本報記者 方凌晨

    在全球經濟格局深刻調整與中國財富管理市場加速轉型的背景下，家族信托正迎來重要發(fā)展機遇。9月17日，由大成律師事務所與金石財策（北京）顧問有限公司（以下簡稱“金石財策”）聯(lián)合主辦的首屆家族信托節(jié)在北京舉行。來自信托機構、銀行、律師事務所等領域的專業(yè)人士齊聚一堂，圍繞信托行業(yè)新趨勢、財富管理新需求及監(jiān)管政策新導向，共同探討家族信托在資產傳承與風險隔離中的實踐與創(chuàng)新。

    圖為首屆家族信托節(jié)現(xiàn)場金石財策供圖

    截至2024年末，信托業(yè)資產管理規(guī)模超過29.56萬億元。其中，財富管理服務信托規(guī)模突破1萬億元，家族信托達6435.79億元，保險金信托規(guī)模為2703.97億元。在監(jiān)管引導和市場需求雙重推動下，信托行業(yè)持續(xù)轉型，家族信托逐漸成為高凈值人群實現(xiàn)財富傳承的重要工具，其在稅務優(yōu)化、文化傳承等方面的功能也日益凸顯。

    中國慈善聯(lián)合會慈善信托委員會榮譽顧問高傳捷系統(tǒng)闡述了慈善信托在推動家族“精神傳承”中的重要作用。他結合多個實踐案例，解析了“慈善項目+家風故事”模式在實現(xiàn)財富回饋社會、傳遞家族文化與凝聚家族向心力方面的獨特價值。高傳捷表示，慈善信托有效銜接了“物質傳承”與“精神傳承”，推動財富傳承從單一資產轉移向家族價值延續(xù)升華，為高凈值家族實現(xiàn)可持續(xù)傳承提供了創(chuàng)新路徑。

    大成金融行委會全球資產安全法律中心主任王旭在主題演講中，結合實例深入剖析了中國式離岸信托的架構設計與風控策略。他認為，在全球稅務透明度提升和跨境監(jiān)管趨嚴的背景下，稅務居民身份規(guī)劃尤為關鍵，合規(guī)架構與完整的信息披露是保障資產安全的基礎。王旭從法律合規(guī)、風險隔離、稅務規(guī)劃等維度，系統(tǒng)闡述了離岸信托在全球化財富管理中的實際應用與操作要點，并針對高凈值人群關注的資產安全問題，提出了適合中國市場的解決方案，為從業(yè)者提供了清晰的跨境業(yè)務指引。

    北京市通州區(qū)區(qū)長助理、政府特聘專家林巍博士以“通州案例”為樣本，分享了不動產信托在服務普通家庭養(yǎng)老、助殘和扶幼方面的普惠價值。

    林巍介紹，“通州案例”正在轉化為“通州行動”，具體包括推動“特殊需要信托走進社區(qū)”“傳承法律服務走進銀行”，以及設立運河基石慈善信托，支持北京市居民以不動產設立特殊需要信托等一系列舉措。通州區(qū)正以不動產信托和股權信托為突破口，加快建設以財富傳承為鮮明特色的全球財富管理中心。

    林巍表示，希望不久的將來，通州區(qū)能夠匯聚信托產業(yè)鏈，形成可復制的“民生+金融”雙典型模式，并通過股權信托服務民營企業(yè)，吸引資產與稅收集聚，打造具有輻射效應、業(yè)務匯聚效應和經濟規(guī)模效應的全球財富管理中心。

    金石財策創(chuàng)始合伙人兼CEO劉干霄在分享中指出，伴隨2024年家族信托市場規(guī)模突破6400億元，客戶需求日趨多元。他表示，家族信托正與家族辦公室在投資管理、稅務籌劃及家族憲章制定等服務中實現(xiàn)深度融合。為應對差異化需求，行業(yè)逐步形成“標準化+定制化”服務模式——標準化產品提升服務效率，定制化方案則專注特殊資產傳承、復雜稅務規(guī)劃等個性化場景。此外，劉干霄認為家族辦公室作為系統(tǒng)性解決方案，有助于實現(xiàn)家族企業(yè)與資產分離，提升風險管理與投資效率，保障信息隱私與治理透明，并可整合慈善、稅務等多類服務，推動家族財富與價值的可持續(xù)傳承。

    中國政法大學教師、碩士生導師楊自然博士從衡平法視角，對中國信托制度與信托文化的“本土適配性”進行了深入解讀。通過比較英美信托法與中國實踐，他認為中國信托文化的構建應在借鑒國際經驗的基礎上，融入“家文化”“德治文化”等本土元素，為推動信托制度本土化發(fā)展提供了重要理論支撐。

    大成律師事務所合伙人杜明律師結合實務案例，剖析了市場對家族信托“非理性預期”的常見誤區(qū)，提示客戶需理性認知信托的功能邊界；大成律師事務所陳云律師則以實務操作為視角，從家族信托的設立前、設立中和設立后三個維度，分享了家族信托資產保護功能的實現(xiàn)路徑，以及機構之間合作的典型模式，并重點強調了家族信托不是法外之地。

    在圓桌討論環(huán)節(jié)，與會嘉賓圍繞“一體化服務助推復雜信托案例落地”“保險金信托服務高凈值客戶”及“境內家族信托現(xiàn)狀與未來”等議題展開深入交流。

    來自浦發(fā)銀行、上海信托及大成律師事務所等多方專家一致認為，應打破機構間“信息孤島”，構建“法律+金融+稅務+運營”全流程服務模式，并通過建立閉環(huán)機制推動項目落地?？缇臣軜嬓鑵f(xié)同資產與法律，平衡文件精準與靈活，以提升服務體驗與傳承效能。

    同時，來自國投泰康信托、昆侖信托、璟承家辦等機構的專家指出，保險金信托憑借“保障+傳承”的雙重功能，通過“保險+信托+投資”的創(chuàng)新組合，可為高凈值客戶提供更為綜合的財富管理解決方案。

    此外，華鑫信托、五礦信托及大成律師事務所等多方代表也針對當前境內家族信托市場同質化競爭明顯、客戶認知不足等挑戰(zhàn)進行了分析。未來，隨著傳承需求釋放，家族信托規(guī)模有望在3年至5年內突破萬億元。論壇還探討了數(shù)字化與治理創(chuàng)新，以提升服務與傳承效能。

（編輯 上官夢露）