近一年來，權(quán)益市場展現(xiàn)較強的回暖勢頭，權(quán)益類理財產(chǎn)品亦取得不錯成績。梳理近一年理財公司權(quán)益類公募理財產(chǎn)品的表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)，不少產(chǎn)品凈值取得較大幅度增長，其中，多只“天工”系列產(chǎn)品凈值表現(xiàn)亮眼。

    “天工”系列產(chǎn)品是華夏理財布局權(quán)益市場的創(chuàng)新之舉。華夏理財積極發(fā)揮此類產(chǎn)品運作透明、客戶接受程度高、費率較低、市場主題清晰等優(yōu)勢，有效引導銀行理財資金入市，在充實“耐心資本”的同時，為客戶帶來更多元化的收益來源，通過多資產(chǎn)配置和多策略協(xié)同，豐富銀行理財產(chǎn)品貨架，打造抵御波動的盾牌、增添獲取收益的引擎。

    自2020年9月份成立以來，華夏理財已經(jīng)走過五年發(fā)展歷程，并在第一個五年規(guī)劃期和第二個五年規(guī)劃期承上啟下的節(jié)點，躋身萬億級資管機構(gòu)。五年間，華夏理財依托銀行理財一端連著居民財富、一端連著實體經(jīng)濟的特質(zhì)，聚焦服務實體經(jīng)濟發(fā)展和居民財富保值增值，持續(xù)完善產(chǎn)品和服務體系，形成具有七大特征的“理財工廠”2.0模式。

    華夏理財表示，站在新起點，將持續(xù)推進規(guī)模穩(wěn)定增長、提升發(fā)展效益和發(fā)展賦能水平、扎實做好金融“五篇大文章”，向國際一流資管機構(gòu)邁進的同時，積極推進多層面創(chuàng)新來提升客戶的產(chǎn)品持有體驗。

    產(chǎn)品與服務并重的2.0版“理財工廠”

    早在成立初期，華夏理財就確立了“理財工廠”的運作模式。這一模式突出投研引領(lǐng)、信評保障、策略生產(chǎn)、資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)、產(chǎn)品組裝、統(tǒng)一質(zhì)控等核心工序，并進行交互、協(xié)作和組合，最終形成標準化的產(chǎn)品輸出。

    幾年時間里，華夏理財完成了“理財工廠”從1.0版本到2.0版本的升級——1.0版本突出規(guī)?；a(chǎn)、體系化運作、精細化管理、ESG融合、金融科技賦能五大特征，2.0版本則更加突出定制化生產(chǎn)、體系化運作、標準化流程、集中化管控、ESG融合、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品與服務并重七大特征，推動業(yè)務運行從“以我為中心”“以產(chǎn)品為中心”的供給驅(qū)動向以“客戶為中心”“以渠道為中心”的需求驅(qū)動轉(zhuǎn)變，加強對銷售渠道的專業(yè)賦能和對終端客戶的陪伴服務，以適應客戶、市場和行業(yè)的新變化。

    目前，“理財工廠”運作模式已成為華夏理財?shù)暮诵母偁幜Α?/p>

    從產(chǎn)品線來看，華夏理財構(gòu)建了涵蓋現(xiàn)金管理、固收、權(quán)益、混合、ESG等七大系列的多元化產(chǎn)品體系，滿足不同風險偏好和投資期限的客戶需求，同時不斷創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)功能、豐富產(chǎn)品投資策略。此外，華夏理財積極加大中長期限產(chǎn)品供應，規(guī)避客戶面對正常凈值波動的非理性行為；加強產(chǎn)品功能場景創(chuàng)新，通過消費支付、夜市理財、定投定贖、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、目標止盈等設(shè)計增強客戶黏性、提升客戶體驗。

    從服務能力來看，華夏理財專門成立客戶體驗部，延伸服務觸達鏈條，高效響應不同渠道客戶、分層客群的差異化訴求，打造“產(chǎn)品+投顧”的全周期陪伴，加強渠道服務人力配置，通過科技驅(qū)動和工具加持，提高渠道客戶互動頻率，助其應對復雜市場環(huán)境，后續(xù)爭取實現(xiàn)“千人千面”的服務。

    萬億大關(guān)后繼續(xù)推進規(guī)模穩(wěn)步增長

    依托線上線下融合的銷售體系，華夏理財一方面深化與母行華夏銀行的渠道合作，另一方面積極布局行外代銷機構(gòu)，形成覆蓋廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)，同時發(fā)力建設(shè)直銷APP和直銷柜臺，截至目前，該公司行外代銷及直銷規(guī)模占比約60%，累計服務客戶超千萬戶。

    渠道端的積極開拓，拉動了華夏理財規(guī)模的快速增長。2025年6月份，華夏理財產(chǎn)品管理規(guī)模突破萬億元大關(guān)。據(jù)了解，目前華夏理財產(chǎn)品管理規(guī)模較成立首年末實現(xiàn)翻番，近年來規(guī)模增速連續(xù)保持較高水平。

    萬億規(guī)模的達成，是成果，也是起點。華夏理財表示，將以此為新的“躍升支點”，持續(xù)將高質(zhì)量發(fā)展推向更高維度，下一步將繼續(xù)推進規(guī)模穩(wěn)定增長，同時推進發(fā)展效益進一步提升。

    華夏理財認為，規(guī)模是資管機構(gòu)綜合能力的基礎(chǔ)，也是華夏理財打造國內(nèi)一流資管機構(gòu)的一個重要方面。公司將進一步聚焦產(chǎn)品、渠道、客戶等3個維度做好增量，突出投銷一體化作戰(zhàn)單元引領(lǐng)作用，發(fā)揮資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)單元資產(chǎn)組織優(yōu)勢，強化專業(yè)中臺支撐賦能，把握中小銀行自營理財業(yè)務退出的市場機遇，不斷提升產(chǎn)品收益競爭力和客戶持有體驗，保持合理快速的規(guī)模增長速度。

    華夏理財表示，公司還將圍繞產(chǎn)品業(yè)績比較基準達標率和超額收益，持續(xù)豐富和拓展產(chǎn)品投資策略，增強資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)單元業(yè)績貢獻能力，為客戶提供良好的產(chǎn)品持有體驗，形成規(guī)模、收益、質(zhì)量和公司效益的良性互促。

    響應國家戰(zhàn)略 踐行多資產(chǎn)多策略

    “早在2023年，公司就已在業(yè)內(nèi)首發(fā)‘天工’系列被動指數(shù)型理財產(chǎn)品”。華夏理財相關(guān)負責人介紹，“天工”系列產(chǎn)品矩陣完備，品種多樣，主要聚焦國家重點支持的產(chǎn)業(yè)政策方向，深度挖掘細分行業(yè)，自主編制了市場稀缺指數(shù)。在費率上，“天工”系列產(chǎn)品管理費、托管費等與國際成熟市場接軌，力求為客戶提供更好的指數(shù)產(chǎn)品服務。

    據(jù)介紹，目前，華夏理財指數(shù)型理財產(chǎn)品，覆蓋A股、港股、可轉(zhuǎn)債REITs等多類資產(chǎn)，構(gòu)建了特色指數(shù)型理財產(chǎn)品體系，豐富了銀行理財產(chǎn)品貨架，也有效引導了理財資金入市，助力服務國家重大戰(zhàn)略和做好金融“五篇大文章”。

    科技金融方面，華夏理財聚焦支持北京國際科創(chuàng)中心建設(shè)，發(fā)行多只科創(chuàng)股權(quán)投資理財產(chǎn)品，投資近30家科創(chuàng)企業(yè)；以信用債為主力工具，持續(xù)加大科創(chuàng)債券配置強度，切實提升資產(chǎn)端的“科創(chuàng)”含金量；發(fā)揮華夏銀行集團優(yōu)勢，積極尋找高質(zhì)量債權(quán)融資項目，加大科創(chuàng)類非標資產(chǎn)的創(chuàng)設(shè)和投放；專設(shè)股權(quán)投資業(yè)務條線，創(chuàng)新理財資金支持科創(chuàng)交易結(jié)構(gòu)，打通理財資金穩(wěn)健投資股權(quán)類資產(chǎn)堵點。

    綠色金融方面，作為國內(nèi)首家加入“聯(lián)合國負責任投資原則組織（PRI）”的商業(yè)銀行資管機構(gòu)，華夏理財積極踐行ESG投資理念，在行業(yè)內(nèi)率先實現(xiàn)理財業(yè)務的ESG全融合，引領(lǐng)國內(nèi)資管行業(yè)ESG創(chuàng)新實踐，累計發(fā)行ESG理財產(chǎn)品超過320億元，不斷加大綠色債券、綠色非標投資力度。目前，華夏理財已經(jīng)從單純追求ESG產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量階段轉(zhuǎn)向ESG與理財業(yè)務全融合階段，ESG理念嵌入公司業(yè)務底層邏輯，ESG策略在公司產(chǎn)品管理、投資管理、資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)過程中廣泛運用，特別是在相對收益指數(shù)產(chǎn)品、私募債權(quán)產(chǎn)品、未上市股權(quán)產(chǎn)品中都得到開拓性運用。這也讓ESG成為華夏理財較為鮮明的標簽之一。

    此外，普惠金融方面，華夏理財創(chuàng)新發(fā)行童心筑夢公益理財、和美鄉(xiāng)村惠農(nóng)理財、快遞小哥專屬理財?shù)绕栈堇碡敭a(chǎn)品，開拓各省農(nóng)聯(lián)社代銷渠道，覆蓋縣域普惠客群；養(yǎng)老金融方面，創(chuàng)新發(fā)行中老年專屬產(chǎn)品，不斷加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資力度；數(shù)字金融方面，不斷加大科技投入，提升數(shù)字化運營能力，全力推進智能化轉(zhuǎn)型。

    2025年是“十四五”規(guī)劃的收官之年、“十五五”規(guī)劃的謀劃之年。站在公司五周年、承前啟后的節(jié)點，面向“十五五”時期的發(fā)展愿景，華夏理財表示，將不斷升級完善“理財工廠”特色模式，大力加強投研能力建設(shè)，努力為居民財富保值增值貢獻力量，當好“為民理財”答卷人；深耕金融“五篇大文章”，著力提升服務實體經(jīng)濟的能力，為經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展注入“金”動力。

    （CIS）