本報記者 王僖

    在碳纖維行業(yè)陷入供需失衡、行業(yè)“內(nèi)卷”的背景下，頭部企業(yè)光威復材4月8日晚交出2023年“實現(xiàn)營業(yè)收入25.18億元，同比增長0.26%，歸母凈利潤8.73億元，同比下降6.54%”的答卷。同時公司堅持高比例分紅，2023年度確定的分紅預案為擬10派5元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利4.13億元（含稅）。

    航空航天業(yè)務需求穩(wěn)增

    國產(chǎn)碳纖維行業(yè)近年來隨著應用領域的不斷滲透和拓展，保持了快速發(fā)展的態(tài)勢。根據(jù)《2023年全球碳纖維復合材料市場報告》，2023年國產(chǎn)碳纖維在國內(nèi)的市場占有率達到了76.7%的歷史新高。

    但2023年的碳纖維行業(yè)，卻也因為近幾年的無序投資、重復建設，以及階段性全行業(yè)漲價擾動，導致下游應用需求增長放緩，從而迅速從前兩年的供不應求進入到行業(yè)“內(nèi)卷”狀態(tài)。

    光威復材董秘王穎超對《證券日報》記者表示：“公司是國內(nèi)碳纖維產(chǎn)品品種最全、系列化最完整的碳纖維企業(yè)，且多年來一直采取的是‘發(fā)展高性能產(chǎn)品、瞄準高端應用’的產(chǎn)品策略和市場定位，因此使得公司有條件、有能力在各高端應用領域不斷拓展業(yè)務，從而緩解了客觀環(huán)境帶來的不利影響，使得公司經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)了基本穩(wěn)定。”

    從此次光威復材年報披露的板塊業(yè)務對比和整體市場結構可以看出，報告期內(nèi)，航空、航天、新能源是公司三個最大的業(yè)務來源，其中，航空業(yè)務貢獻銷售收入12.53億元，占公司業(yè)務的49.79%，同比增長20.89%，航天業(yè)務貢獻銷售收入3.47億元，占公司業(yè)務的13.79%，同比增長37.73%。公司也表示，得益于航空、航天裝備應用需求的穩(wěn)定增長，確保了公司業(yè)營業(yè)收入保持穩(wěn)定。

    “對于公司最核心的碳纖維業(yè)務來說，傳統(tǒng)定型纖維產(chǎn)品訂單穩(wěn)定、交付及時，依然是公司收入和業(yè)績的重要基石。”王穎超說。展望2024年，以航空航天為核心的裝備用碳纖維業(yè)務隨著新定型產(chǎn)品轉入量產(chǎn)進程，對公司經(jīng)營業(yè)績的貢獻和影響可能會進一步增強。

    傳播星球App聯(lián)合創(chuàng)始人由曦對《證券日報》記者說：“從行業(yè)供需來看，碳纖維行業(yè)的確面臨過盲目擴產(chǎn)和供需失衡的問題，然而隨著時間的推移，行業(yè)逐漸成熟，企業(yè)之間的競爭也會變得更加有序，未來碳纖維市場空間仍是被看好的，且高質量越來越成為關鍵競爭因素。”

    新能源領域應用潛力巨大

    實際上，去年碳纖維行業(yè)最“內(nèi)卷”的還是工業(yè)應用領域。對于光威復材來說，公司能源新材料板塊業(yè)務風電碳梁業(yè)務，因為傳統(tǒng)主要客戶訂單量價齊跌，以及新開發(fā)客戶雖開始導入量產(chǎn)但業(yè)務規(guī)模還有限，使得該業(yè)務銷售收入同比減少了35.54%。

    放眼2024年，光威復材方面認為，隨著通用型碳纖維新增產(chǎn)能的持續(xù)釋放，行業(yè)有可能加劇“內(nèi)卷”。“這對公司風電碳梁業(yè)務和包頭碳纖維項目的影響可謂喜憂參半，預期2024年風電碳梁業(yè)務可能會呈恢復性增長，而即將投產(chǎn)的包頭碳纖維項目短期內(nèi)可能會面臨一定壓力。”王穎超說。

    根據(jù)公司年報，光威復材包頭項目整體建設工作已收尾，目前已轉入投產(chǎn)前的準備階段，計劃在2024年上半年投產(chǎn)。公司今年也將積極籌劃并做好客戶開發(fā)、市場準備和產(chǎn)能消化。

    其實，隨著國產(chǎn)碳纖維行業(yè)的快速發(fā)展，下游應用領域在快速拓展。天風證券研報表示，在“雙碳”政策下，中國的風電、光伏、氫能、新能源汽車等行業(yè)高速發(fā)展，帶動風電葉片、碳碳復材、壓力容器、汽車等領域的碳纖維需求快速提升。

    東華大學客座教授潘俊對《證券日報》記者表示：“未來碳纖維市場空間很大，特別是在新能源領域的應用，如光伏、儲能、新能源汽車等，這些領域對碳纖維的需求還將持續(xù)增長。此外，碳纖維在低空經(jīng)濟領域的應用也將成為未來發(fā)展的重要空間。”

    談及近期熱度頗高的低空經(jīng)濟可能會對公司帶來的影響，王穎超直言：“作為空中飛行器，無論高空還是低空，減重都是機體結構選材的重要考慮因素，碳纖維也是當前先進空中飛行器結構材料的優(yōu)先選擇。公司針對市場應用或不同客戶選材目前在對接準備中，不過低空相關產(chǎn)業(yè)尚在發(fā)展初期，短期內(nèi)對公司的貢獻應該有限。”