日前，翼捷股份回復首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件審核問詢函，對公司股權結構、董監(jiān)高基本情況等問題進行詳細回復。

    公司此次擬募集資金約3.94億元，投入紅外傳感器和安全監(jiān)測產(chǎn)品生產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設項目、營銷及工程服務網(wǎng)絡建設項目以及補充流動資金。

    營收利潤快速增長

    翼捷股份回復問詢函指出，自公司成立以來，張杰始終擔任公司董事長、總經(jīng)理，同時是公司核心技術人員，全面主持發(fā)行人的經(jīng)營管理工作；程琨始終擔任公司董事、副總經(jīng)理，全面主持發(fā)行人的市場營銷工作。張杰、程琨兩人對發(fā)行人的經(jīng)營戰(zhàn)略、日常經(jīng)營管理具有重大影響，發(fā)揮著重要作用。自公司成立以來，公司的日常經(jīng)營與經(jīng)營管理層保持穩(wěn)定，公司的經(jīng)營戰(zhàn)略與主營業(yè)務未發(fā)生重大變化。

    自2013年7月2日起，公司股票在股轉系統(tǒng)掛牌并公開轉讓。2019年11月20日，公司于股轉系統(tǒng)披露《關于控股股東與實際控制人認定情況更正的專項說明》以前，公司自掛牌以來至2019年半年報前所有定期報告中均認定公司無控股股東、實際控制人。自公司成立以來，張杰、程琨始終是公司前兩大股東，最近兩年可以實際支配上市公司股份表決權始終合計超過30%，因此，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定，張杰、程琨擁有公司控制權。根據(jù)相關法律、法規(guī)規(guī)定，結合發(fā)行人歷史及目前實際情況，發(fā)行人更正認定張杰、程琨是公司的實際控制人。

    2017年至2019年（簡稱“報告期內(nèi)”），公司收入規(guī)模及利潤水平快速增長，分別實現(xiàn)營業(yè)收入13861.76萬元、17093.67萬元、20544.56萬元，歸屬于母公司的凈利潤分別為3413.76萬元、4783.01萬元、5514.52萬元，公司整體毛利率保持在64%以上。

    截至2019年底，公司資產(chǎn)負債率為23.47%。報告期各期末，公司經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量分別為650.16萬元、3131.72萬元、5755.2萬元。公司總體資產(chǎn)質(zhì)量較高，現(xiàn)金流狀況良好，有能力支撐本次募集資金投資項目的實施及后續(xù)運營。

    募資鞏固主業(yè)

    翼捷股份是致力于安全監(jiān)測領域的智能傳感器、智能儀器儀表以及報警控制系統(tǒng)及配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務于一身的高新技術企業(yè)，所處行業(yè)屬于國家重點扶持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

    本次公開發(fā)行股票數(shù)量為不超過1201.70萬股（不包括因主承銷商選擇行使超額配售選擇權發(fā)行股票的數(shù)量），占本次發(fā)行后總股本的比例不低于25%，以經(jīng)上交所審核通過和中國證監(jiān)會同意注冊后的數(shù)量為準。公司擬募集約3.94億元，募集資金將按照輕重緩急順序投入紅外傳感器和安全監(jiān)測產(chǎn)品生產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設項目、營銷及工程服務網(wǎng)絡建設項目以及補充流動資金。

    本次募集資金投資項目中，紅外傳感器和安全監(jiān)測產(chǎn)品生產(chǎn)項目為新建紅外傳感器、氣體探測器及火焰探測器產(chǎn)品生產(chǎn)線，擴充公司核心技術產(chǎn)品的產(chǎn)能；研發(fā)中心建設項目為提升科技創(chuàng)新能力、充實技術儲備，保持并擴大公司技術和產(chǎn)品領先優(yōu)勢；營銷及工程服務網(wǎng)絡建設項目為拓展公司產(chǎn)品營銷渠道，并結合物聯(lián)網(wǎng)應用技術提升銷售服務能力；補充流動資金項目主要為滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)發(fā)展的營運資金需求。

    公司指出，本次募投項目實施后，將在很大程度上提高公司現(xiàn)有生產(chǎn)、制造、研發(fā)及銷售能力，為公司業(yè)務的持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。

    提示相關風險

    招股說明書顯示，公司主要存在技術風險、經(jīng)營風險、財務風險、內(nèi)控風險、募集資金使用風險、發(fā)行失敗風險等6大層面風險。

    其中，財務風險又包括毛利率下降的風險、應收賬款壞賬損失風險、存貨跌價風險、稅收優(yōu)惠政策變化風險等。

    毛利率下降的風險方面，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務毛利率均保持較高水平，分別為66.91%、64.02%及64.88%。隨著未來市場競爭的進一步加劇、募集資金投資項目實施后導致的固定成本增加等因素，如果公司未能持續(xù)保持產(chǎn)品的技術與質(zhì)量優(yōu)勢，不能有效控制成本，將可能面臨毛利率下降的風險。

    應收賬款壞賬損失風險方面，報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為4236.77萬元、5348.73萬元和5903.60萬元，占各期末總資產(chǎn)的比例分別為25.94%、27.87%和25.3%。報告期各期末，公司賬齡一年以上的應收賬款余額占全部應收賬款余額的比例分別為13.38%、19.24%和21.28%。公司應收賬款金額較大，占用公司營運資金較多，若應收賬款發(fā)生大額壞賬，公司將面臨一定的流動性風險。

    存貨跌價風險方面，報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為3075.11萬元、2681.19萬元和2105.93萬元，占各期末資產(chǎn)總額的比例分別為18.83%、13.97%和9.03%，存貨周轉率分別為2.09、2.13和3.01。由于報告期各期末公司存貨賬面價值較高，若下游客戶采購政策或經(jīng)營情況發(fā)生重大變化導致對公司產(chǎn)品需求下降，公司存貨可能面臨跌價風險，從而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

    稅收優(yōu)惠政策變化風險方面，報告期內(nèi)，公司稅收優(yōu)惠占公司利潤總額的比例為46.31%、47.34%及35.23%，上述稅收優(yōu)惠政策對公司的利潤水平有一定影響。截至本招股說明書簽署日，昆山翼捷主管稅務機關已接受昆山翼捷按照軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠政策進行2019年度納稅申報。如果上述稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，將可能對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。