6月30日，上海治臻新能源IPO獲上交所受理，成為上海企業(yè)以在線輔導(dǎo)驗(yàn)收方式順利推進(jìn)上市進(jìn)程的最新案例之一。上海證券報(bào)記者了解到，證監(jiān)會(huì)5月20日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)功能支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展的通知》（下稱“23條措施”）后，1個(gè)月時(shí)間有48家上海企業(yè)完成在線輔導(dǎo)驗(yàn)收，擬募集資金規(guī)模合計(jì)約436億元，驗(yàn)收數(shù)量與2021年同期基本持平。

    除了企業(yè)首發(fā)上市環(huán)節(jié)的申報(bào)進(jìn)度得到有效保障，監(jiān)管服務(wù)的“暖風(fēng)”還吹向企業(yè)直接融資的其他渠道。今年3月以來(lái)，上海企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)再融資10家次，合計(jì)金額367.55億元，其中涉及科創(chuàng)企業(yè)6家次，金額85.87億元；實(shí)現(xiàn)債券融資1869.29億元，各月度融資金額總體保持穩(wěn)定。

    推動(dòng)IPO籌備工作順利開(kāi)展

    通過(guò)在線輔導(dǎo)驗(yàn)收的48家上海擬上市公司中，擬申報(bào)主板10家、科創(chuàng)板16家、創(chuàng)業(yè)板17家、北交所5家，覆蓋各個(gè)交易所各個(gè)板塊。從行業(yè)類型看，制造業(yè)39家，占比超80%。

    “公司于2021年12月向上海證監(jiān)局申報(bào)輔導(dǎo)，輔導(dǎo)驗(yàn)收期間遇到了疫情，現(xiàn)場(chǎng)辦公、申報(bào)材料制作和整理等工作都受到影響。”捷氫科技董秘陳飛飛表示，在監(jiān)管部門(mén)支持下，公司和輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)通過(guò)各種網(wǎng)絡(luò)手段保證輔導(dǎo)工作不間斷，捷氫科技的整體運(yùn)營(yíng)及IPO籌備工作得以順利開(kāi)展。

    “完成線上輔導(dǎo)驗(yàn)收后不久，公司于6月28日獲科創(chuàng)板受理。”陳飛飛介紹稱，作為隸屬于氫燃料電池產(chǎn)業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，捷氫科技本次擬公開(kāi)發(fā)行股份募資的10.6億元，大部分將用于燃料電池生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目等。

    同屬制造業(yè)企業(yè)的華嶺股份，其IPO事項(xiàng)于6月22日獲北交所受理。華嶺股份是第三方集成電路專業(yè)測(cè)試企業(yè)，本次擬公開(kāi)發(fā)行募資8億元，將用于臨港集成電路測(cè)試產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

    “今年一季度提交輔導(dǎo)驗(yàn)收材料后不久，公司的上市進(jìn)程就因疫情暫停。”華嶺股份總經(jīng)理錢(qián)衛(wèi)表示，為盡可能降低疫情對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，公司組織了148名員工連續(xù)封閉生產(chǎn)，以備隨時(shí)推進(jìn)上市申報(bào)工作。

    “5月底，我們得知可通過(guò)線上渠道進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。隨后，監(jiān)管部門(mén)與我們進(jìn)行了充分溝通，并指導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)利用電子網(wǎng)絡(luò)手段提交驗(yàn)收申請(qǐng)材料。”錢(qián)衛(wèi)介紹稱，一周后，公司就通過(guò)視頻方式完成輔導(dǎo)驗(yàn)收工作。

    新方式標(biāo)準(zhǔn)不降、要求不降

    “對(duì)于中介機(jī)構(gòu)而言，受疫情影響，部分以1231為基準(zhǔn)日的IPO項(xiàng)目無(wú)法按時(shí)通過(guò)線下方式進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。”申萬(wàn)宏源相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在證監(jiān)會(huì)推出“23條措施”后，公司保薦團(tuán)隊(duì)立即召開(kāi)專題研討會(huì)，并安排各項(xiàng)目組梳理符合要求的申報(bào)項(xiàng)目。

    “監(jiān)管包容措施增強(qiáng)了企業(yè)上市融資的信心。”上述負(fù)責(zé)人坦言，截至6月15日，申萬(wàn)宏源結(jié)合當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的工作要求，今年已完成IPO項(xiàng)目5單，在審家數(shù)20家。

    “23條措施”提出，對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)，證監(jiān)局可借助電子網(wǎng)絡(luò)手段對(duì)輔導(dǎo)驗(yàn)收提前開(kāi)展預(yù)溝通，可采取非現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收方式。上海證監(jiān)局黨委統(tǒng)籌全局力量，優(yōu)化監(jiān)管工作安排，及時(shí)啟動(dòng)擬上市企業(yè)非現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收，大幅提高驗(yàn)收工作效能。

    “在時(shí)間大幅壓縮的情況下，輔導(dǎo)監(jiān)管責(zé)任部門(mén)加班加點(diǎn)，充分利用晚上、周末、端午假期，奮力追趕因疫情延緩的工作進(jìn)度。”上海證監(jiān)局相關(guān)人士表示：一方面，針對(duì)受疫情影響無(wú)法對(duì)輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告等文件統(tǒng)一簽名的情況，指導(dǎo)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提供簽字頁(yè)電子掃描文檔方式進(jìn)行辦理。另一方面，在驗(yàn)收前加大過(guò)程監(jiān)管力度，通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)手段提前審閱預(yù)驗(yàn)收材料，與輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)就有關(guān)問(wèn)題開(kāi)展預(yù)溝通，節(jié)省后續(xù)驗(yàn)收時(shí)間，最大限度降低疫情對(duì)輔導(dǎo)驗(yàn)收工作的影響。

    為充分保障在線輔導(dǎo)驗(yàn)收工作標(biāo)準(zhǔn)不降、要求不降，上海證監(jiān)局在驗(yàn)收過(guò)程中，通過(guò)審閱輔導(dǎo)驗(yàn)收材料、查閱公司資料、約談?dòng)嘘P(guān)人員、抽查保薦業(yè)務(wù)工作底稿、核查相關(guān)問(wèn)題等方式，對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)相關(guān)工作開(kāi)展情況及成效進(jìn)行驗(yàn)收。驗(yàn)收完成后，向輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提出相應(yīng)關(guān)注問(wèn)題，并撰寫(xiě)完成報(bào)告，同時(shí)嚴(yán)格履行相關(guān)工作程序。

    線上輔導(dǎo)驗(yàn)收工作流程與線上相比略有差異。“中介機(jī)構(gòu)須根據(jù)輔導(dǎo)工作開(kāi)展情況、內(nèi)部質(zhì)控內(nèi)核相關(guān)程序的進(jìn)展情況，提前向證監(jiān)局提出輔導(dǎo)驗(yàn)收預(yù)溝通的需求。”一家龍頭券商人士介紹，經(jīng)過(guò)預(yù)溝通后，由中介機(jī)構(gòu)判斷，確因疫情影響無(wú)法開(kāi)展線下驗(yàn)收的，可向監(jiān)管部門(mén)提出在線輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)。

    柔性措施為各類上海企業(yè)“解渴”

    除了優(yōu)化監(jiān)管流程安排，本輪疫情發(fā)生后，上海證監(jiān)局通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查及時(shí)全面了解轄區(qū)100余家擬上市企業(yè)受疫情影響及復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況，并將相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行匯總，通過(guò)適當(dāng)渠道予以反映。

    多項(xiàng)監(jiān)管措施的柔性安排，讓更多上海企業(yè)享受到政策紅利。根據(jù)“23條舉措”，上海證監(jiān)局還通過(guò)在再融資、并購(gòu)重組等過(guò)程中，落實(shí)好電子化、無(wú)接觸報(bào)送、送達(dá)工作機(jī)制，加強(qiáng)審核部門(mén)與發(fā)行人、上市公司、中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行電話溝通、線上咨詢的保障機(jī)制，高效高質(zhì)量滿足上海企業(yè)發(fā)展需求。

    今年3至4月，上海機(jī)場(chǎng)、電科數(shù)字發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)先后進(jìn)入并購(gòu)重組委審核階段。但受疫情影響，兩家企業(yè)的并購(gòu)重組事項(xiàng)推進(jìn)工作均面臨困難。經(jīng)多方努力和周密安排，兩家企業(yè)的并購(gòu)重組事項(xiàng)分別于4月8日、5月13日順利通過(guò)并購(gòu)重組委工作會(huì)議審核。

    最新數(shù)據(jù)顯示，今年3月以來(lái)，上海企業(yè)通過(guò)公司債券累計(jì)融資1191.84億元，ABS累計(jì)融資677.45億元，主要用途包括補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及償還負(fù)債；疫情防控債和疫情防控ABS合計(jì)融資規(guī)模為33.37億元，有效降低了企業(yè)綜合融資成本，幫助企業(yè)快速恢復(fù)發(fā)展。