11月7日，聞泰科技在上海證券交易所舉行重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)媒體說明會(huì)，作為近幾年來我國半導(dǎo)體行業(yè)最大的一起跨境并購案，聞泰科技與安世集團(tuán)這場對價(jià)超過250億元的跨界并購案，在并購資金來源、并購方案設(shè)計(jì)、估值合理性等多個(gè)方面受到各界關(guān)注。

    根據(jù)公告梳理，聞泰科技自今年4月17日起因籌劃重大事項(xiàng)停牌，并于9月17日對外披露了此次重組事項(xiàng)的相關(guān)預(yù)案和各機(jī)構(gòu)意見。10月10日，公司收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于聞泰科技股份有限公司的重大資產(chǎn)重組預(yù)案審核意見函》。

    隨后，10月24日，聞泰科技發(fā)布預(yù)案，計(jì)劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購安世集團(tuán)所有GP和LP份額，交易完成后，聞泰科技將間接持有安世集團(tuán)的控制權(quán)，根據(jù)公告，目標(biāo)公司安世集團(tuán)估值高達(dá)347億元。

    根據(jù)安世集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，境內(nèi)基金持有合肥裕芯100%的股權(quán)，合肥裕芯和境外基金持有裕成控股100%的股份，裕成控股持有安世集團(tuán)100%的股份，安世集團(tuán)持有安世半導(dǎo)體100%的股份。

    聞泰科技方面表示，上市公司在收購合肥廣芯LP財(cái)產(chǎn)份額中擬出資金額為67.05億元，本次交易擬支付對價(jià)為184.49億元，合計(jì)對價(jià)251.54億元，對應(yīng)合肥裕芯的權(quán)益比例合計(jì)約為69.20%（穿透計(jì)算后），考慮境外JW持有裕成控股的權(quán)益份額，對應(yīng)取得裕成控股的權(quán)益合計(jì)比例約為75.86%（穿透計(jì)算后）。

    根據(jù)公告，此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重組上市。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控股股東和實(shí)際控制人的變更。

    公開資料顯示，安世集團(tuán)是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)器件供應(yīng)商，從細(xì)分市場的全球排名看，安世半導(dǎo)體二極管和晶體管排名第一，邏輯器件排名第二（僅次于TI），ESD保護(hù)器件排名第二，小信號(hào)MOSFET排名第二，汽車功率MOSFET排名第二（僅次于Infineon）。

    公司的核心下游客戶為汽車產(chǎn)業(yè)，同時(shí)覆蓋移動(dòng)和可穿戴設(shè)備、工業(yè)、通信基礎(chǔ)設(shè)施、消費(fèi)電子和計(jì)算機(jī)等多個(gè)領(lǐng)域，均為全球領(lǐng)先的制造商和服務(wù)商。

    根據(jù)安世集團(tuán)最近兩年的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表，2016年、2017年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)毛利潤27.00億元、29.07億元，毛利潤隨著收入的增長而增加。同期毛利率分別為34.89%及30.78%。

    對于此次收購將對公司發(fā)展產(chǎn)生的影響問題，聞泰科技董事長張學(xué)政在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“聞泰科技的業(yè)務(wù)涵蓋智能終端、汽車電子、PC、服務(wù)器、IoT等領(lǐng)域，安世半導(dǎo)體主要面向消費(fèi)電子、汽車電子、通訊等領(lǐng)域，雙方的業(yè)務(wù)領(lǐng)域高度契合，且安世半導(dǎo)體聞泰科技穩(wěn)定的上游供應(yīng)商，安世的半導(dǎo)體器件可廣泛應(yīng)用在聞泰科技的各類產(chǎn)品當(dāng)中，雙方保持著密切而深入的合作關(guān)系，互相了解。聞泰科技的產(chǎn)業(yè)化背景能夠有力推進(jìn)安世集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我們將憑借自身優(yōu)勢，全力推動(dòng)本次交易。”