本報記者 李冰

    新基建成為2020年中國經(jīng)濟熱詞。隨著相關(guān)支持政策的密集出臺，新基建將成為中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要助推力。

    新基建對金融業(yè)影響幾何？金融機構(gòu)又該如何抓住新基建帶來的窗口機遇？帶著這些問題，《證券日報》記者獨家專訪京東數(shù)字科技首席經(jīng)濟學家沈建光。

    《證券日報》：新基建與舊基建有什么區(qū)別，新在哪里？

    沈建光：新型基礎設施是以新發(fā)展理念為引領，以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動，以信息網(wǎng)絡為基礎，面向高質(zhì)量發(fā)展需要，提供數(shù)字轉(zhuǎn)型、智能升級、融合創(chuàng)新等服務的基礎設施體系；舊基建主要圍繞“鐵公基”，包括鐵路、公路、橋梁、水利工程等大建筑，以在建工程、地產(chǎn)、水泥、鋼鐵、公路運輸?shù)刃袠I(yè)為主。新基建強調(diào)“技術(shù)”“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”“智能升級”“融合創(chuàng)新”；舊基建更注重民生服務、工業(yè)制造服務等，兩者概念有本質(zhì)區(qū)別。

    新基建是數(shù)字經(jīng)濟的基建。此次抗擊疫情中，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)揮了積極作用，突出體現(xiàn)在強化社會公共安全保障、完善醫(yī)療救治體系、健全物資保障體系、助力社會生產(chǎn)有序恢復等領域，為“后疫情時代”中國經(jīng)濟破繭重生、求新謀變創(chuàng)造了積極條件。

    從項目來看，新基建和舊基建部分領域有重合，比如5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等既是新興產(chǎn)業(yè)，也是基礎設施。舊基建是新基建的基礎，部分新基建也是舊基建的升級改造。比如特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁的建設，都必須基于舊基建的交通、鐵路和公路完善的情況下，結(jié)合新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革特征，進行推進和升級改造。伴隨技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革，新型基礎設施的內(nèi)涵和外延也并非一成不變。

    《證券日報》：新基建對金融業(yè)影響空間到底有多大？對于開展“金融新基建”有哪些重要意義？

    沈建光：金融業(yè)應抓住歷史機遇，進行轉(zhuǎn)型改造，開展“金融新基建”建設，進一步提高營運質(zhì)量和提供更高效服務。

    開展“金融新基建”的意義主要有四個：一是有助于推動金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。隨著“金融新基建”的推進，金融機構(gòu)線上線下融合將加深，相互補充，擴大營收。比如，近年來，伴隨銀行數(shù)字轉(zhuǎn)型的提速，傳統(tǒng)的銀行網(wǎng)點正持續(xù)減少。

    二是提高行業(yè)效率。金融行業(yè)數(shù)據(jù)積累多、數(shù)據(jù)存儲大、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)快，具有發(fā)展數(shù)字科技的天然有利條件。在技術(shù)賦能下，金融機構(gòu)將開發(fā)更多新產(chǎn)品，提高用戶體驗，從而提高行業(yè)效率，挖掘更多市場潛力。比如，目前各大銀行積極助力打造智慧銀行網(wǎng)點，5G將為智慧銀行網(wǎng)點的更新迭代提供技術(shù)支持。

    三是創(chuàng)造新的消費增長點。“金融新基建”將為金融業(yè)的消費發(fā)展提供新土壤。新基建的核心在于支持數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，這既表現(xiàn)在疫情期間科技手段助力“全民戰(zhàn)疫”與生產(chǎn)生活的有序恢復，也表現(xiàn)在疫情后數(shù)字科技助力各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級，特別是推動數(shù)字新零售、智慧城市等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。金融機構(gòu)應該利用這次機遇，布局相關(guān)數(shù)字經(jīng)濟業(yè)務，創(chuàng)造新的增長點。

    四是有助于金融業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。當前，金融業(yè)存在杠桿率過高、脫實向虛等問題，金融新基建的方向應是服務國家戰(zhàn)略，支撐金融機構(gòu)改革開放，金融新基建應包括大力發(fā)展直接融資，推進科創(chuàng)板、新三板改革和擴容等，對金融結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，更好地服務實體經(jīng)濟。

    《證券日報》：金融機構(gòu)推動自身新基建會從哪些方面著手？面臨什么樣的機遇和挑戰(zhàn)？

    沈建光：金融機構(gòu)推動“新基建”應從發(fā)展直接融資、技術(shù)底層支撐、合作、基礎設施建設、供應鏈完善等方面進行著力。

    第一，抓緊進行5G、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)的引進、研發(fā)或?qū)ν夂献?，提高技術(shù)賦能能力，并進行業(yè)務升級，推進線上線下融合發(fā)展，配合經(jīng)濟社會的創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展的要求，推出更多創(chuàng)新產(chǎn)品和體驗。

    第二，加強與數(shù)字科技公司的合作，提高運營效率和防控風險能力。借助數(shù)字科技企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢、海量數(shù)據(jù)和天然場景，找到合理、高效的評估企業(yè)信用風險的辦法，從而突破銀行等金融機構(gòu)的增長瓶頸，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

    第三，完善的數(shù)字金融基礎設施有助于更好更快地推動金融數(shù)字化、智能化、線上化發(fā)展。金融機構(gòu)應加強數(shù)字金融的基礎設施建設，應強化數(shù)字化征信系統(tǒng)的建設，以應對更多業(yè)務的線上化發(fā)展；推進金融數(shù)字化技術(shù)標準制定，金融分布式賬本技術(shù)、云計算技術(shù)金融應用標準都已推出。

    第四，金融科技創(chuàng)新從重視C端轉(zhuǎn)為重視B端，以供應鏈、貿(mào)易鏈和產(chǎn)業(yè)鏈為基礎推進產(chǎn)融結(jié)合式創(chuàng)新。

    新基建有助于金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但也將面臨一些挑戰(zhàn)。一方面，金融科技創(chuàng)新本身需要技術(shù)與金融的高度融合，而金融創(chuàng)新的速度可能趕不上技術(shù)創(chuàng)新的速度，需要金融、科技能力的雙向聯(lián)動與提升。另一方面，金融新基建的創(chuàng)新也需要創(chuàng)新監(jiān)管模式，增強數(shù)字化監(jiān)管與合規(guī)能力的輸出，推動監(jiān)管規(guī)則框架形式化、數(shù)字化和程序化建設。

    《證券日報》：目前產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的成熟度，遠遠不能滿足金融機構(gòu)發(fā)展小微金融對產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的要求。而新基建的發(fā)展，為金融機構(gòu)對公業(yè)務的科技化轉(zhuǎn)型帶來哪些新的想象空間？

    沈建光：金融數(shù)字化是高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)之路，也是服務小微企業(yè)的重要途徑。

    首先，數(shù)字科技能夠助力金融機構(gòu)精準獲客。近年來，特別是此次新冠疫情爆發(fā)后，用戶消費行為、金融行為的線上化遷移趨勢不斷加劇，加大線上場景用戶的獲取和轉(zhuǎn)化已成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)自身難以突破的重大短板，這也為數(shù)字科技企業(yè)輸出線上場景、流量和數(shù)字化獲客提供了可為方向。

    其次，數(shù)字科技能夠助力金融機構(gòu)精細化運營。近年來，線上流量競爭日益激烈，精細化運營成為各類經(jīng)營主體降本增效的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。消費金融目標人群中年輕的“小白”用戶比重較大，對價格和利率更為敏感，用戶的體驗需求也更加多元，這為數(shù)字科技企業(yè)輸出運營能力、改善運營效用提供了迫切的現(xiàn)實要求。數(shù)字科技可以將單項業(yè)務不準入、但實質(zhì)風險可控的用戶分流至其他產(chǎn)品線，顯著提升流量復用、降低用戶流失?？梢哉祥_放生態(tài)權(quán)益資源，幫助金融機構(gòu)搭建會員、積分體系，促動用戶持續(xù)成長。

    再次，數(shù)字科技還能助力金融機構(gòu)實時風控。與公司信貸相比，消費信貸面向廣大個人客戶，筆數(shù)多、金額小、用款更靈活，對精準風控提出更高要求。在消金業(yè)務線上化遷移過程中，批量性系統(tǒng)攻擊和遠程行為欺詐風險高發(fā)，這為數(shù)字科技企業(yè)深度介入場景化、全流程的實時風控創(chuàng)建了“用武之地”。

    另外，數(shù)字科技可以接入工商、稅務、海關(guān)、司法、社保、公積金等公共服務系統(tǒng)，判定多頭、過度授信，并通過分析用戶消費金額、頻次、品類偏好及行為記錄，更好地確認交易的真實性，降低信用風險；可以實現(xiàn)身份信息在線采集、實時識別地理位置等實時監(jiān)控，降低貸前調(diào)查、貸后管理等環(huán)節(jié)的操作和合規(guī)風險。