■本報記者 彭妍

    “年利率4.18%，額度有限，先到先得！”近期，類似這樣的宣傳語頻現(xiàn)各大銀行網(wǎng)點。

    近日，《證券日報》記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，由于銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益持續(xù)下降，大額存單持續(xù)成為銀行理財產(chǎn)品的“補位者”，填補眾多投資者需求的空缺。

    但是，由于大額存單本身盈利空間較小，盡管投資者認(rèn)購踴躍，但是商業(yè)銀行有收緊發(fā)行大額存單的趨勢。

    大額存單占據(jù)

    銀行網(wǎng)點產(chǎn)品推介C位

    《證券日報》記者近日走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點時發(fā)現(xiàn)，大部分銀行的理財經(jīng)理在推薦產(chǎn)品時主推大額存單。而由于投資者認(rèn)購火爆，很多大額存單產(chǎn)品在短時間內(nèi)就迅速售罄。

    “現(xiàn)在大額存單發(fā)行的額度沒有以前多了，加上近期購買的人比較多，部分期限的大額存單已經(jīng)沒有額度，特別是3年期的賣的特別好，其次是1年期的，有的產(chǎn)品一發(fā)售就‘秒光’。”某國有大行的理財經(jīng)理告訴記者，自從資管新規(guī)落地，理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型后，不少投資者的目光轉(zhuǎn)向既安全又靈活的大額存單產(chǎn)品。

    記者了解到，大額存單之所以受歡迎，一個重要原因是近期銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率整體處于下降通道。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，2019年4月份銀行理財平均預(yù)期收益率跌至4.26%，環(huán)比下降5BP，基本和2017年3月份的銀行理財預(yù)期收益率持平，創(chuàng)26個月以來最低值。

    某國有大行理財經(jīng)理表示：“今年理財產(chǎn)品收益率增長的動力不足，建議配置期限長一些的產(chǎn)品，確保目前的收益率。”

    在某城商行網(wǎng)點，一位理財經(jīng)理告訴記者：“近期應(yīng)該考慮中長期理財產(chǎn)品，例如大額存單，我行3年期大額存單利率上浮至4.18%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率上浮52%。”

    5月15日，央行公告表示，當(dāng)日為實施該政策的首次存款準(zhǔn)備金率調(diào)整，釋放資金約1000億元。不少理財經(jīng)理表示：“降準(zhǔn)會在一定程度上影響理財產(chǎn)品的收益率，建議資產(chǎn)配置考慮大額存單、保險產(chǎn)品，鎖定現(xiàn)在的收益率。”

    盈利空間小

    商業(yè)銀行收緊發(fā)行

    值得注意的是，大額存單火爆的背后，商業(yè)銀行或在收緊相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)行額度。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計顯示，2019年4月份有22家銀行發(fā)行大額存單，發(fā)行只數(shù)為246只，較3月份減少31只。

    某國有大行理財經(jīng)理告訴記者：“大額存單的額度是由總行控制的，并且現(xiàn)在買的人比較多，有時候額度釋放的少就不一定買的上。”

    在記者走訪銀行網(wǎng)點時發(fā)現(xiàn)，多家銀行發(fā)行的大額存單募集日期還未到期就已經(jīng)因為額度售完而提前結(jié)束募集。某股份制銀行的理財經(jīng)理表示，“一是大額存單額度比之前少，利率上浮較多導(dǎo)致銀行的盈利空間小，所以額度都不會太多，特別是大行；二是購買的人數(shù)比較多。”

    大額存單在本質(zhì)上屬于存款，保本保息，受存款保險條例保護(hù)。記者比對不同銀行發(fā)行的大額存單產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，從利率上看，國有大行發(fā)行的部分期限的大額存單較基準(zhǔn)利率上浮了50%，3年期利率最高可達(dá)4.125%，但是起購金額也相對較高，有的銀行要求80萬元，有的甚至達(dá)到800萬元。大部分區(qū)域農(nóng)商行、城商行大額存單利率更高，而且起購金額較低。

    融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，城商行和農(nóng)商行的大額存單利率較高的原因在于，城商行和農(nóng)商行存在地域限制，攬儲相對困難，而部分城商行和農(nóng)商行沒有發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款的資格，所以大額存單是這部分銀行攬儲的重要方式。且由于利率定價自律機制，對城商行和農(nóng)商行的大額存單浮動上限相對寬松，所以城商行和農(nóng)商行的利率會更高。

    從大額存單利率來看，4月份新發(fā)行的大額存單利率各期限表現(xiàn)不一。9個月以下和5年期限的大額存單利率都在上漲，其他期限都有不同程度的下降。

（策劃 彭妍）