本報(bào)記者 昌校宇

    私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月份，共有657家私募證券基金管理人參與A股調(diào)研活動(dòng)，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)1763次，覆蓋28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的358家上市公司。

    在上市公司方面，7月份，52家公司受到私募機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注，被調(diào)研次數(shù)均不少于10次。其中，電力設(shè)備行業(yè)的德?？萍家垣@得私募機(jī)構(gòu)調(diào)研74次位居榜首，吸引了上海聚鳴投資管理有限公司、上海睿郡資產(chǎn)管理有限公司等多家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研；同行業(yè)的孚能科技以獲得私募機(jī)構(gòu)調(diào)研42次緊隨其后，顯示出私募機(jī)構(gòu)對(duì)電力設(shè)備行業(yè)的興趣。

    從行業(yè)分布來(lái)看，7月份，有6個(gè)行業(yè)獲得私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研次數(shù)均不低于100次。其中，計(jì)算機(jī)行業(yè)以260次的調(diào)研頻次高居榜首，涉及的上市公司數(shù)量達(dá)到36家。電力設(shè)備、醫(yī)藥生物和電子行業(yè)同樣備受關(guān)注，調(diào)研次數(shù)均超過(guò)200次，覆蓋的上市公司數(shù)量分別為23家、40家和45家。值得一提的是，機(jī)械設(shè)備行業(yè)盡管僅獲得155次調(diào)研，但被調(diào)研的上市公司數(shù)量多達(dá)48家，充分顯示出私募機(jī)構(gòu)對(duì)該行業(yè)的濃厚興趣?？傮w而言，科技成長(zhǎng)領(lǐng)域無(wú)疑是私募機(jī)構(gòu)7月份調(diào)研的焦點(diǎn)所在。

    7月份，私募機(jī)構(gòu)調(diào)研活躍度榜單顯示，排名前十的機(jī)構(gòu)調(diào)研頻次均不少于16次。同時(shí)，這些頻繁調(diào)研的機(jī)構(gòu)均為采取主觀投資策略的基金管理人。其中，廣東正圓私募基金管理有限公司以39次調(diào)研位居榜首，其關(guān)注領(lǐng)域集中在醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)和電力設(shè)備行業(yè)。百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情也較高，上海盤(pán)京投資管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“盤(pán)京投資”）以32次調(diào)研位居次席，其調(diào)研覆蓋32家上市公司，行業(yè)分布呈現(xiàn)多元化特征，尤其對(duì)機(jī)械設(shè)備、電子、電力設(shè)備、汽車(chē)等板塊展現(xiàn)出較高關(guān)注度；上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“高毅資產(chǎn)”）以19次調(diào)研位列第五，其調(diào)研公司所在行業(yè)相對(duì)集中，主要聚焦于醫(yī)藥生物和機(jī)械設(shè)備兩大領(lǐng)域。

    此外，7月份，36家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研上市公司236次。除盤(pán)京投資和高毅資產(chǎn)外，淡水泉（北京）投資管理有限公司、北京市星石投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“星石投資”）等知名私募機(jī)構(gòu)也位列其中。

    與調(diào)研熱度提升相呼應(yīng)，私募機(jī)構(gòu)的倉(cāng)位配置也呈現(xiàn)積極變化。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)升至75.85%，其中百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)加倉(cāng)最明顯，其倉(cāng)位指數(shù)已達(dá)78.47%。同時(shí)，選擇滿(mǎn)倉(cāng)運(yùn)作的百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)占比升至62.24%，直觀反映了頭部機(jī)構(gòu)對(duì)A股的信心持續(xù)增強(qiáng)。

    星石投資日前發(fā)布市場(chǎng)觀點(diǎn)表示，由于7月份市場(chǎng)累計(jì)漲幅較大，疊加當(dāng)前處于籌碼密集交換區(qū)域，預(yù)計(jì)短期或維持震蕩格局。部分獲利資金了結(jié)可能導(dǎo)致熱門(mén)板塊出現(xiàn)技術(shù)性調(diào)整，但考慮到仍有較多板塊處于估值洼地，市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)可控，當(dāng)前調(diào)整更應(yīng)視為良性回調(diào)。

    在星石投資看來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)已步入復(fù)蘇軌道，疊加資本市場(chǎng)改革持續(xù)深化，市場(chǎng)中長(zhǎng)期向好的邏輯依然穩(wěn)固。當(dāng)前階段正是積極因素逐步累積、由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵蓄勢(shì)期，可以更長(zhǎng)遠(yuǎn)視角看待市場(chǎng)走勢(shì)。

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