本報記者 冷翠華

    保險系私募證券投資基金公司繼續(xù)擴容。

    近日，太平資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“太平資產(chǎn)”）、中國人保資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“人保資產(chǎn)”）相繼獲批設立私募基金管理公司。至此，保險系私募證券投資基金公司總數(shù)量增至7家。

    由保險公司出資設立私募證券投資基金，主要投向并長期持有二級市場股票，是保險資金長期投資改革試點的具體落地形式。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著保險系私募基金公司和相關產(chǎn)品的持續(xù)擴容，險資長錢正加速入市，為資本市場帶來持續(xù)的資金流入。

    兩家機構獲批設立

    記者從人保資產(chǎn)了解到，近日，該公司關于發(fā)起設立人保啟元惠眾（北京）私募基金管理公司（以下簡稱“人保啟元惠眾”）的申請獲得國家金融監(jiān)督管理總局批復同意。

    今年1月22日，中央金融辦等六部門聯(lián)合印發(fā)《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》，提出，抓緊推動第二批保險資金長期股票投資試點落地，后續(xù)逐步擴大參與機構范圍與資金規(guī)模。

    中國人民人壽保險股份有限公司及人保資產(chǎn)獲準以契約制基金方式參與第二批保險資金長期股票投資試點，規(guī)模100億元。

    人保資產(chǎn)表示，面向未來，人保啟元惠眾將充分運用平臺優(yōu)勢，積極發(fā)揮保險資金期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)的屬性優(yōu)勢，秉持長期主義、耐心資本經(jīng)營理念，打造以資產(chǎn)負債匹配為基點、動態(tài)平衡為手段、絕對收益為指引的人保特色投資方法論，實現(xiàn)長期穩(wěn)定回報目標。

    此前，太平資產(chǎn)獲國家金融監(jiān)督管理總局批復，同意其投資設立太平（深圳）私募證券投資基金管理有限公司。太平資產(chǎn)表示，下一步將嚴格規(guī)范基金運作管理，建立健全長周期考核機制和符合保險資金特性的投資策略，充分發(fā)揮保險資金長期資本、耐心資本作用，進一步加大中長期資金對于資本市場的投資力度，堅定服務國家戰(zhàn)略、服務實體經(jīng)濟，更好發(fā)揮保險資金“穩(wěn)定器”和“壓艙石”作用。

    險資長錢加速入市

    截至目前，我國保險系私募證券投資基金公司擴容至7家，其中3家公司管理的6只私募基金產(chǎn)品已經(jīng)投入運作，意味著險資長錢正在加速進入資本市場。

    除上述兩家近期獲批的私募基金公司外，保險系私募基金公司還包括國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（以下簡稱“國豐興華”）、泰康穩(wěn)行（武漢）私募基金管理有限公司（以下簡稱“泰康穩(wěn)行”）、太保致遠（上海）私募基金管理有限公司（以下簡稱“太保致遠”）、陽光恒益私募基金管理有限公司以及恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司。目前，國豐興華管理的私募證券基金產(chǎn)品數(shù)量為4只，泰康穩(wěn)行和太保致遠各管理1只基金產(chǎn)品。

    回顧來看，我國保險資金長期投資改革試點始于2023年，并逐步擴大參與機構范圍與資金規(guī)模。公開數(shù)據(jù)顯示，截至目前，保險資金長期投資改革試點已推出三批，獲批參與試點的機構包括中國人壽、新華保險、太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽及相關保險資管公司以及多家中小保險公司。上述試點金額合計達2220億元，其中，首只保險系私募證券基金產(chǎn)品的500億元已經(jīng)全部投資落地，有超千億元資金正在加速入市的路上。

    對外經(jīng)濟貿(mào)易大學創(chuàng)新與風險管理研究中心副主任龍格對記者表示，保險資金長期投資改革試點引導險資發(fā)揮“耐心資本”作用，優(yōu)化市場結構并助力實體經(jīng)濟，投資標的聚焦高股息藍籌股，未來還需要配套政策與工具創(chuàng)新，推動險資與實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新深度協(xié)同。

    業(yè)內(nèi)人士認為，保險機構通過設立私募證券投資基金的方式參與資本市場投資，可以按照權益法來對投資資產(chǎn)進行計量，減少投資資產(chǎn)價格波動對當期利潤的影響。因此，這種改革有利于推動險資加大入市力度。

    近期，中國人壽資產(chǎn)管理有限公司黨委書記、總裁于泳曾表示，要不斷探索積累保險私募證券投資基金改革試點經(jīng)驗，形成新會計準則下可復制、可操作的“長錢長投”之路。

    “目前，開展長期投資改革試點的險資機構業(yè)務穩(wěn)步推進，積累了積極的經(jīng)驗，后續(xù)有望繼續(xù)擴大參與試點的資金規(guī)模和機構范圍。”燕梳資管創(chuàng)始人之一魯曉岳對記者表示。