主持人呂江濤：從去年11月初被首次提出以來，關于科創(chuàng)板的一舉一動，市場始終都給予了高度的關注。而隨著科創(chuàng)板上市委2019年第1次審議會議的臨近，申請在科創(chuàng)板上市的企業(yè)再次成為市場關注的焦點。對此，本報就投資者關心的相關問題采訪專家學者給予解讀。

    ■本報記者 張歆

    “按照6月5日的上會時間來倒推，本周擬上會企業(yè)將會收到來自上市委的意向問題，并至少有3個工作日的準備時間，”有資深中介機構人士對《證券日報》記者表示，“從公開披露出來的信息來看，上交所對于科創(chuàng)板的相關工作一直保持著‘第一時間’推進的安排節(jié)奏。”

    上海證券交易所5月27日發(fā)布了科創(chuàng)板上市委2019年第1次審議會議公告，將于6月5日召開第1次審議會議，審議深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微電子科技（上海）股份有限公司、蘇州天準科技股份有限公司等3家企業(yè)發(fā)行上市申請。

    《證券日報》記者注意到，根據(jù)規(guī)定，上交所需要于上市委審議會議召開七個工作日前，公布審議會議的時間、擬參會委員名單、審議會議涉及的發(fā)行人名單等，同時通知發(fā)行人及其保薦人。也就是說，距離5月27日正好七個工作日的6月5日，已經(jīng)是交易所能做出的“第一時間”的安排。

    根據(jù)規(guī)定，“擬參會委員應當于審議會議召開四個工作日前，將擬問詢問題提交上市委秘書處。上市委秘書處應當于審議會議召開三個工作日前，將問詢問題告知發(fā)行人及其保薦人。”正如上述人士所言，3家擬上會企業(yè)本周將收到可能需要答辯的具體問題。

    按照相關制度規(guī)定，審議會議召開時，首先由交易所審核機構承擔主體責任，提出初步審核意見，把好第一道關口。上交所表示，上市委首先需要對交易所審核機構提出的審核報告和初步審核意見進行審議，重點從審核機構的審核問詢是否有重大遺漏、發(fā)行人及中介機構的回復是否充分、審核機構初步意見的形成過程和判斷依據(jù)是否合理，相關信息披露文件是否有利于市場判斷和投資者決策等角度，發(fā)揮把關和監(jiān)督作用。

    此外，根據(jù)相關規(guī)定，審議會議過程中，上市委參會委員可以在擬提出問詢問題的范圍內，向發(fā)行人代表及保薦代表人詢問并要求其回答。也就是說，在上市委審議會議中，發(fā)行人代表及保薦代表人最重要的功課之一就是答辯。

    就答辯結果而言，如果上市委的審議意見為同意發(fā)行上市，上交所結合審議意見，將向證監(jiān)會報送同意發(fā)行上市的審核意見及發(fā)行上市申請文件，并通知發(fā)行人及其保薦人；如果審議意見為同意發(fā)行上市，但要求發(fā)行人補充披露有關信息或者要求保薦人、證券服務機構補充核查的，補充后上交所發(fā)行上市審核機構將有關落實情況通報參會委員，并向證監(jiān)會報送文件、通知發(fā)行人及保薦人；審議意見為不同意發(fā)行上市的，上交所結合審議意見，將作出終止發(fā)行上市審核的決定。

    5月27日，上述3家企業(yè)已經(jīng)提交并披露了科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票招股說明書（上會稿）。其中，微芯生物率先于5月20日完成第三輪“問答”，上交所和企業(yè)均是“秒問秒回”；安集科技于5月17日完成第二輪問答，并直接“過關”問詢階段；天準科技5月20日完成第二輪問答后，于5月27日補充提交了關于審核中心意見落實函的回復，此后也成功入圍首批上會名單。

（策劃 張歆）