■安寧

    近日召開的中國銀行保險監(jiān)督管理委員會中小銀行及保險公司公司治理培訓(xùn)座談會提出，銀行保險機構(gòu)要持續(xù)健全法人治理結(jié)構(gòu)，將其作為打好防控金融風險攻堅戰(zhàn)的重要抓手，并為中小銀行和保險公司的治理開出十條“藥方”。

    筆者認為，這次會議是銀保監(jiān)會成立以來第一次大規(guī)模的座談會，會議主要針對公司治理經(jīng)驗與問題進行了總結(jié)分析，這意味著未來銀保監(jiān)會將會升級強化對銀行和保險公司的公司治理監(jiān)管，完善銀行和保險公司的內(nèi)控管理將成為未來打好防控金融風險攻堅戰(zhàn)的重要抓手，今后整個趨勢是金融監(jiān)管會越來越嚴。

    回望10年前由次貸危機引發(fā)的全球金融危機，盡管其誘因復(fù)雜，有多因素疊加的共振，但有一點越來越受到重視，那就是金融機構(gòu)公司治理中存在的種種弊端，成為造成金融危機不能忽視的重要原因。國際金融危機中出現(xiàn)了一大批金融機構(gòu)，特別是大型復(fù)雜金融機構(gòu)經(jīng)營失敗的案例，如雷曼公司的破產(chǎn)倒閉，瑞銀集團高達187億美元的次貸損失，貝爾斯登公司因按揭資產(chǎn)上過高的集中度而被摩根大通收購等。這些失敗案例或多或少都暴露了這些金融機構(gòu)在公司治理方面存在的缺陷。

    因此，良好的內(nèi)部控制是銀行業(yè)和保險業(yè)有效抵御風險、保持健康持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)保障。雖然，我國銀行業(yè)和保險業(yè)公司治理已經(jīng)取得了長足進步，但我國銀行業(yè)和保險業(yè)公司治理還存在明顯不足，特別是中小銀行和保險機構(gòu)的問題表現(xiàn)得更為突出。如一些機構(gòu)的股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范、股東行為不合規(guī)不審慎、董事會履職有效性不足、高管層職責定位存在偏差等方面。

    當前“防控金融風險”已經(jīng)被提到更加重要的位置上，因此，化解金融風險要以公司治理為切入點，建立起真正的長期機制。

    筆者認為，完善公司治理結(jié)構(gòu)，不能僅靠內(nèi)部約束，還需要外部約束。從內(nèi)部約束來看，應(yīng)建立合理的激勵機制，使董事會和管理層追求符合公司和股東利益的目標；建立有效的制約機制，使激進冒險的經(jīng)營目標及決策得以約束，以更好地保護股東及利益相關(guān)者的權(quán)益。從外部約束來看，應(yīng)補齊監(jiān)管制度短板，嚴格監(jiān)管，加強穿透式監(jiān)管的有效性。