記者梳理最新發(fā)布的上市銀行2017年年報發(fā)現(xiàn)，隨著金融監(jiān)管趨嚴，不斷擴張的商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)和負債規(guī)模自2010年以來首次出現(xiàn)“雙降”，股份行、城商行等中小銀行壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)的趨勢尤為明顯。部分中小行面臨“縮表”壓力，盈利能力承壓。

    “對于中小銀行而言，應(yīng)改變過去依靠金融市場業(yè)務(wù)實現(xiàn)資產(chǎn)快速擴張、盈利的模式。”民生銀行首席研究員溫彬?qū)τ浾弑硎荆鹑诒O(jiān)管方向已經(jīng)明確，未來城商行、股份行將發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，積極謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)差異化經(jīng)營。

    同業(yè)業(yè)務(wù)縮水中小行遭遇“縮表”壓力

    一直以來，以同業(yè)業(yè)務(wù)為代表的批發(fā)類金融業(yè)務(wù)是中小銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張的利器。然而去年，在嚴監(jiān)管、去杠桿趨勢下，同業(yè)業(yè)務(wù)激進擴張的模式難以為繼。反映在資產(chǎn)負債表上，是同業(yè)規(guī)模大幅縮水，中小銀行的總資產(chǎn)規(guī)模面臨“縮表”壓力。

    2017年，中信銀行適度控制業(yè)務(wù)規(guī)模，成為國內(nèi)首家主動“縮表”的商業(yè)銀行。該行將信貸資源向零售業(yè)務(wù)傾斜，主動壓降同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項類投資。

    中信銀行年報顯示，去年同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項類投資合計減少7002億元，降幅高達44.3%。相應(yīng)地，截至去年末，銀行集團總資產(chǎn)為5.68萬億元，同比下降4.3%。

    同樣面臨同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大幅下滑的還有民生銀行。2017年末，該行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為2437.09億元，比2016年末下降46.19%。去年集團資產(chǎn)總額為5.9萬億元，同比增速從2016年的30.42%下滑至2017年的0.11%。

    “2017年，受資管新規(guī)、MPA等一系列強監(jiān)管和金融去杠桿政策影響，表外轉(zhuǎn)表內(nèi)、非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)準的速度進一步加快。”交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊說，2018年強監(jiān)管政策仍將持續(xù)，所以商業(yè)銀行同業(yè)規(guī)模仍有可能繼續(xù)下降。但銀行前期已經(jīng)做了比較大的調(diào)整，未來受政策影響的程度可能會有所減弱。

    同業(yè)負債成本抬升銀行凈利增速承壓

    壓縮同業(yè)的過程中，部分銀行對于同業(yè)負債的依賴一時難以“戒除”。這些銀行同業(yè)負債下降速度低于同業(yè)資產(chǎn)降速，少數(shù)銀行出現(xiàn)同業(yè)資產(chǎn)增速與同業(yè)負債增速背離的情況——同業(yè)資產(chǎn)下降，同業(yè)負債逆勢擴張，此消彼長之間，對銀行盈利產(chǎn)生一定壓力。

    以寧波銀行為例，代表同業(yè)負債的同業(yè)拆入項增幅高達171.60%。相應(yīng)地，其拆入資金利息支出同比增長156.85%。盡管該行同業(yè)存放的利息支出近乎減半，但是總體來看，同業(yè)業(yè)務(wù)的利息成本上升。

    2017年，由于此類負債平均成本率上升，寧波銀行同業(yè)和其他金融機構(gòu)存拆放款項利息支出37.21億元，同比增加1.19億元。

    “受同業(yè)業(yè)務(wù)市場利率上行等因素影響，2017年計息負債平均成本率同比提升，存貸差、凈利差、凈息差相應(yīng)下降。”平安銀行年報強調(diào)。該行同業(yè)業(yè)務(wù)及其他的平均成本率較2016年上升了1.04個百分點至3.34%。

    趙亞蕊說，從負債端來看，在貨幣與監(jiān)管“雙緊”的條件下，商業(yè)銀行負債端壓力明顯加大。在存款增速明顯放緩的形勢下，銀行加大了非存款負債拓展力度，而同業(yè)負債受監(jiān)管影響增速也放緩，導(dǎo)致商業(yè)銀行的負債成本有所上升。

    發(fā)力中間業(yè)務(wù)“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型創(chuàng)收

    不可否認，同業(yè)創(chuàng)收的時代已落下帷幕，商業(yè)銀行需要加快轉(zhuǎn)型，尋找新的利潤增長點。零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等“輕資產(chǎn)”業(yè)務(wù)逐漸成為增利“新寵兒”。

    民生銀行年報稱，去年，銀行大力推動“輕資本化”的內(nèi)涵式發(fā)展，擴大中間業(yè)務(wù)收入。去年該行不斷豐富和完善小微金融產(chǎn)品體系，持續(xù)加大保險、基金、理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)收入重點產(chǎn)品的交叉銷售力度，豐富中間業(yè)務(wù)收入場景，提升中間業(yè)務(wù)收入能力。

    記者細剖平安銀行的利潤結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，批發(fā)金融業(yè)務(wù)占比明顯下降，零售金融業(yè)務(wù)開始發(fā)力。2016年，該行批發(fā)金融業(yè)務(wù)的利潤貢獻占到一半左右，2017年則銳減至不到三成。相比之下，零售金融業(yè)務(wù)的利潤貢獻從2016年的41%上升到68%。

    科技引領(lǐng)下，平安銀行零售轉(zhuǎn)型成效顯著，零售業(yè)務(wù)凈利潤同比增長68.32%。對公業(yè)務(wù)也確定了“行業(yè)化、雙輕”兩大發(fā)展方向。在“雙輕”方面，該行正大力發(fā)展低風(fēng)險權(quán)重、低資本零資本占用業(yè)務(wù)。

    “隨著同業(yè)業(yè)務(wù)回歸本源，銀行核心負債能力將進一步增強。”溫彬表示，下一階段，中小銀行向服務(wù)實體經(jīng)濟、體現(xiàn)區(qū)域及行業(yè)特色的方向轉(zhuǎn)型，聚焦特定區(qū)域和客戶，實現(xiàn)差異化、特色化、多元化經(jīng)營。