國有控股股東通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓上市公司股份“觸線”，應(yīng)報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)

    ■本報記者 杜雨萌

    5月18日，國務(wù)院國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“36號令”），強(qiáng)化對上市公司國有股權(quán)變動行為的規(guī)范，與2016年出臺的《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財政部令第32號）共同構(gòu)成了覆蓋上市公司國有股權(quán)和非上市公司國有產(chǎn)權(quán)較為完整的企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管制度體系。

    此次36號令的出臺，在制度與規(guī)則等方面進(jìn)行了集中統(tǒng)一，即將原分散在部門規(guī)章、規(guī)范性文件中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行整合集中，并對上市公司國有股權(quán)變動行為類型進(jìn)行補(bǔ)充完善，修訂形成了統(tǒng)一的部門規(guī)章，既提高制度的集中性和權(quán)威性，又方便企業(yè)執(zhí)行。

    36號令指出，國有控股股東的合理持股比例（與國有控股股東屬于同一控制人的，其所持股份的比例應(yīng)合并計算）由國家出資企業(yè)研究確定，并報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。確定合理持股比例的具體辦法由省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行制定。也就是說，對于相關(guān)上市公司國有股權(quán)變動的行為，不會導(dǎo)致上市公司控股股東比例低于合理持股比例的，由國家出資企業(yè)自行審核，可能導(dǎo)致低于這個比例的由國家出資企業(yè)應(yīng)報相應(yīng)的國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)來審核。

    其中，國有控股股東通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓上市公司股份，導(dǎo)致持股比例低于合理持股比例的，總股本不超過10億股的上市公司、國有控股股東擬于一個會計年度內(nèi)累計凈轉(zhuǎn)讓（累計轉(zhuǎn)讓股份扣除累計增持股份后的余額，下同）達(dá)到總股本5%及以上的，總股本超過10億股的上市公司、國有控股股東擬于一個會計年度內(nèi)累計凈轉(zhuǎn)讓數(shù)量達(dá)到5000萬股及以上情形的，應(yīng)報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)。

    需要強(qiáng)調(diào)的是，在36號令規(guī)范的上市公司國有股權(quán)變動情況，不僅包括減持也包括增持，但由于證監(jiān)會已對上市公司股東、董監(jiān)高減持股份出臺明確規(guī)定，所以36號令的出臺不會導(dǎo)致上市公司國有股減持顯著增加。

    36號令還提出，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要通過上市公司國有股權(quán)管理信息系統(tǒng)（以下簡稱管理信息系統(tǒng)）對上市公司國有股權(quán)變動實施統(tǒng)一監(jiān)管。

    值得關(guān)注的是，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)通過上市公司國有股權(quán)管理信息系統(tǒng)可以對國有股權(quán)變動過程進(jìn)行監(jiān)管，有利于統(tǒng)籌把握國有股權(quán)變動節(jié)奏和力度，避免國有股權(quán)集中變動對股票市場的沖擊。國家出資企業(yè)應(yīng)通過管理信息系統(tǒng)，及時、完整、準(zhǔn)確將所持上市公司股份變動情況報送國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。其中，按照36號令規(guī)定由國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)的變動事項須通過管理信息系統(tǒng)作備案管理，并取得統(tǒng)一編號的備案表。

    36號令自2018年7月1日起正式施行。