最新數(shù)據(jù)顯示，上周全國水泥市場價(jià)格環(huán)比繼續(xù)上行，漲幅為0.2%。截至目前，已有5家水泥行業(yè)上市公司發(fā)布三季度業(yè)績預(yù)告，全部預(yù)喜。業(yè)內(nèi)人士表示，在環(huán)保治理約束供給的背景下，將助力下半年水泥價(jià)格進(jìn)一步提升，全年行業(yè)利潤突破歷史高位確定性強(qiáng)。

    價(jià)格繼續(xù)上漲

    上周水泥價(jià)格延續(xù)上漲態(tài)勢。具體看，華北地區(qū)水泥價(jià)格大幅上調(diào)，京津唐10月1日起上漲50元/噸，河北石家莊、保定、邯鄲和邢臺(tái)地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20-30元/噸。西南地區(qū)水泥價(jià)格也再次上調(diào)，廣安部分企業(yè)公布價(jià)格上調(diào)30元/噸，重慶地區(qū)渝東和渝西部分企業(yè)跟隨公布價(jià)格上調(diào)30元/噸。中南地區(qū)水泥價(jià)格則繼續(xù)上調(diào)，廣東珠三角地區(qū)執(zhí)行上調(diào)幅度在5-15元/噸，湖北鄂西北襄陽、十堰和隨州地區(qū)水泥價(jià)格第三輪上調(diào)幅度50元/噸。

    三季度已過，水泥價(jià)格持續(xù)超預(yù)期，7月份先是“淡季不淡”，8-9月需求啟動(dòng)，全國水泥價(jià)格普漲，多地受錯(cuò)峰影響，旺季更旺。

    近期生態(tài)環(huán)境部正式印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》，2018年10月1日起，嚴(yán)格執(zhí)行水泥行業(yè)大氣污染物特別排放限值，實(shí)施差異化限產(chǎn)，環(huán)保標(biāo)桿企業(yè)可不予限產(chǎn)。

    相關(guān)省份也積極執(zhí)行上述方案，吉林省要求所有水泥熟料生產(chǎn)線于2018年11月1日至2019年3月31日期間全面停產(chǎn)；甘肅省要求2018年11月1日起全省所有水泥熟料生產(chǎn)線按計(jì)劃停產(chǎn)90天；華北多地響應(yīng)生態(tài)環(huán)境部要求的差異化限產(chǎn)政策，頒布新的限產(chǎn)計(jì)劃，因此京津唐10月1日起大幅上漲水泥價(jià)格50元/噸，預(yù)計(jì)未來仍有多地將出臺(tái)限產(chǎn)政策，旺季有望再超預(yù)期。天風(fēng)證券預(yù)計(jì)，上述方案有利于環(huán)保達(dá)標(biāo)的龍頭企業(yè)，相關(guān)企業(yè)三季報(bào)會(huì)有超預(yù)期表現(xiàn)。

    有望延續(xù)強(qiáng)勢

    據(jù)中國證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)有5家水泥上市公司公布三季度業(yè)績預(yù)告，全部預(yù)喜，主要原因是水泥價(jià)格上漲。

    華新水泥表示，受益于國家大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、堅(jiān)決打好環(huán)境治理攻堅(jiān)戰(zhàn)等政策的實(shí)施，水泥市場供求關(guān)系改善，公司主營產(chǎn)品水泥和熟料價(jià)格同比有較大幅度的上漲，加之骨料、混凝土和環(huán)保業(yè)務(wù)盈利能力同比也均有較大幅度的提升，預(yù)計(jì)2018年1-9月公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增幅在150%以上。

    天山股份預(yù)計(jì)三季度凈利潤約為7.1億元，增長126.23%主要原因是2018年銷價(jià)較去年同期有所上升。天山股份在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，8月份是新疆需求旺季，銷量環(huán)比上升。隨著下半年合規(guī)PPP項(xiàng)目的復(fù)工以及近期基建提振政策信息，預(yù)計(jì)隨著政策的實(shí)施落地，2019年市場需求會(huì)有所增長。

    福建水泥表示，預(yù)計(jì)2018年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤在2.95億元-3.45億元之間，與上年同期相比，繼續(xù)扭虧為盈。

    塔牌集團(tuán)在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，下半年，隨著南方水泥行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，華南地區(qū)水泥銷售有望實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升。公司預(yù)計(jì)，1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤約為11.36億元-13.88億元，比上年同期的增長幅度在125%-175%之間。

    萬年青則預(yù)計(jì)前三季度盈利8.7億元-9億元，同比增長255%-285%。主要原因?yàn)樗唷⑸添女a(chǎn)品銷售上升，銷售價(jià)格大幅上漲。

    業(yè)內(nèi)人士表示，上半年，全國水泥行業(yè)效益水平和行業(yè)利潤水平保持較快增長，下半年環(huán)保治理力度預(yù)計(jì)將會(huì)不斷加強(qiáng)。在環(huán)保治理約束供給的背景下，將助力下半年水泥價(jià)格進(jìn)一步提升，全年行業(yè)利潤突破歷史高位確定性強(qiáng)。