本報(bào)記者 吳珊

    對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)而言，碳達(dá)峰、碳中和愿景下，政策東風(fēng)再次吹來(lái)。

    近一段時(shí)間，“2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和”被反復(fù)強(qiáng)調(diào)，2030年中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)到25%左右的歷史性承諾，意味著中國(guó)將進(jìn)行更有作為的減排與節(jié)能行動(dòng)。

    針對(duì)如何實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，國(guó)家發(fā)改委表示，大力調(diào)整能源結(jié)構(gòu)。推進(jìn)能源體系清潔低碳發(fā)展，穩(wěn)步推進(jìn)水電發(fā)展，安全發(fā)展核電，加快光伏和風(fēng)電發(fā)展，加快構(gòu)建適應(yīng)高比例可再生能源發(fā)展的新型電力系統(tǒng)，完善清潔能源消納長(zhǎng)效機(jī)制，推動(dòng)低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源。

    實(shí)際上，我國(guó)光伏裝機(jī)速度已經(jīng)進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段。1月20日，國(guó)家能源局公布2020年全國(guó)電源新增裝機(jī)容量19087萬(wàn)千瓦，其中水電1323萬(wàn)千瓦、風(fēng)電7167萬(wàn)千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電（光伏）4820萬(wàn)千瓦（48.2GW）。而2020年前三季度光伏新增裝機(jī)容量為18.7GW，這意味著2020年第四季度光伏裝機(jī)容量達(dá)29.5GW，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)前三季度的總和，“搶裝潮”態(tài)勢(shì)洶涌。

    富榮基金研究部總監(jiān)郎騁成在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年達(dá)到碳中和體現(xiàn)了國(guó)家發(fā)展可再生能源的決心，同時(shí)“十四五”規(guī)劃的逐步落地也為未來(lái)五年光伏裝機(jī)提供“錨點(diǎn)”，預(yù)計(jì)未來(lái)五年國(guó)內(nèi)年均新增裝機(jī)將達(dá)到90GW-100GW，行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)將達(dá)到25%以上；國(guó)外來(lái)看伴隨著全球GW級(jí)市場(chǎng)增多，海外光伏裝機(jī)需求去中心化，單一市場(chǎng)對(duì)海外裝機(jī)需求的擾動(dòng)被逐漸平滑，海外光伏新增裝機(jī)需求增長(zhǎng)愈發(fā)確定；短期來(lái)看諸多利好催生光伏板塊大行情，根據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年光伏新增裝機(jī)48.2GW，同比增長(zhǎng)超60%，印證行業(yè)需求持續(xù)高景氣。同時(shí)美國(guó)重新加入《巴黎協(xié)定》使得美國(guó)未來(lái)打開(kāi)光伏等新能源的發(fā)展空間；2021年光伏裝機(jī)確定性高，國(guó)內(nèi)方面主要來(lái)自2020年的平價(jià)項(xiàng)目需要在2021年底前并網(wǎng)，戶(hù)用和大基地等項(xiàng)目持續(xù)高增；海外方面疫情導(dǎo)致部分項(xiàng)目遞延以及成本端今年價(jià)格進(jìn)一步下降使得2021年需求快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2021年全球新增裝機(jī)量將達(dá)175GW，光伏行情將持續(xù)演繹。

    可以看到，如火如荼的行業(yè)發(fā)展形勢(shì)，讓國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出新的變化，疊加技術(shù)革新、政策加持等市場(chǎng)因素合力影響，2020年光伏可謂是站在“風(fēng)口”上的行業(yè)之一。2020年，38只光伏概念股股價(jià)翻倍，上機(jī)數(shù)控、陽(yáng)光電源、錦浪科技、邁為股份、比亞迪等5只個(gè)股2020年股價(jià)累計(jì)漲幅均超300%，分別為619.78%、589.17%、515.84%、380.58%、307.88%。而進(jìn)入2021年，光伏概念股股價(jià)表現(xiàn)依然搶眼。截至1月29日收盤(pán)，有54只光伏概念股股價(jià)跑贏同期大盤(pán)（上證指數(shù)期間累計(jì)漲幅為0.29%），其中，27只光伏概念股期間累計(jì)漲幅超10%，川能動(dòng)力、聯(lián)泓新科等兩只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均在80%以上，分別為88.31%、80.10%。此外，陽(yáng)光電源、錦浪科技、漢中精機(jī)、固德威、晶盛機(jī)電等個(gè)股今年以來(lái)累計(jì)漲幅也均在30%以上。

    私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，我們認(rèn)為2021年光伏行業(yè)發(fā)展前景持續(xù)向好，國(guó)家發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的最終目標(biāo)是通過(guò)光伏這樣的清潔能源來(lái)替代火電，可見(jiàn)光伏產(chǎn)業(yè)被賦予了極高的戰(zhàn)略地位，因此未來(lái)光伏行業(yè)必定獲得更大的發(fā)展空間和更大的政策扶持力度。另外，光伏發(fā)電進(jìn)入到了平價(jià)時(shí)代，現(xiàn)在已經(jīng)成為最便宜的發(fā)電來(lái)源，而且光伏發(fā)電受限制較小，尤其是國(guó)內(nèi)光伏技術(shù)成熟，為發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)奠定了良好的基礎(chǔ)，因此預(yù)計(jì)在“十四五”期間光伏新裝機(jī)量有望超預(yù)期。

    持續(xù)攀升的，除了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的股價(jià)，還有它們的業(yè)績(jī)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至1月29日，共有104家光伏行業(yè)上市公司披露2020年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，55家公司業(yè)績(jī)預(yù)增，2家公司業(yè)績(jī)續(xù)盈、15家公司業(yè)績(jī)扭虧、9家公司業(yè)績(jī)略增，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司家數(shù)合計(jì)81家，占比77.88%。

    從預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)同比最大增幅來(lái)看，有33家公司預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)同比增幅超100%，露笑科技、洛陽(yáng)玻璃、安彩高科、意華股份、禾望電氣、雙星新材、金晶科技、海優(yōu)新材、晉控電力、龍星化工、上機(jī)數(shù)控、綜藝股份等12家公司均預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)同比增幅在200%以上。

    翼虎投資投資總監(jiān)曾雨在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，未來(lái)十年都是全球光伏景氣周期，光伏最優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商全部都在中國(guó)。光伏板塊行業(yè)由政策驅(qū)動(dòng)的周期成長(zhǎng)行業(yè)轉(zhuǎn)向價(jià)值成長(zhǎng)，全球進(jìn)入平價(jià)元年，行業(yè)向雙面大尺寸和產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展，疊加異質(zhì)結(jié)、大硅片、顆粒硅等技術(shù)創(chuàng)新，景氣度處于高位，唯一需要警惕的是快速釋放的產(chǎn)能造成以量補(bǔ)價(jià)增收不增利的局面。

    需要注意的是，行業(yè)景氣度處于高位的光伏行業(yè)也成為了基金布局的重點(diǎn)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日收盤(pán)，共有92只光伏概念股去年四季度獲基金持有，其中基金去年四季度新進(jìn)增倉(cāng)38只光伏概念股，17只概念股基金持股數(shù)量在1000萬(wàn)股以上，中天科技、陽(yáng)光電源、愛(ài)康科技、先導(dǎo)智能、中國(guó)長(zhǎng)城、大族激光、杉杉股份、福斯特、明陽(yáng)智能、特變電工等10只個(gè)股基金持股數(shù)量均在4000萬(wàn)股以上。

    除了基金不斷增持，券商也紛紛表示看好，1月份以來(lái)，共有72份券商研報(bào)力挺光伏行業(yè)投資機(jī)會(huì)，

    “光伏是能源革命排頭兵，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年都將維持高增長(zhǎng)趨勢(shì)”成為共識(shí)，國(guó)聯(lián)證券表示看好光伏行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)選取各環(huán)節(jié)具有技術(shù)壁壘和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭作為2021年的投資組合。

    表：截至去年四季度末基金新進(jìn)增持的38只光伏概念股

    制表：吳珊

（編輯 才山丹 策劃 趙子強(qiáng) 張穎 吳珊）