本報記者 向炎濤

    5月31日，同方股份發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預案，擬發(fā)行不超過5.38億股，預計占公司發(fā)行前總股本的18.17%，募集不超過35億元。公司控股股東中核資本擬以25億元現(xiàn)金認購3.85億股；同時，引入戰(zhàn)略投資者軍民融合基金以10億元認購1.54億股。

    公司表示，本次發(fā)行有利于提升控股股東中核資本持股比例，有利于公司未來在經(jīng)營管理以及發(fā)展戰(zhàn)略的穩(wěn)定性，保障公司的長期穩(wěn)定發(fā)展。此外，引入國家級戰(zhàn)略投資者軍民融合基金，將充分利用各自優(yōu)勢，整合重要戰(zhàn)略性資源，謀求雙方協(xié)調互補的長期共同戰(zhàn)略利益，為公司現(xiàn)有業(yè)務開展創(chuàng)造更大的競爭優(yōu)勢，提高公司質量及內在價值。

    控股股東積極參與認購25億元

    作為校企改革首批試點單位，同方股份在各方推動下于2019年底完成了控制權變更，順利達到了改革方案的要求，成為了國內校企改革第一單。完成控制權變更后，公司控股股東由清華控股變更為中核資本，實際控制人由教育部變更為國務院國資委。

    經(jīng)過近一年的調整，同方股份“瘦身”工作卓有成效。2019年，公司陸續(xù)退出與主業(yè)關聯(lián)度小或已不符合整體戰(zhàn)略發(fā)展的業(yè)務，緊貼國家發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦信息產業(yè)、公共安全、節(jié)能環(huán)保三大主干產業(yè)。

    近年來同方股份不斷拓寬核心業(yè)務領域，發(fā)展附加值高的業(yè)務領域，形成了包括商用和消費電子、知識內容、大數(shù)據(jù)與云計算的信息產業(yè)、安全檢查和科工裝備的安全產業(yè)、智慧節(jié)能、照明和水務的節(jié)能環(huán)保產業(yè)?？毓晒蓶|中核資本看好公司發(fā)展前景，在此次定增中積極參與認購，擬以25億元現(xiàn)金認購3.85億股，為公司長期穩(wěn)定發(fā)展助力。

    值得注意的是，本次發(fā)行價格為6.50元/股，為定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%，而非再融資新規(guī)放寬標準至80%。據(jù)初步統(tǒng)計，再融資新規(guī)后公布預案的140多家上市公司中，只有5家在80%折價率以上。有市場分析人士認為，此舉從側面反映了公司對股價和未來整體業(yè)務發(fā)展穩(wěn)中向好的樂觀態(tài)度，向市場釋放出積極信號。

    引入戰(zhàn)投提升綜合競爭能力

    隨著再融資新規(guī)落地，定增市場也出現(xiàn)回暖，各方資金被吸引入局。自2月份以來，滬市主板已有百余家上市公司修改原先的定增方案或新披露定增預案。大股東或單一機構參與認購、定價定增成為主要趨勢。

    同方股份在公告中表示，本次非公開發(fā)行引入國家級基金戰(zhàn)略投資，公司與戰(zhàn)略投資者將根據(jù)公司及子公司的業(yè)務規(guī)劃布局，全面加大在科工裝備領域的資源整合。借助戰(zhàn)略投資者產業(yè)背景、市場渠道、技術及風控領域的資源優(yōu)勢，公司將結合自身的研發(fā)能力，發(fā)揮同方股份科技成果轉化的成熟經(jīng)驗，從而獲得更多的客戶資源、推動技術創(chuàng)新、成果轉化和產業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)公司技術實力、盈利能力的提升。

    資料顯示，國家軍民融合基金設立于2018年，是由財政部、國務院國資委下屬的幾大軍工集團、地方政府引導基金、大型民企等30多家機構及企業(yè)共同出資設立，聚焦國防軍工領域各產業(yè)鏈內部和上下端的核心產業(yè)。重點投資技術領先的優(yōu)質成長性企業(yè)和項目、促進產業(yè)做大做強；兼顧短期效益不明顯、但技術應用前景廣闊的科技企業(yè)及軍民科技成果推廣應用項目。

    產業(yè)分析人士認為，戰(zhàn)略投資者具有同行業(yè)或相關行業(yè)較強的重要戰(zhàn)略性資源，與上市公司在生產或經(jīng)營上具有重要聯(lián)系。上市公司優(yōu)先選擇與其產業(yè)經(jīng)營及供應鏈端具備協(xié)同效應的機構參與，同時機構要有長期持有的資金能力，二者結合優(yōu)勢互補，真正為上市公司帶來實際效益，也使戰(zhàn)略投資者投資價值不斷提升，形成良性市場循環(huán)。

（編輯 田冬）