本報記者 金婉霞

    仲夏時節(jié)，長三角大地創(chuàng)新涌動。

    六年前，伴隨著科創(chuàng)板開板，以上海為起點(diǎn)，科技金融在這片改革熱土上孕育成型。如今，這股金融活水已順江而上，涌入南京、杭州等長三角科創(chuàng)重鎮(zhèn)。

    上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司（以下簡稱“浦發(fā)銀行”）是這場浪潮中最具代表性的探索者與實(shí)踐者之一。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，浦發(fā)銀行服務(wù)科技型企業(yè)超24萬戶，全國科創(chuàng)板上市企業(yè)超七成，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司超八成；科技金融貸款（人行統(tǒng)計(jì)口徑）增長超千億元，余額突破萬億元，居股份制銀行前列。

    從上海起步，浦發(fā)銀行的科技金融版圖正不斷向外擴(kuò)展。日前，記者深入南京、杭州兩地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，浦發(fā)銀行正通過因地制宜的探索，走出了一條“科技金融+產(chǎn)業(yè)特色”的發(fā)展新路。針對高端制造，浦發(fā)銀行通過產(chǎn)業(yè)鏈金融與并購貸款，幫助鏈主企業(yè)帶動上下游形成“雨林式”成長；針對高新技術(shù)企業(yè)，浦發(fā)銀行則通過精準(zhǔn)支持高研發(fā)、高風(fēng)險的企業(yè)，讓創(chuàng)新型公司跨越“死亡谷”，邁向成熟與規(guī)模化。

    圍繞鏈主企業(yè)的“雨林”擴(kuò)張

    高端制造、智能制造是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，有著鮮明的長周期特征。針對這類行業(yè)，浦發(fā)銀行通過聚焦鏈主企業(yè)，以項(xiàng)目貸款、并購貸款、供應(yīng)鏈金融等多種金融產(chǎn)品形態(tài)切入，搭建起服務(wù)企業(yè)全生命周期的金融灌溉網(wǎng)絡(luò)。

    南京，是長三角的重要科創(chuàng)高地、制造名城，轄區(qū)內(nèi)的南京埃斯頓自動化股份有限公司（以下簡稱“埃斯頓”）是浦發(fā)銀行服務(wù)科創(chuàng)中的代表性案例。作為國內(nèi)最早從事機(jī)器人研發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè)，埃斯頓的科創(chuàng)底色鮮明。公司研發(fā)人員超過1200人，占比三分之一；每年的研發(fā)投入占比都在10%以上。這換來了企業(yè)滿滿的“家當(dāng)”。

    記者在企業(yè)展廳看到，這里既有成品機(jī)器人、機(jī)械臂，也有伺服機(jī)、關(guān)節(jié)、靈巧手等核心零部件。埃斯頓機(jī)器人CFO何靈軍介紹道，當(dāng)同行企業(yè)只能進(jìn)行應(yīng)用創(chuàng)新時，埃斯頓已經(jīng)建立了從零部件到整機(jī)再到應(yīng)用的完整生態(tài)。龐大的體量需要長產(chǎn)業(yè)鏈支撐。何靈軍表示，埃斯頓擁有超過1000家客戶、800余家供應(yīng)商，圍繞公司產(chǎn)業(yè)鏈的收支往來是一筆大賬，既影響著上下游的賬期，也決定了公司的現(xiàn)金流。

    浦發(fā)銀行南京分行敏銳捕捉到了這一痛點(diǎn)，送來一份“1+N”的供應(yīng)鏈金融方案：對上游，以埃斯頓的核心信用為背書，為鏈上小企業(yè)提供低利率貸款，緩解原材料供應(yīng)商的周轉(zhuǎn)壓力；對下游，則幫助其加快回款周期，確保產(chǎn)品能快速進(jìn)入市場。對此，何靈軍坦言：“過去民營企業(yè)并購融資很難獲得銀行支持，沒想到，今天的浦發(fā)銀行不僅主動服務(wù)民營企業(yè)，還能提供長期資金支持。”

    浦發(fā)南京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，供應(yīng)鏈金融不僅服務(wù)了鏈主企業(yè)，更延伸至上下游生態(tài)，“鏈主企業(yè)是一棵參天大樹，但只有周邊的灌木、藤蔓、小草都能獲得水分，雨林才能繁茂。”

    對土地需求量大也是高端制造的一大特色。在湖州市德清縣，總部位于杭州的浙江梧斯源通信科技股份有限公司（以下簡稱“梧斯源”）正在興建自己的產(chǎn)業(yè)生態(tài)園，根據(jù)規(guī)劃，這里將聚集起機(jī)加工、PEEK材料等多家機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的生產(chǎn)基地。公司創(chuàng)始人兼董事長陳鐵英對記者表示，公司正在全力研發(fā)新一代養(yǎng)老機(jī)器人，隨著賽道關(guān)注度增加，競爭加劇，為保證自身技術(shù)領(lǐng)先、贏得市場競爭力，她萌生了把鏈上企業(yè)聚集在一起，形成生態(tài)圈的想法。

    進(jìn)一步資料顯示，梧斯源創(chuàng)始人陳鐵英原本是一位通信設(shè)備商，2015年因一次養(yǎng)老院志愿服務(wù)，看到體弱的老人照護(hù)缺失、未能得到妥善養(yǎng)護(hù)，痛心疾首，便決心通過研發(fā)出機(jī)器人，補(bǔ)上這塊短板。記者在現(xiàn)場看到，這款名為“阿鐵”的養(yǎng)老機(jī)器人有著圓圓的腦袋、結(jié)實(shí)的“下盤”，不僅可以實(shí)現(xiàn)智能看護(hù)、遠(yuǎn)程醫(yī)療等功能，還可以陪老人們聊天解悶。老人有沒有按時吃藥、是否吃對藥、有特殊需求時有無被及時響應(yīng)等都被“阿鐵”實(shí)時監(jiān)控。如今這款帶著陳鐵英初心的“阿鐵”已進(jìn)入全國51家養(yǎng)老院。

    然而，養(yǎng)老機(jī)器人商業(yè)化艱難：產(chǎn)品研發(fā)需要大量資金，而養(yǎng)老院因財政撥款有限、市場支付能力弱，接受度有限。“養(yǎng)老機(jī)器人不賺錢，沒有投資人愿意投，我就自謀出路。”陳鐵英直言。

    關(guān)鍵時刻，浦發(fā)銀行杭州分行伸出援手。為梧斯源提供了園區(qū)建設(shè)貸款（10—15年期）、設(shè)備采購貸款、研發(fā)貸，未來還可進(jìn)一步探索“機(jī)器人融資租賃”模式，讓養(yǎng)老院能以租賃方式使用機(jī)器人。不僅關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)，還通過金融創(chuàng)新支持生態(tài)中的“脆弱環(huán)節(jié)”，兼顧社會責(zé)任與民生價值，推動“雨林”生態(tài)更加多元繁茂。這是浦發(fā)銀行金融服務(wù)的一種態(tài)度。

    跨越“死亡谷”的加速器

    如果說，高端制造的關(guān)鍵詞是“產(chǎn)業(yè)鏈”，那么高科技企業(yè)的關(guān)鍵詞就是“風(fēng)險與突破”。在生物醫(yī)藥、硬科技等領(lǐng)域，企業(yè)往往需要經(jīng)歷10年以上研發(fā)周期，資金消耗巨大，卻難以獲得傳統(tǒng)信貸支持。風(fēng)險投資在寒冬期退潮，銀行若缺乏專業(yè)能力，則往往“不敢貸”。如何幫助這些企業(yè)跨越“死亡谷”，成為金融機(jī)構(gòu)面臨的重要課題。

    作為國內(nèi)首批提出科技金融戰(zhàn)略的股份制銀行之一，浦發(fā)銀行早在2019年科創(chuàng)板開市之初，便將服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)作為自身轉(zhuǎn)型的重要方向。2024年時，浦發(fā)已堅(jiān)決把科技金融作為戰(zhàn)略第一主賽道深入推進(jìn)，不僅強(qiáng)化了科技金融頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建了以“總行工作專班+重點(diǎn)科技支行+百家科技特色支行”為一體兩翼的“雙菱形”組織結(jié)構(gòu)，更協(xié)同各集團(tuán)子公司持續(xù)開展了一系列服務(wù)、模式和機(jī)制創(chuàng)新。

    成立于2019年的嘉晨西海（杭州）生物技術(shù)有限公司（以下簡稱“嘉晨西海”），是國內(nèi)首家走出國門并完成mRNA臨床試驗(yàn)的創(chuàng)新藥企。短短六年，公司已獲得中美兩地9個臨床試驗(yàn)許可，覆蓋傳染病疫苗、腫瘤治療等多個領(lǐng)域。企業(yè)獨(dú)有的熱穩(wěn)定遞送專利技術(shù)，更打破了國際巨頭對于mRNA制劑產(chǎn)品必須超低溫冷鏈儲存的限制。

    高光成績的背后，還有著極大的挑戰(zhàn)。“生物醫(yī)藥的殘酷在于，研發(fā)周期10年起步，燒錢速度以億計(jì)算。”嘉晨西海董事長兼CEO王子豪博士回憶道，2022年生物醫(yī)藥寒冬期，一級市場融資凍結(jié)，傳統(tǒng)信貸難以匹配。浦發(fā)銀行杭州自貿(mào)區(qū)支行迅速介入，僅用三天完成審批，為嘉晨西海提供了6000萬元研發(fā)貸，期限3年，按需發(fā)放，且不占股權(quán)。

    逆市出手，浦發(fā)銀行有何底氣？浦發(fā)銀行杭州自貿(mào)區(qū)支行行長賈征凱表示，這源自支行對于嘉晨西海及生物醫(yī)藥行業(yè)的了解。“支行所在杭州濱江區(qū)，是浙江省內(nèi)唯一的國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，轄區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)林立。兩年前，為服務(wù)好這些高科技企業(yè)，支行按產(chǎn)業(yè)組建了各個專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，對行業(yè)技術(shù)路線、產(chǎn)業(yè)特征進(jìn)行了系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和了解。”賈征凱稱，這一逆周期的支持，也展現(xiàn)了銀行在風(fēng)險行業(yè)中充當(dāng)“耐心資本”的擔(dān)當(dāng)。

    科技企業(yè)成長，往往伴隨著并購擴(kuò)張的過程。2019年，埃斯頓對全球焊接機(jī)器人領(lǐng)軍企業(yè)Carl Cloos Schweißtechnik GmbH（以下簡稱“Cloos”）的并購是企業(yè)發(fā)展中的里程碑事件。“Cloos是高端焊接機(jī)器人領(lǐng)域中的龍頭企業(yè)，如果成功并購將幫助公司順利切入新領(lǐng)域，然而跨境并購交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜、涉及金額高昂、審批流程還具有不確定性。”何靈軍回憶道，要從諸多買家中拔得頭籌，埃斯頓快速拿出有說服力的并購方案。

    浦發(fā)銀行南京分行與企業(yè)等相關(guān)方一道創(chuàng)新設(shè)計(jì)了“境內(nèi)擔(dān)保+境外放款”的并購貸款模式，最終落地2.4億元并購貸款，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨境并購融資的突破。這筆交易不僅讓埃斯頓躋身全球中厚板焊接領(lǐng)域第一梯隊(duì)，焊接機(jī)器人打入比亞迪等龍頭供應(yīng)鏈。

    江蘇集萃藥康生物科技股份有限公司（以下簡稱“藥康生物”）以“小鼠模型”服務(wù)新藥研發(fā)的企業(yè)，成立僅五年便成功登陸資本市場。目前，浦發(fā)銀行不僅在企業(yè)早期解決融資難題，還在其上市后，繼續(xù)為并購與募投資金使用提供金融支持，幫助企業(yè)外延擴(kuò)張。“銀行不僅是我們早期的貸款方，更是資本市場發(fā)展的伙伴。”藥康生物董秘王逸鷗表示。

    從鏈主企業(yè)的“雨林?jǐn)U張”，到高科技企業(yè)的跨越“死亡谷”，浦發(fā)銀行的實(shí)踐展示了科技金融的兩條路徑：一是以產(chǎn)業(yè)鏈為核心，構(gòu)建穩(wěn)固生態(tài)；二是以耐心資本為支撐，陪伴科技型企業(yè)渡過難關(guān)。

    科技金融是推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的“穩(wěn)定器”和“推動器”。浦發(fā)銀行正以新戰(zhàn)略驅(qū)動轉(zhuǎn)型發(fā)展，全力服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、深度賦能科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，力求成為科技金融生態(tài)圈的重要紐帶、陪伴科技企業(yè)成長的首選伙伴銀行。

    如今，從上海出發(fā)，浦發(fā)銀行科技金融的探索正輻射南京、杭州，并延伸至整個長三角。隨著“股、債、貸、保、租、孵、撮、聯(lián)”全景式服務(wù)的深化，浦發(fā)銀行不僅自身實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，更有望打造一片更加繁茂的科創(chuàng)金融雨林，為中國經(jīng)濟(jì)注入澎湃動能，助力新質(zhì)生產(chǎn)力跑出高質(zhì)量發(fā)展的“加速度”。

（編輯 張昕）