本報記者 徐一鳴

    11月17日，匯綠生態(tài)發(fā)布公告稱，公司與深圳青稞私募股權投資基金管理有限公司及其他合格投資者簽署了《珠海青稞晨曦壹號私募股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，共同投資設立珠海青稞晨曦壹號私募股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。其中，公司作為有限合伙人，以自有資金認繳出資人民幣1000萬元。

    記者根據(jù)上市公司公告梳理，11月份以來，包括可孚醫(yī)療、匯綠生態(tài)、潤欣科技等在內(nèi)的至少18家公司先后發(fā)布設立或參股私募股權投資基金進展公告，涉及醫(yī)藥生物、建筑裝飾、電子等申萬一級行業(yè)。

    從投資方向來看，匯綠生態(tài)主要投向先進制造、新一代信息技術、綠色能源科技和生命科學等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及大消費類產(chǎn)業(yè)相關行業(yè)領域中處于成長期或成熟期階段、具備核心競爭優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)團隊、上市預期較強的企業(yè)。

    可孚醫(yī)療主要投資方向為醫(yī)療健康領域，與公司主營業(yè)務方向一致。“有效借助專業(yè)投資機構的投資經(jīng)驗、專業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)資源，發(fā)掘培養(yǎng)與公司主營業(yè)務形成資源互補、戰(zhàn)略協(xié)同的業(yè)務合作伙伴，有利于公司完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，提升公司綜合競爭力。同時，本次投資亦可以拓展公司在醫(yī)療健康領域的投資渠道，獲取投資收益。”可孚醫(yī)療方面表示。

    潤欣科技則是基于公司規(guī)劃，發(fā)揮自身在契合客戶渠道與半導體供應鏈的協(xié)同效應，通過“自研+產(chǎn)業(yè)合作”的方式拓展智能家居、新能源市場。

    從未來退出方式來看，部分上市公司表示，將直接出讓被投資企業(yè)股權、出資份額等，退出方式包括但不限于IPO上市退出、并購退出、股權（或基金份額）轉讓退出以及其他合法合規(guī)方式。

    中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平接受《證券日報》記者采訪時表示，上市公司參與設立私募股權投資基金可能出于戰(zhàn)略層面或策略層面的考量。戰(zhàn)略層面的考量一般是對產(chǎn)業(yè)進行整合，搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展前沿，持續(xù)培育發(fā)展動能，保持競爭優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)領先地位。策略層面的考量一般是推進業(yè)務轉型，尋找新的業(yè)務增長點。

    私募排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華對《證券日報》記者表示，上市公司參設私募管理人。一方面，上市公司基于自身投資理財?shù)男枨?，通過備案私募管理人來實現(xiàn)公司閑置資金理財，獲取主營業(yè)務外收益來改善財務報表。另一方面，上市公司從資源整合角度考慮，通過備案私募管理人可以把公司在行業(yè)的資源變現(xiàn)，同時還能為公司發(fā)展精準賦能。

    值得關注的是，參設私募股權投資基金大多來自上市公司自有資金，存在未能尋求到合適的投資標的以及投資回收期較長的風險。

（編輯 田冬 孫倩）