本報訊 （記者周尚伃）近日，上海交通大學上海高級金融學院（以下簡稱“高金”）與嘉信理財（Charles Schwab）聯(lián)合發(fā)布第九年度的《中國新富人群財富健康指數(shù)》（以下簡稱“《指數(shù)》”）。新富人群是指年收入在12.5萬元至100萬元之間、可投資資產在700萬元以下的人群。該指數(shù)旨在動態(tài)追蹤這一對中國乃至全球經濟增長具有重要推動力的群體不斷變化的投資行為和財富健康。

    《指數(shù)》顯示，2025年，中國新富人群的財富健康指數(shù)從上一年的70.51分小幅下降至70.35分，財富信心、財務規(guī)劃和投資參與次指數(shù)分別下降0.26分、2.47分和0.14分，但資產管理次指數(shù)在連續(xù)四年回落后逆勢上揚，顯示出新富人群在財富管理與資產配置上的意識與行為逐步邁向成熟。

    在無風險利率下行的背景下，中國新富人群正以更積極的姿態(tài)探索多元化投資路徑，在金融投資方面的活躍度顯著提升。今年，現(xiàn)金和定存在新富人群資產配置中的平均占比首次下降，來到52.5%?；鸬耐顿Y參與度提升最為顯著，持有基金的受訪者比例創(chuàng)五年來新高，基金在新富人群投資組合中的平均占比也躍升至12.4%。此外，股票和海外投資也頗受新富人群青睞，近四成（38.8%）受訪者表示對海外資產配置感興趣。

    值得注意的是，盡管新富人群在行為上增加了對高風險金融資產的配置，但他們的主觀風險偏好卻趨于保守。“近年來，多元化配置的理念逐漸深入人心，新富人群在實踐中做出了不少積極轉變。然而，這些有益的嘗試能否轉化為長期、穩(wěn)健的投資成果和回報，金融素養(yǎng)提升依舊是關鍵。”高金教授吳飛談到，“我們從多年的調研中發(fā)現(xiàn)，對于風險和收益關系的把握是一個較為明顯的短板。行業(yè)應緊扣新富人群的需求和行為變化，同時關注適當性問題，積極打造具有針對性和前瞻性的投資者教育體系，并通過數(shù)字化渠道觸達重點人群，助力其在財富管理的道路上行穩(wěn)致遠。”

    在生成式人工智能技術迅速發(fā)展的背景下，今年的研究還特別關注了新富人群對AI賦能金融服務的態(tài)度與使用行為。調研結果顯示，中國新富人群對AI生成投資建議的信任度顯著高于海外市場，有近七成表示非常信任或比較信任。其中，投資風格越激進的受訪者對此信任度越高，而投資經驗超過15年的人群則明顯更青睞人工服務。

（編輯 張琳卿 郭之宸）