本報(bào)記者 彭妍 楊潔

    8月12日，《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》與《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》正式對(duì)外公布。

    政策發(fā)布后，多家商業(yè)銀行迅速響應(yīng)，紛紛發(fā)布公告表示，將嚴(yán)格依照市場(chǎng)化、法治化原則，有序推進(jìn)相關(guān)政策的落地實(shí)施。接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)的業(yè)內(nèi)人士表示，一系列針對(duì)性支持舉措的落地實(shí)施，將有助于優(yōu)化和擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)供給，培育服務(wù)消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)。預(yù)計(jì)兩項(xiàng)貼息政策效果疊加，將對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響，并推動(dòng)個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資需求有望加速釋放，餐飲、零售、文旅等行業(yè)的對(duì)公貸款余額有望提升，進(jìn)一步帶動(dòng)供應(yīng)鏈金融、結(jié)算等綜合服務(wù)需求增長(zhǎng)。

    積極行動(dòng)落實(shí)政策

    《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》明確，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個(gè)人使用貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)）中實(shí)際用于消費(fèi)，且貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可通過(guò)貸款發(fā)放賬戶(hù)等識(shí)別借款人相關(guān)消費(fèi)交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策。

    《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》發(fā)布后，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、中信銀行、光大銀行、浙商銀行、廣發(fā)銀行等紛紛發(fā)布了關(guān)于落實(shí)個(gè)人消費(fèi)貸款實(shí)施貼息的公告，并表示，將有序開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)貸款貼息相關(guān)工作，將按照市場(chǎng)化、法治化原則，自2025年9月1日起，針對(duì)符合政策條件的個(gè)人消費(fèi)貸款開(kāi)展財(cái)政貼息工作。

    對(duì)于具體辦理操作指引等實(shí)施細(xì)則和相關(guān)問(wèn)題解答，上述銀行均表示，后續(xù)將通過(guò)銀行官方網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、網(wǎng)點(diǎn)等官方渠道進(jìn)行發(fā)布。同時(shí)，多家銀行還明確，在辦理個(gè)人消費(fèi)貸款貼息業(yè)務(wù)過(guò)程中，不收取任何費(fèi)用。請(qǐng)消費(fèi)者通過(guò)官方渠道獲取信息，謹(jǐn)防不法分子以各種形式進(jìn)行詐騙。

    在服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息方面，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等也發(fā)布了相關(guān)公告。例如，農(nóng)業(yè)銀行公告提到，將堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，對(duì)符合要求的餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂(lè)、旅游、體育等8類(lèi)消費(fèi)領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，于2025年3月16日至2025年12月31日期間與農(nóng)業(yè)銀行簽訂貸款合同，并獲取的合規(guī)用于改善消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、提升服務(wù)供給能力的貸款，進(jìn)行貼息支持。并將優(yōu)化辦理流程，簡(jiǎn)化辦理手續(xù)，匹配優(yōu)惠信貸額度，推動(dòng)政策盡快實(shí)施。

    “銀行積極落實(shí)貼息政策，反映出其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的快速響應(yīng)能力、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的靈活性以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向性。”蘇商銀行特約研究員薛洪言在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，兩項(xiàng)貼息政策的疊加形成了“供需雙輪驅(qū)動(dòng)”的協(xié)同效應(yīng)，個(gè)人消費(fèi)端通過(guò)降低信貸成本釋放汽車(chē)、家居等大宗消費(fèi)需求，為服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體創(chuàng)造訂單增量。服務(wù)業(yè)企業(yè)端則通過(guò)貸款貼息緩解融資壓力，提升產(chǎn)能與服務(wù)供給能力。二者形成“消費(fèi)需求擴(kuò)張—企業(yè)營(yíng)收改善—就業(yè)崗位增加—居民收入提升—消費(fèi)能力增強(qiáng)”的正向循環(huán)，共同疏通經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)堵點(diǎn)。

    帶來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

    從對(duì)商業(yè)銀行的影響來(lái)看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策，將利好信貸尤其是經(jīng)營(yíng)性貸款的恢復(fù)，利好商業(yè)銀行和宏觀流動(dòng)性。同時(shí)，由于貼息貸款經(jīng)辦銀行主要是國(guó)有大行和股份制銀行，所以利好國(guó)有大行和股份制銀行市場(chǎng)占有率提高。

    南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授田利輝向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，兩項(xiàng)貼息政策給銀行帶來(lái)了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，消費(fèi)金融和普惠金融將成為增長(zhǎng)引擎。在信貸結(jié)構(gòu)方面，零售和普惠貸款占比有望上升，區(qū)域布局向中西部服務(wù)業(yè)傾斜。

    在薛洪言看來(lái)，貼息政策為銀行帶來(lái)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)集中在三個(gè)維度：一是消費(fèi)信貸市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性擴(kuò)容，綠色智能家居、新能源汽車(chē)等政策傾斜領(lǐng)域有望成為新增長(zhǎng)點(diǎn)；二是對(duì)公客戶(hù)基礎(chǔ)的夯實(shí)，通過(guò)貼息政策深化與中小微服務(wù)業(yè)企業(yè)的合作，提升客戶(hù)黏性；三是零售與對(duì)公業(yè)務(wù)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，例如圍繞“個(gè)人消費(fèi)貸+商戶(hù)經(jīng)營(yíng)貸”設(shè)計(jì)綜合金融方案。

    “在兩項(xiàng)貼息政策助力下，銀行有望在拓展消費(fèi)金融、服務(wù)業(yè)主體對(duì)公貸款方面，發(fā)掘新的增長(zhǎng)點(diǎn)。但同時(shí)，這也對(duì)銀行提出了新的挑戰(zhàn)，即在業(yè)務(wù)提速的同時(shí)，需要強(qiáng)化對(duì)消費(fèi)金融、服務(wù)業(yè)主體對(duì)公貸款的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是針對(duì)貸款用途的管理。”上海金融與法律研究院研究員楊海平向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    薛洪言認(rèn)為，在落實(shí)貼息政策的過(guò)程中，銀行業(yè)需從三方面做好工作：一是強(qiáng)化系統(tǒng)支撐，借鑒川渝試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)升級(jí)信貸系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)貸款賬戶(hù)與消費(fèi)場(chǎng)景的動(dòng)態(tài)綁定，通過(guò)與第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)（如發(fā)票、物流系統(tǒng)）對(duì)接驗(yàn)證交易真實(shí)性，嚴(yán)防套利風(fēng)險(xiǎn)；二是優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，簡(jiǎn)化貼息申請(qǐng)手續(xù)，確保政策紅利直達(dá)市場(chǎng)主體，同時(shí)針對(duì)不同區(qū)域消費(fèi)能力差異，靈活調(diào)整授信策略，配套就業(yè)數(shù)據(jù)等增信措施；三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，在擴(kuò)大信貸投放的同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)控政策，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，避免因政策激勵(lì)過(guò)度放松風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

    田利輝表示，銀行應(yīng)深化數(shù)字化風(fēng)控，提升綜合金融服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。