本報(bào)記者 昌校宇

    據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，截至9月8日，共有135家私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在153只年內(nèi)上市ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）的前十大持有人名單中，合計(jì)重倉(cāng)持有份額達(dá)24.48億份，顯示出私募機(jī)構(gòu)對(duì)ETF這一工具化產(chǎn)品的廣泛認(rèn)可和積極布局。

    從上述153家私募機(jī)構(gòu)的管理規(guī)模分布來(lái)看，中型機(jī)構(gòu)成為認(rèn)購(gòu)主力。其中，管理規(guī)模在20億元至50億元區(qū)間和10億元至20億元區(qū)間的私募機(jī)構(gòu)，分別重倉(cāng)持有年內(nèi)上市ETF份額8.53億份和4.54億份，占比依次為34.84%和18.55%。小型私募機(jī)構(gòu)同樣表現(xiàn)活躍。其中，管理規(guī)模在5億元以下和5億元至10億元區(qū)間的機(jī)構(gòu)，分別重倉(cāng)持有年內(nèi)上市ETF份額6.69億份和2.56億份，占比依次為27.33%和10.46%。相比之下，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)和管理規(guī)模在50億元至100億元區(qū)間的大型私募機(jī)構(gòu)對(duì)ETF的配置較為謹(jǐn)慎，合計(jì)重倉(cāng)持有年內(nèi)上市ETF份額僅2.16億份，占比不足9%。

    前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“ETF憑借其出色的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)分散能力、低廉的交易成本以及跨市場(chǎng)配置的便利性，已成為私募基金靈活應(yīng)對(duì)板塊輪動(dòng)的理想工具。”

    從策略類型來(lái)看，主觀策略私募機(jī)構(gòu)對(duì)ETF的參與度顯著高于量化私募機(jī)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，67家主觀私募機(jī)構(gòu)合計(jì)重倉(cāng)持有年內(nèi)上市ETF份額達(dá)8.73億份，占總量的35.67%；34家主觀+量化私募機(jī)構(gòu)合計(jì)重倉(cāng)持有年內(nèi)上市ETF份額達(dá)7.97億份，占比為32.56%；量化私募機(jī)構(gòu)合計(jì)重倉(cāng)持有年內(nèi)上市ETF份額最少，占比不足32%。

    在ETF產(chǎn)品選擇上，數(shù)據(jù)顯示，153只被重倉(cāng)持有的年內(nèi)上市ETF中，產(chǎn)品名稱中含“科創(chuàng)板”字眼的達(dá)43只，私募機(jī)構(gòu)合計(jì)持有份額達(dá)7.87億份；含“自由現(xiàn)金流”字樣的共21只，私募機(jī)構(gòu)合計(jì)持有份額達(dá)4.09億份。此外，有8只ETF被私募機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有份額超過(guò)0.5億元，這些產(chǎn)品多聚焦科技創(chuàng)新、盈利質(zhì)量較高和高股息等，契合當(dāng)下經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的宏觀背景。

    深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“科創(chuàng)板相關(guān)ETF近年來(lái)備受市場(chǎng)青睞，主要有三方面原因：其一，科技創(chuàng)新行業(yè)成長(zhǎng)空間廣闊，人工智能、半導(dǎo)體等前沿技術(shù)迭代迅速，伴隨技術(shù)持續(xù)突破與應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，相關(guān)企業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮?。其二，科技?chuàng)新已成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，相關(guān)領(lǐng)域持續(xù)獲得國(guó)家政策的有力支持。其三，科創(chuàng)板相關(guān)ETF覆蓋眾多優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新企業(yè)，助力投資者共享行業(yè)成長(zhǎng)紅利。同時(shí)產(chǎn)品由專業(yè)基金管理人負(fù)責(zé)運(yùn)作，風(fēng)控與投研能力更具優(yōu)勢(shì)。”

    在龍舫看來(lái)，這一趨勢(shì)得益于明確的政策支持與監(jiān)管引導(dǎo)，促進(jìn)私募基金積極服務(wù)科技創(chuàng)新，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。此外，科技創(chuàng)新領(lǐng)域本身具備高成長(zhǎng)潛力，市場(chǎng)也普遍給予相關(guān)企業(yè)較高估值，因而吸引私募機(jī)構(gòu)主動(dòng)布局。