■本報記者 朱寶琛

    “中歐所D股發(fā)行人應(yīng)為中國境內(nèi)注冊的股份有限公司。現(xiàn)階段應(yīng)為優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌上市公司，未來可擴(kuò)展為注冊地在境內(nèi)的其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)。”上交所和中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人4月13日介紹，募集資金使用參照歐盟資本市場現(xiàn)有規(guī)定，募集資金使用用途變更需及時向市場公布。中歐國際交易所D股的交易貨幣是歐元。以人民幣交易D股的可行性也在研究中。

    4月10日，青島海爾發(fā)布公告稱，擬在位于德國法蘭克福的中歐國際交易所D股市場首次公開發(fā)行股票并上市。

    如果此次上市成功，青島海爾有望成為首批在中歐所發(fā)行D股的企業(yè)之一。

    據(jù)了解，青島海爾此次計劃于D股上市的發(fā)行方式為國際配售。在符合公司股票上市地最低發(fā)行比例等監(jiān)管規(guī)定的前提下，結(jié)合公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展的資本需求，本次發(fā)行的D股股數(shù)不超過4億股（超額配售權(quán)執(zhí)行前）。

    中歐所是上海證券交易所、德意志交易所和中國金融期貨交易所于2015年成立的合資公司，是首屆中德高級別財金對話的重要成果。

    中歐所聯(lián)席首席執(zhí)行官陳晗此前表示，中歐所正加緊與發(fā)行人、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)及中德雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切溝通，力爭在2018年順利推出首批D股。在他看來，中國企業(yè)通過發(fā)行D股募集資金，其募集資金使用便捷且可降低匯率及資本跨境流動的風(fēng)險。此外，在A股市場收盤后，D股市場開盤可覆蓋部分美洲日間交易時段，延長交易時間，將有利于中國企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的國際化與多元化。

    上交所和中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，為確保中歐所D股市場穩(wěn)健起步，首批D股發(fā)行人將優(yōu)先選擇符合以下特點的公司：一是優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌上市公司；二是公司具有清晰的國際化戰(zhàn)略思路；三是公司在歐洲已有或計劃進(jìn)行業(yè)務(wù)布局；四是公司屬于先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)或“一帶一路”倡議相關(guān)企業(yè)；五是公司重視分紅；六是公司信息披露質(zhì)量高。

    上述負(fù)責(zé)人表示，發(fā)行D股有助于公司提升在歐洲的品牌知名度，拓展歐洲業(yè)務(wù)；有助于公司充分利用境內(nèi)外融資平臺，實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略海外落地；有助于公司開展跨境并購實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，提升全球競爭力；有助于公司拓展境外融資渠道，當(dāng)?shù)厝谫Y當(dāng)?shù)厥褂?，降低匯率風(fēng)險。

    他同時介紹，公司須同時滿足境內(nèi)、歐盟市場相關(guān)規(guī)則，這要求公司自身提高公司行為協(xié)調(diào)能力，增強(qiáng)兩地市場信息披露管理能力，有助于提高公司治理水平。

    對于D股發(fā)行適用于的規(guī)則，上述負(fù)責(zé)人介紹，境內(nèi)方面，D股屬于境外上市外資股范疇，適用中國《公司法》、《證券法》、《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》（國務(wù)院令第160號）等法律法規(guī)；境外方面，D股上市、交易、托管及結(jié)算等適用德國及歐盟資本市場法律，如，德國《有價證券招股說明書法》、《有價證券交易法》等。

    上述負(fù)責(zé)人表示，上交所和中金所將繼續(xù)積極支持中歐國際交易所D股市場建設(shè)，為境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)推進(jìn)國際化戰(zhàn)略、參與“一帶一路”建設(shè)拓寬渠道。