直接或通過其利益相關方向參與認購的投資者提供財務資助或者補償；以自有資金或者變相通過自有資金參與網下投資者配售；與網下投資者互相串通，協(xié)商報價和配售；接受投資者的委托為投資者報價；收取網下投資者回扣或其他相關利益；未按事先披露的原則剔除報價和確定有效報價等。

    證券業(yè)協(xié)會還將建立對承銷商投資價值研究報告以及執(zhí)業(yè)勝任能力的評價機制，并根據(jù)評價結果采取獎懲措施。

    《管理細則》主要從四個方面加強科創(chuàng)板網下投資者自律管理。一是明確私募基金管理人注冊為科創(chuàng)板網下投資者的具體條件。二是加強網下投資者行為規(guī)范。三是強化證券公司推薦責任。四是加強對網下投資者違規(guī)行為的處罰力度。

    私募基金管理人注冊為科創(chuàng)板首發(fā)股票網下投資者的，在硬性指標方面，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的產品總規(guī)模最近兩個季度均為10億元（含）以上，且近三年管理的產品中至少有一只存續(xù)期兩年（含）以上的產品；申請注冊的私募基金產品規(guī)模應為6000萬元（含）以上、已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案，且委托第三方托管人獨立托管基金資產。其中，私募基金產品規(guī)模是指基金產品資產凈值。在其他條件方面，需要有2年證券投資經驗、良好的信用記錄、必要的定價能力等。

    根據(jù)要求，網下投資者及相關工作人員在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網下詢價時，不得存在使用他人賬戶報價，同一配售對象使用多個賬戶報價，投資者之間協(xié)商報價，與發(fā)行人或承銷商串通報價，委托他人報價，利用內幕信息、未公開信息報價等行為。

    中國證券業(yè)協(xié)會表示，為幫助市場主體準確深入理解規(guī)則，促進規(guī)則相關要求落到實處，下一步將組織開展相關規(guī)則專項培訓，并加強對承銷商和網下投資者的自律管理，充分發(fā)揮自律約束作用。