本報記者 施露    

    8月12日晚間，同達創(chuàng)業(yè)公告稱，公司擬以13.16元/股向三三工業(yè)全體股東發(fā)行股份購買其100%股權(quán)。公司股票于8月13日復(fù)牌。

    交易預(yù)案顯示，本次三三工業(yè)的預(yù)估交易價格為50.5億元。交易完成后，三三工業(yè)將成為上市公司的全資子公司，上市公司主營業(yè)務(wù)也將由商品銷售變更為特大型智能裝備盾構(gòu)機/TBM隧道掘進機的研究設(shè)計、生產(chǎn)制造和銷售。

    公開資料顯示，三三工業(yè)主要產(chǎn)品涵蓋土壓平衡、泥水平衡、硬巖TBM、異形和垂直盾構(gòu)機五大類盾構(gòu)機及前述產(chǎn)品核心零部件。“本次交易通過注入優(yōu)質(zhì)高端裝備資產(chǎn)，可實現(xiàn)上市公司混合所有制改革，同時國有資產(chǎn)將得到進一步盤活并實現(xiàn)保值增值。三三工業(yè)亦可借助資本市場在盾構(gòu)機研發(fā)生產(chǎn)領(lǐng)域加速發(fā)展，助力制造強國建設(shè)。”

    此番若能順利注入高端裝備業(yè)資產(chǎn)，上市公司盈利能力將大幅提高。公開資料顯示，2016-2018年，同達創(chuàng)業(yè)分別實現(xiàn)營收7560.01萬元、2368.67萬元和2039.67萬元，主營業(yè)務(wù)規(guī)模較小。

    交易預(yù)案顯示，2016-2018年，三三工業(yè)分別實現(xiàn)營收3.84億元、7.18億元和10.93億元，年復(fù)合增長率為68.71%；分別實現(xiàn)凈利潤為3857萬元、1.24億元和1.83億元，年復(fù)合增長率為117.82%。若注入上市公司，必定會帶來高質(zhì)量的增長。

    此外，三三工業(yè)對上市公司承諾了業(yè)績補償。交易預(yù)案顯示，2019-2021年，三三工業(yè)承諾扣非歸母公司凈利潤分別不低于2.8億元、3.9億元和5.3億元。

    公開資料顯示，三三工業(yè)是全球隧道掘進機行業(yè)“三巨頭”之一，因收購了加拿大卡特彼勒（CTCC）而繼承了后者在復(fù)雜地質(zhì)掘進領(lǐng)域的知識產(chǎn)權(quán)與先進技術(shù)，在盾構(gòu)機賽道中擁有品牌與技術(shù)優(yōu)勢，盈利能力較強。

    當(dāng)前，國家穩(wěn)步推進基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、“一帶一路”等戰(zhàn)略。預(yù)計未來10-20年，世界鐵路建設(shè)需求量約為12-15萬公里，城市軌道交通、鐵路新建及擴能需求達到2.6萬公里，以美國為代表的發(fā)達國家老舊基礎(chǔ)設(shè)施重建，大量的施工工法和技術(shù)難點亟待突破，都為中國盾構(gòu)機產(chǎn)品拓展海外市場提供機遇。

    據(jù)悉，三三工業(yè)擁有出口海外經(jīng)驗，目前產(chǎn)品已銷往歐美、日本、土耳其等地區(qū)。未來，三三工業(yè)盾構(gòu)產(chǎn)品將更廣泛的應(yīng)用于“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力拓展國際市場，進一步推動“中國盾構(gòu)”走出國門。

（編輯 白寶玉）