本報記者 方凌晨

    隨著上市公司2025年三季報披露工作持續(xù)推進，資本市場的目光也逐步聚焦于知名機構(gòu)的持倉變化。隨著一份份三季報的披露，諸如高毅資產(chǎn)、玄元投資、聚鳴投資、睿郡資產(chǎn)等私募機構(gòu)旗下產(chǎn)品的最新動態(tài)相繼浮出水面。

    調(diào)倉涉及多個行業(yè)

    今年以來，黃金成為了備受關(guān)注的資產(chǎn)之一。紫金礦業(yè)是高毅資產(chǎn)近年來“偏愛”的標的，高毅曉峰2號致信基金和外貿(mào)信托—高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃，頻頻現(xiàn)身紫金礦業(yè)前十大流通股股東名單。從持股變化看，截至2025年二季度末，高毅曉峰2號致信基金持有紫金礦業(yè)股份數(shù)量從2024年三季度末的18034.84萬股增加至19867.26萬股，但今年第三季度，高毅曉峰2號致信基金又減持了紫金礦業(yè)。截至三季度末，高毅曉峰2號致信基金持有紫金礦業(yè)18007.26萬股，較二季度末減持約1860萬股。

    紫金礦業(yè)2025年三季報顯示，高毅曉峰2號致信基金位于其前十大流通股股東的第九名，外貿(mào)信托—高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃則已退出紫金礦業(yè)前十大流通股股東之列。從紫金礦業(yè)2025年半年報來看，外貿(mào)信托—高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃位于其前十大流通股股東的第十名，彼時持股數(shù)量為16767.89萬股。

    馮柳管理的高毅資產(chǎn)旗下高毅鄰山1號遠望基金則減少了對海康威視的持股。截至三季度末，該基金持有?？低?8000萬股，較二季度末減持5800萬股，期末持股市值約88.26億元。

    部分私募機構(gòu)則對電子行業(yè)較為關(guān)注。截至三季度末，百億元級私募聚鳴投資旗下的聚鳴匠傳3號私募證券投資基金和聚鳴景宏電子科技私募證券投資基金，均位于電子設(shè)備公司達瑞電子的前十大流通股股東之列，兩只基金合計持有達瑞電子321.16萬股。

    ?？べY產(chǎn)旗下的?？び墟?號私募證券投資基金、?？び墟?號私募證券投資基金和?？び墟?號私募證券投資基金則全部成為了電子元器件公司揚杰科技的新進前十大流通股股東。截至三季度末，3只基金合計持有揚杰科技1095.98萬股。

    此外，截至三季度末，百億元級私募玄元投資旗下的玄元科新211號私募證券投資基金對史丹利的持倉較二季度末未出現(xiàn)變化；玄元科新233號私募證券投資基金則增加了對康眾醫(yī)療的持倉。

    看好結(jié)構(gòu)性投資機會

    星石投資總經(jīng)理、高級經(jīng)理汪晟向《證券日報》記者表示：“目前來看，自2024年9月份以來，股市還是結(jié)構(gòu)性牛市，后續(xù)市場表現(xiàn)要看經(jīng)濟基本面的修復(fù)情況。我個人持較為樂觀的態(tài)度。”

    對于近期的市場調(diào)整，明澤投資基金經(jīng)理胡墨晗在接受《證券日報》記者采訪時表示，調(diào)整主要源于兩方面因素，一是在外部風險事件催化下，前期積累的獲利盤了結(jié)意愿增強，二是正值上市公司三季報披露期，資金短期趨于謹慎。

    在汪晟看來，近期市場的調(diào)整是相對健康的，是一種積極的等待和整固。胡墨晗認為，科技成長仍是貫穿全年的投資主線。

    ?？べY產(chǎn)基金經(jīng)理王曉明表示：“我們的策略從7月份起就開始強調(diào)攻守平衡，10月份后，我們大概率依然會堅持這一策略。與此同時，我們也會充分保持組合的進攻性，這一點主要體現(xiàn)在對儲能、有色金屬、半導(dǎo)體、電子、互聯(lián)網(wǎng)等資產(chǎn)的配置上。”